中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：全球動(dòng)力電池企業(yè)交出上半年“答卷”。近日，韓國(guó)市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)SNE Research公布的數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，全球上牌的電動(dòng)化車輛（含油混、插混、純電）的動(dòng)力電池裝車量合計(jì)為504.4GWh，同比增長(zhǎng)37.3％。
從全球動(dòng)力電池裝車量十強(qiáng)名單來(lái)看，亞洲企業(yè)依然占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，6家中國(guó)企業(yè)、3家韓國(guó)企業(yè)及1家日本企業(yè)的格局并未改變。只不過(guò)，與2024年整體榜單相比，蜂巢能源取代了欣旺達(dá)，進(jìn)入榜單前十。
從市占率來(lái)看，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)的市占率仍在逐步提升，而韓國(guó)三大電池廠商和日本松下的市占率繼續(xù)下滑。具體來(lái)看，上半年6家中國(guó)企業(yè)的市占率合計(jì)達(dá)到68.9％；而2022～2024年全年，這一比例分別為60.4％、63.5％、67.1％。
韓國(guó)三大電池廠商上半年的市占率合計(jì)為16.4％，較去年同期下降5.4個(gè)百分點(diǎn)，且三星SDI是十強(qiáng)中惟一出現(xiàn)裝車量同比下滑的企業(yè)。另外，主要為特斯拉供應(yīng)電池的松下，增速同樣低于行業(yè)平均水平。
國(guó)內(nèi)外“齊開(kāi)花” 中企份額繼續(xù)提升
從SNE Research近年來(lái)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，2017～2024年全球動(dòng)力電池裝車量實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定高速增長(zhǎng)，分別為59GWh、100GWh、118GWh、148GWh、308GWh、515GWh、710GWh、899GWh，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到47.5％。其中，2024年上半年為367GWh，而今年上半年為504.4GWh，增速為37.3％。
能夠維持這樣的高增速，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)貢獻(xiàn)較大。今年上半年，全球十強(qiáng)榜單中的6家中國(guó)企業(yè)分別是寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、億緯鋰能、蜂巢能源，市占率合計(jì)達(dá)到68.9％。尤其是寧德時(shí)代和比亞迪，上半年分別以37.9％和17.8％的市占率，遙遙領(lǐng)先于其他同行。如果加上十強(qiáng)榜單之外的其他中國(guó)企業(yè)，那么中國(guó)動(dòng)力電池在全球市場(chǎng)上的占比將超過(guò)70％。
具體來(lái)看，寧德時(shí)代穩(wěn)居榜首，上半年動(dòng)力電池裝車量190.9GWh，同比增長(zhǎng)37.9％。不僅極氪、問(wèn)界、理想、小米等諸多中國(guó)車企采購(gòu)寧德時(shí)代的電池，特斯拉、寶馬、梅賽德斯-奔馳、大眾集團(tuán)等多家國(guó)際車企也在使用寧德時(shí)代的電池。
從近日寧德時(shí)代公布的財(cái)報(bào)來(lái)看，上半年其在營(yíng)收、利潤(rùn)、裝車量等經(jīng)營(yíng)狀況，以及技術(shù)創(chuàng)新、全球布局等多個(gè)維度均有亮眼表現(xiàn)。其中，營(yíng)收為1789億元，同比增長(zhǎng)7.3％；凈利潤(rùn)為305億元，同比增長(zhǎng)33.3％。同時(shí)，寧德時(shí)代在香港聯(lián)交所成功上市，正式構(gòu)建了“A＋H”國(guó)際資本平臺(tái)。新產(chǎn)品方面也是動(dòng)作頻頻。例如，乘用車領(lǐng)域，發(fā)布了第二代神行超充電池、驍遙雙核電池、鈉新電池；商用車領(lǐng)域，發(fā)布了鈉新啟駐一體蓄電池及坤勢(shì)底盤(pán)。
與寧德時(shí)代不同的是，比亞迪所產(chǎn)電池主要是內(nèi)供，其裝車量上漲，得益于自家電動(dòng)汽車銷量的不斷攀升。今年上半年，比亞迪電動(dòng)汽車?yán)塾?jì)銷量約為214.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)33％。比亞迪精心布局的多品牌戰(zhàn)略顯現(xiàn)出較好的協(xié)同效應(yīng)。
值得一提的是，上半年全球動(dòng)力電池十強(qiáng)榜單中，增速最高的是長(zhǎng)城系企業(yè)蜂巢能源，裝車量達(dá)到12.9GWh，同比飆升107.7％，也是榜單中惟一實(shí)現(xiàn)3位數(shù)增長(zhǎng)的企業(yè)。蜂巢能源脫胎于長(zhǎng)城汽車2016年成立的動(dòng)力電池事業(yè)部，主要客戶包括長(zhǎng)城汽車、吉利、Stellantis集團(tuán)、零跑以及寶馬MINI。
上半年蜂巢能源動(dòng)力電池裝車量的爆發(fā)式增長(zhǎng)，一定程度上得益于其正擴(kuò)大與歐洲車企的合作。此前有數(shù)據(jù)稱，蜂巢能源已累計(jì)為Stellantis供貨12.8萬(wàn)套電池包，為寶馬MINI供貨11萬(wàn)套。前不久，蜂巢能源新獲smart品牌電池項(xiàng)目定點(diǎn)，將在全球范圍內(nèi)向smart供應(yīng)磷酸鐵鋰短刀電池。在國(guó)內(nèi)，蜂巢能源為吉利銀河E5、長(zhǎng)城歐拉閃電貓、百度蘿卜快跑無(wú)人駕駛車型頤馳06等供應(yīng)短刀電池。
還有一家值得關(guān)注的中國(guó)企業(yè)是高軒高科，也是十強(qiáng)榜單中增速第二高的企業(yè)，上半年動(dòng)力電池裝車量為17.9GWh，同比大漲85.2％，市占率從去年同期的2.6％提升至3.6％。
當(dāng)然，中國(guó)企業(yè)動(dòng)力電池裝車量的增長(zhǎng)，最大的支撐還是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在以舊換新補(bǔ)貼的帶動(dòng)下，今年上半年，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成696.8萬(wàn)輛和693.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)41.4％和40.3％。
客戶需求減弱 日韓企業(yè)增長(zhǎng)乏力
與中國(guó)企業(yè)相比，近年來(lái)，韓國(guó)三大電池廠商的全球市占率在逐步下滑，這與其倚重的主要市場(chǎng)及主要客戶需求變化有關(guān)。韓國(guó)三大電池廠商主要依賴歐美市場(chǎng)及歐美主機(jī)廠客戶，但自2023年下半年開(kāi)始，歐美電動(dòng)汽車市場(chǎng)出現(xiàn)明顯降溫，且越來(lái)越多的歐美客戶出于降本、分散風(fēng)險(xiǎn)等考慮，選擇將部分訂單交給中國(guó)企業(yè)。
這樣一來(lái)，韓國(guó)電池廠商的業(yè)績(jī)自然受到影響，市占率均出現(xiàn)下滑。今年上半年，LG新能源的動(dòng)力電池裝車量為47.2GWh，同比增幅僅為4.4％，顯著低于行業(yè)平均水平，這導(dǎo)致其市占率從去年同期的12.3％降至9.4％；SK On的裝車量為19.6GWh，同比增長(zhǎng)10.7％；三星SDI的裝車量甚至出現(xiàn)了下滑，從去年同期的17.4GWh降至如今的16GWh。整體來(lái)看，今年上半年，韓國(guó)三大電池廠商的市占率合計(jì)為16.4％，而2023年和2024年全年，這一比例分別為23.1％和18.4％。
從配套的車型來(lái)看，LG新能源的電池主要應(yīng)用于特斯拉、雪佛蘭、起亞、大眾旗下車型。SNE Research指出，今年上半年，特斯拉旗下車型銷量的下滑，導(dǎo)致特斯拉對(duì)LG新能源的動(dòng)力電池使用量同比下降28.9％。好在起亞EV3在全球市場(chǎng)的熱銷，以及雪佛蘭旗下探險(xiǎn)者EV、開(kāi)拓者EV、索羅德EV等車型北美銷量的增長(zhǎng)，成為推動(dòng)LG新能源動(dòng)力電池裝車量增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。
相比之下，SK On的動(dòng)力電池主要應(yīng)用于現(xiàn)代汽車、起亞、梅賽德斯-奔馳、福特和大眾旗下車型?，F(xiàn)代IONIQ 5、起亞EV6在改款后銷量逐漸回升，再加上大眾ID.4和ID.7銷量穩(wěn)定，推動(dòng)SK On動(dòng)力電池裝車量增長(zhǎng)。不過(guò)，福特F-150閃電銷量放緩，導(dǎo)致福特對(duì)SK On的動(dòng)力電池使用量同比下降13.4％。
三星SDI的主要客戶是寶馬、奧迪和Rivian。寶馬旗下i4、i5、i7和iX等主要電動(dòng)車型均搭載了三星SDI的電池，其中最暢銷的i4銷量下滑，導(dǎo)致寶馬對(duì)三星SDI的動(dòng)力電池使用量同比下降5％。另外，盡管Rivian旗下的R1S和R1T在美國(guó)銷量穩(wěn)定，但新推出的標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版本搭載了國(guó)軒高科的磷酸鐵鋰電池，這降低了三星SDI在Rivian電池供應(yīng)中的占比。不過(guò)，隨著奧迪Q6 e-tron開(kāi)始銷售，奧迪對(duì)三星SDI的動(dòng)力電池使用量同比增長(zhǎng)8.8％。
除了韓國(guó)三大電池巨頭外，日本電池企業(yè)松下的市占率也在下滑。今年上半年，松下以18.8GWh的動(dòng)力電池裝車量排名第六，同比增幅為14.4％，低于行業(yè)平均水平，市占率也從去年同期的4.5％降至3.7％。眾所周知，松下主要為特斯拉供應(yīng)電池，而特斯拉今年的銷售情況并不理想，尤其是在歐洲市場(chǎng)持續(xù)低迷。今年上半年，特斯拉全球銷量為72.08萬(wàn)輛，同比下降13.3％，這給松下帶來(lái)不小的打擊。除了特斯拉外，松下也為豐田、斯巴魯、馬自達(dá)等日本車企供應(yīng)電池，但這些車企的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型步伐較慢，短期內(nèi)無(wú)法為松下提供太大助力。
尋找新增長(zhǎng)點(diǎn) 發(fā)力海外市場(chǎng)各有側(cè)重
當(dāng)前，無(wú)論是中國(guó)企業(yè)，還是日韓廠商，都選擇逐鹿海外，尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)。不同的是，中國(guó)企業(yè)瞄準(zhǔn)的是歐洲、東南亞等市場(chǎng)，而日韓廠商則聚焦歐洲和北美。
歐洲和北美是僅次于中國(guó)的全球第二大和第三大電動(dòng)汽車市場(chǎng)，但由于眾所周知的原因，中國(guó)企業(yè)在北美發(fā)展受限；主機(jī)廠林立的歐洲，以及正在積極推動(dòng)綠色轉(zhuǎn)型的東南亞成為其熱門(mén)投資地。
以寧德時(shí)代為例，其正在穩(wěn)步推進(jìn)匈牙利工廠、印尼工廠，以及與Stellantis合資的西班牙工廠建設(shè)，加速全球化戰(zhàn)略布局。其中，匈牙利工廠是寧德時(shí)代繼德國(guó)工廠后在歐洲的第二個(gè)生產(chǎn)基地，也是寧德時(shí)代最重要的海外工廠之一，一期項(xiàng)目預(yù)計(jì)年底投產(chǎn)，屆時(shí)可為梅賽德斯-奔馳、寶馬、大眾等多個(gè)車企供貨，服務(wù)范圍覆蓋歐洲主要市場(chǎng)。此外，寧德時(shí)代還布局了電池回收業(yè)務(wù)，計(jì)劃與當(dāng)?shù)卣献鹘⒒厥阵w系。與Stellantis合資的西班牙磷酸鐵鋰電池工廠則預(yù)計(jì)于2026年底開(kāi)始試生產(chǎn)，規(guī)劃產(chǎn)能50GWh。在印尼，寧德時(shí)代與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作投資建設(shè)鎳資源和電池產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目。
比亞迪、國(guó)軒高科、億緯鋰能、蜂巢能源、遠(yuǎn)景動(dòng)力、欣旺達(dá)等中國(guó)電池企業(yè)同樣加速海外建廠。其中，比亞迪在巴西和匈牙利的整車工廠都配套電池組裝廠。億緯鋰能的匈牙利工廠正在建設(shè)中，預(yù)計(jì)2027年投產(chǎn)，主攻46系列大圓柱電池，初期主要供應(yīng)寶馬“新世代”車型，遠(yuǎn)期覆蓋歐洲其他車企及儲(chǔ)能市場(chǎng)。欣旺達(dá)的匈牙利工廠預(yù)計(jì)2026年下半年投產(chǎn)。至于蜂巢能源的泰國(guó)工廠，國(guó)軒高科的德國(guó)工廠和泰國(guó)工廠均已投產(chǎn)。遠(yuǎn)景動(dòng)力的法國(guó)工廠今年6月投產(chǎn)，而其西班牙工廠、英國(guó)第二座工廠、匈牙利工廠等正在建設(shè)中。
整體來(lái)看，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)海外布局已從“跑馬圈地”轉(zhuǎn)向“精耕細(xì)作”，通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、技術(shù)創(chuàng)新和本地化運(yùn)營(yíng)，逐步構(gòu)建全球競(jìng)爭(zhēng)力。
與中國(guó)企業(yè)相比，韓國(guó)三大電池廠商在歐洲的布局要更早，但其亟需應(yīng)對(duì)當(dāng)?shù)刂鳈C(jī)廠供應(yīng)鏈日趨多元化的競(jìng)爭(zhēng)壓力。而在美國(guó)，以2022年通過(guò)的《通脹削減法案》為契機(jī)，韓國(guó)電池廠商與通用汽車、福特、Stellantis等主機(jī)廠合建了多座電池工廠，部分已經(jīng)投產(chǎn)。松下的電池工廠則主要分布在北美和日本。
值得注意的是，美國(guó)政策環(huán)境的變化正在影響日韓企業(yè)的布局。SNE Research指出，美國(guó)“大而美”法案通過(guò)，大幅縮減了此前《通脹削減法案》中給予的清潔能源稅收優(yōu)惠，且引入“受關(guān)注外國(guó)實(shí)體”（FEOC）規(guī)則，限制了與某些國(guó)家（尤其是中國(guó)）相關(guān)的電池和原材料獲得稅收抵免的資格，這給電動(dòng)汽車和電池行業(yè)帶來(lái)了深遠(yuǎn)的連鎖反應(yīng)。對(duì)此，韓國(guó)電池廠商正采取中長(zhǎng)期策略，如增加在北美的本地產(chǎn)能、減少對(duì)中國(guó)原材料的依賴以及強(qiáng)化供應(yīng)鏈本土化建設(shè)。松下也在努力降低對(duì)中國(guó)原材料的依賴，增加原材料本土化采購(gòu)，并尋求新的原材料來(lái)源，以提高電池生產(chǎn)的穩(wěn)定性。
另外，美國(guó)將于9月底終止實(shí)施多年的電動(dòng)汽車補(bǔ)貼政策，電動(dòng)汽車市場(chǎng)預(yù)計(jì)會(huì)受影響。再加上此前美國(guó)電動(dòng)汽車市場(chǎng)發(fā)展不如預(yù)期，部分廠商調(diào)整了在美電池投資項(xiàng)目。例如，日媒前不久報(bào)道稱，因市場(chǎng)前景不明朗，松下決定推遲其美國(guó)新建電池工廠的滿負(fù)荷生產(chǎn)時(shí)間節(jié)點(diǎn)；遠(yuǎn)景動(dòng)力也暫緩美國(guó)南卡羅來(lái)納州電池工廠項(xiàng)目；寧德時(shí)代與福特汽車在密歇根州合作的電池項(xiàng)目面臨擱置風(fēng)險(xiǎn)。這反映出企業(yè)對(duì)市場(chǎng)前景的謹(jǐn)慎態(tài)度。
拓展儲(chǔ)能業(yè)務(wù) 打造第二增長(zhǎng)曲線
值得注意的是，對(duì)于主流電池廠商來(lái)說(shuō)，電動(dòng)汽車市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)正在變得日趨激烈。隨著全球范圍內(nèi)電動(dòng)汽車銷量增速放緩，動(dòng)力電池業(yè)務(wù)受到一定波及，新業(yè)務(wù)擴(kuò)張的緊迫性正在凸顯。在這種情況下，儲(chǔ)能成為諸多電池廠商開(kāi)拓的第二增長(zhǎng)曲線，且營(yíng)收貢獻(xiàn)度正逐步提升。
以蜂巢能源為例，其通過(guò)Stellantis、寶馬MINI大批量訂單，實(shí)現(xiàn)了大規(guī)模海外出貨，積累了大量出海經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)加快與多家海外車企及儲(chǔ)能等領(lǐng)域的合作步伐。在儲(chǔ)能板塊，蜂巢能源產(chǎn)品已進(jìn)入全球30余個(gè)國(guó)家，累計(jì)項(xiàng)目超200個(gè)。僅今年上半年，蜂巢能源已獲得逾4GWh的儲(chǔ)能電池訂單，其中50％以上為出口。該公司計(jì)劃快速提升海外交付占比，預(yù)計(jì)2025年全年儲(chǔ)能電池交付量可達(dá)5GWh，2026年達(dá)到8GWh。
寧德時(shí)代亦是如此。財(cái)報(bào)顯示，今年上半年，寧德時(shí)代的儲(chǔ)能電池系統(tǒng)營(yíng)收為284億元，同比下降1.47％；毛利率25.52％，同比增長(zhǎng)1.11％?？梢钥闯?，寧德時(shí)代的儲(chǔ)能板塊營(yíng)收較去年有所放緩，但仍維持在高位水平，占公司總營(yíng)收約16％，且盈利能力穩(wěn)健增強(qiáng)，已然成為該公司重要的增長(zhǎng)極。今年5月，在德國(guó)慕尼黑電池儲(chǔ)能展上，寧德時(shí)代發(fā)布了9MWh超大容量?jī)?chǔ)能系統(tǒng)解決方案TENER Stack。6月，寧德時(shí)代舉辦“儲(chǔ)能587技術(shù)日”，宣布587Ah大容量?jī)?chǔ)能專用電芯正式量產(chǎn)交付。
寧德時(shí)代指出，在各國(guó)清潔能源轉(zhuǎn)型目標(biāo)推動(dòng)下，隨著風(fēng)電光伏裝機(jī)比例提升、電力系統(tǒng)靈活性要求提高、儲(chǔ)能技術(shù)進(jìn)步及系統(tǒng)成本下降，儲(chǔ)能電池市場(chǎng)需求持續(xù)快速增長(zhǎng)。
正在謀求港股上市的億緯鋰能在招股書(shū)中明確指出，募集資金將重點(diǎn)投向匈牙利30GWh動(dòng)力電池工廠及馬來(lái)西亞38GWh儲(chǔ)能電池項(xiàng)目，加速全球化產(chǎn)能布局。據(jù)悉，其馬來(lái)西亞儲(chǔ)能項(xiàng)目定位為“覆蓋亞洲、輻射全球的多場(chǎng)景鋰電池生產(chǎn)基地”。億緯鋰能表示，擴(kuò)產(chǎn)有利于更好地把握全球儲(chǔ)能電池市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的機(jī)遇，進(jìn)一步鞏固市場(chǎng)地位。
日韓廠商自然也不愿錯(cuò)過(guò)全球儲(chǔ)能市場(chǎng)騰飛的機(jī)遇，尤其是在北美。今年5月，LG新能源位于美國(guó)密歇根州的首座儲(chǔ)能電池工廠投產(chǎn)，規(guī)劃產(chǎn)能16.5GWh。該公司計(jì)劃到2026年底，將其北美地區(qū)儲(chǔ)能電池產(chǎn)能增至30GWh。三星SDI則計(jì)劃將北美部分動(dòng)力電池產(chǎn)線轉(zhuǎn)換為儲(chǔ)能電池生產(chǎn)，以提高產(chǎn)線利用率。圍繞北美市場(chǎng)磷酸鐵鋰材料供應(yīng)，SK On近日與韓國(guó)電池材料制造商L＆F簽署了諒解備忘錄，希望加速進(jìn)入北美快速增長(zhǎng)的儲(chǔ)能領(lǐng)域。
松下近日也表示，今年4～6月，其電池所屬的能源部門(mén)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)47％，達(dá)到319億日元。松下指出，得益于人工智能投資熱潮的推動(dòng)，數(shù)據(jù)中心用能源存儲(chǔ)系統(tǒng)的需求增長(zhǎng)“超出預(yù)期”，這為公司帶來(lái)了新的增長(zhǎng)機(jī)遇。
