中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：不止是特朗普，全球政策轉(zhuǎn)向正在讓電動(dòng)車“熄火”？政府優(yōu)先事項(xiàng)的轉(zhuǎn)變?nèi)绾巫璧K電動(dòng)汽車普及并重塑全球電池市場(chǎng)？
當(dāng)全世界的政府都開始為錢發(fā)愁，當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和通貨膨脹成了頭等大事，那些和氣候變化有關(guān)的政策，比如我們常說的能源轉(zhuǎn)型，正在面臨前所未有的挑戰(zhàn)。那些為了“綠色”地球而制定的政策，比如對(duì)電動(dòng)車的補(bǔ)貼，可能就不再是優(yōu)先選項(xiàng)了。畢竟，供應(yīng)鏈的脆弱和區(qū)域產(chǎn)業(yè)空心化的擔(dān)憂，正成為影響未來決策的“定時(shí)炸彈”。
伍德麥肯茲（Wood Mackenzie）電動(dòng)汽車及電池供應(yīng)鏈服務(wù)分析師在最近發(fā)布的報(bào)告Delayed Energy Transition: Electric Vehicles（《能源轉(zhuǎn)型延遲情景下的電動(dòng)汽車市場(chǎng)》）中，從政策角度出發(fā)，對(duì)比了能源轉(zhuǎn)型延遲（DET）情景和基準(zhǔn)情景下，全球電動(dòng)汽車市場(chǎng)可能出現(xiàn)的不同走向。以下是報(bào)告摘要。
01
伍德麥肯茲能源轉(zhuǎn)型延遲（DET）情景
伍德麥肯茲在DET情景中假設(shè)，自2025年起，這些不利趨勢(shì)將開始左右政府在電動(dòng)汽車補(bǔ)貼、尾氣排放標(biāo)準(zhǔn)、貿(mào)易壁壘和市場(chǎng)定價(jià)等方面的政策走向。如此一來，政策導(dǎo)向?qū)臍夂虮Ｗo(hù)轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)工業(yè)增長(zhǎng)，這會(huì)減緩汽車電氣化進(jìn)程，推遲交通運(yùn)輸領(lǐng)域的減排目標(biāo)。
在DET情景下，取消電動(dòng)汽車補(bǔ)貼以及放寬排放標(biāo)準(zhǔn)，將導(dǎo)致純電動(dòng)汽車的需求增長(zhǎng)放緩。即便電池價(jià)格有所下降，汽車制造商想要實(shí)現(xiàn)整體盈利仍困難重重。不過，擁有成熟供應(yīng)鏈的車企，以及那些試圖進(jìn)軍高端市場(chǎng)的車企，仍將推動(dòng)純電動(dòng)汽車市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)自然增長(zhǎng)。
02
特朗普效應(yīng)
在北美，特朗普政府政策轉(zhuǎn)變迅速。一些在DET情景下假設(shè)的情形正在成為現(xiàn)實(shí)，比如取消和限制電動(dòng)汽車補(bǔ)貼，放寬碳排標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)中國(guó)產(chǎn)品加征關(guān)稅，同時(shí)限制合資企業(yè)（JV）合作。
從2025年起，美國(guó)關(guān)稅第45X條稅收抵免中將新增嚴(yán)苛的原產(chǎn)地規(guī)則，涉及制造設(shè)備，一步步對(duì)來自“非受關(guān)注外國(guó)實(shí)體”（FEoC）的關(guān)鍵礦物和電池組件做出相應(yīng)的限制，并且在此情景下最終會(huì)對(duì)制造使用的設(shè)備進(jìn)行FEoC限制。
在DET情景下，從2025年到2030年，美國(guó)現(xiàn)行的尾氣排放和燃油經(jīng)濟(jì)性標(biāo)準(zhǔn)將維持不變（即每年減排目標(biāo)為0%）；同時(shí)，國(guó)會(huì)將廢止加利福尼亞州的零排放車輛規(guī)定，直至2033年才會(huì)重新啟用。
與此同時(shí)，美國(guó)對(duì)中國(guó)產(chǎn)電動(dòng)汽車維持100%的關(guān)稅直至2033年，推后4年，對(duì)中國(guó)產(chǎn)電池維持35%的關(guān)稅也推后至2029年。自2029年起，中美企業(yè)間合資合作的限制將稍有放寬。
03
中國(guó)受到的影響較小
中國(guó)對(duì)電動(dòng)汽車的激勵(lì)政策將略有收緊，同時(shí)政府會(huì)推動(dòng)行業(yè)整合，提升行業(yè)利潤(rùn)率。假設(shè)電動(dòng)汽車免稅政策預(yù)計(jì)僅延續(xù)至2027年；以舊換新補(bǔ)貼將于2025年第四季度削減，并于2026年起取消。
在此情景中，中國(guó)中央政府將推動(dòng)行業(yè)整合、提高產(chǎn)能利用率和利潤(rùn)率。調(diào)整插電式混合電動(dòng)汽車（PHEV）的雙積分系數(shù)，以促進(jìn)其在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的推廣。政府還將扶持混合動(dòng)力汽車零部件及尾氣后處理系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，助力國(guó)內(nèi)供應(yīng)商將西方汽車制造商作為目標(biāo)客戶群體。
04
對(duì)全球的影響
在電動(dòng)車“慢車道”情景下，車企們可能會(huì)重新把目光投向插電式混合動(dòng)力汽車。一方面是為了分?jǐn)偞饲霸陔妱?dòng)汽車平臺(tái)研發(fā)上已經(jīng)投入的成本，另一方面是為了規(guī)避未來排放標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步收緊的風(fēng)險(xiǎn)。
補(bǔ)貼取消以及成本分?jǐn)偟男枨螅瑢⒋偈管嚻髮?duì)產(chǎn)品組合進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。未來推出的純電動(dòng)汽車（BEV）將側(cè)重于高利潤(rùn)的大型細(xì)分市場(chǎng)，全尺寸卡車/運(yùn)動(dòng)型多用途車（SUV）將重新定位為增程式電動(dòng)汽車（EREV）。同時(shí)，為了降低成本，歐洲將持續(xù)進(jìn)口中國(guó)產(chǎn)磷酸鐵鋰電池，北美則會(huì)加速推廣高壓中鎳電池。
電動(dòng)汽車需求預(yù)測(cè)下調(diào)，加上行業(yè)普遍追求更高利潤(rùn)率，全球電池制造格局將發(fā)生重大轉(zhuǎn)變。電池制造領(lǐng)域的私企投資減少，將使西方初創(chuàng)企業(yè)縮減規(guī)模，而監(jiān)管壓力將推動(dòng)中國(guó)電池制造行業(yè)進(jìn)行大規(guī)模整合。
在美國(guó)，生產(chǎn)激勵(lì)政策中的原產(chǎn)地規(guī)則將使鎳基電池繼續(xù)在市場(chǎng)中占據(jù)主導(dǎo)地位。然而在歐洲，相對(duì)有利的商業(yè)環(huán)境將使中國(guó)電池制造商的擴(kuò)張速度超過當(dāng)?shù)馗?jìng)爭(zhēng)對(duì)手，推動(dòng)該地區(qū)市場(chǎng)轉(zhuǎn)向以磷酸鐵鋰電池為主。
在受電動(dòng)汽車銷量下滑影響的電池金屬中，鎳受美國(guó)電動(dòng)汽車市場(chǎng)沖擊最大，其在電動(dòng)汽車領(lǐng)域的需求降幅也最為顯著。假設(shè)非電動(dòng)汽車領(lǐng)域的電池需求保持不變，若產(chǎn)能削減不足，鎳市場(chǎng)理論上可能會(huì)在2030年再次出現(xiàn)供應(yīng)過剩。電動(dòng)汽車市場(chǎng)的放緩也將阻礙鋰和鈷的價(jià)格回升。
