中國儲能網訊：不止是特朗普，全球政策轉向正在讓電動車“熄火”？政府優(yōu)先事項的轉變如何阻礙電動汽車普及并重塑全球電池市場？
當全世界的政府都開始為錢發(fā)愁，當經濟增長和通貨膨脹成了頭等大事，那些和氣候變化有關的政策，比如我們常說的能源轉型，正在面臨前所未有的挑戰(zhàn)。那些為了“綠色”地球而制定的政策，比如對電動車的補貼，可能就不再是優(yōu)先選項了。畢竟，供應鏈的脆弱和區(qū)域產業(yè)空心化的擔憂，正成為影響未來決策的“定時炸彈”。
伍德麥肯茲（Wood Mackenzie）電動汽車及電池供應鏈服務分析師在最近發(fā)布的報告Delayed Energy Transition: Electric Vehicles（《能源轉型延遲情景下的電動汽車市場》）中，從政策角度出發(fā)，對比了能源轉型延遲（DET）情景和基準情景下，全球電動汽車市場可能出現的不同走向。以下是報告摘要。
01
伍德麥肯茲能源轉型延遲（DET）情景
伍德麥肯茲在DET情景中假設，自2025年起，這些不利趨勢將開始左右政府在電動汽車補貼、尾氣排放標準、貿易壁壘和市場定價等方面的政策走向。如此一來，政策導向將從氣候保護轉向國內工業(yè)增長，這會減緩汽車電氣化進程，推遲交通運輸領域的減排目標。
在DET情景下，取消電動汽車補貼以及放寬排放標準，將導致純電動汽車的需求增長放緩。即便電池價格有所下降，汽車制造商想要實現整體盈利仍困難重重。不過，擁有成熟供應鏈的車企，以及那些試圖進軍高端市場的車企，仍將推動純電動汽車市場實現自然增長。
02
特朗普效應
在北美，特朗普政府政策轉變迅速。一些在DET情景下假設的情形正在成為現實，比如取消和限制電動汽車補貼，放寬碳排標準，對中國產品加征關稅，同時限制合資企業(yè)（JV）合作。
從2025年起，美國關稅第45X條稅收抵免中將新增嚴苛的原產地規(guī)則，涉及制造設備，一步步對來自“非受關注外國實體”（FEoC）的關鍵礦物和電池組件做出相應的限制，并且在此情景下最終會對制造使用的設備進行FEoC限制。
在DET情景下，從2025年到2030年，美國現行的尾氣排放和燃油經濟性標準將維持不變（即每年減排目標為0%）；同時，國會將廢止加利福尼亞州的零排放車輛規(guī)定，直至2033年才會重新啟用。
與此同時，美國對中國產電動汽車維持100%的關稅直至2033年，推后4年，對中國產電池維持35%的關稅也推后至2029年。自2029年起，中美企業(yè)間合資合作的限制將稍有放寬。
03
中國受到的影響較小
中國對電動汽車的激勵政策將略有收緊，同時政府會推動行業(yè)整合，提升行業(yè)利潤率。假設電動汽車免稅政策預計僅延續(xù)至2027年；以舊換新補貼將于2025年第四季度削減，并于2026年起取消。
在此情景中，中國中央政府將推動行業(yè)整合、提高產能利用率和利潤率。調整插電式混合電動汽車（PHEV）的雙積分系數，以促進其在國內市場的推廣。政府還將扶持混合動力汽車零部件及尾氣后處理系統(tǒng)產業(yè)的發(fā)展，助力國內供應商將西方汽車制造商作為目標客戶群體。
04
對全球的影響
在電動車“慢車道”情景下，車企們可能會重新把目光投向插電式混合動力汽車。一方面是為了分攤此前在電動汽車平臺研發(fā)上已經投入的成本，另一方面是為了規(guī)避未來排放標準進一步收緊的風險。
補貼取消以及成本分攤的需求，將促使車企對產品組合進行優(yōu)化調整。未來推出的純電動汽車（BEV）將側重于高利潤的大型細分市場，全尺寸卡車/運動型多用途車（SUV）將重新定位為增程式電動汽車（EREV）。同時，為了降低成本，歐洲將持續(xù)進口中國產磷酸鐵鋰電池，北美則會加速推廣高壓中鎳電池。
電動汽車需求預測下調，加上行業(yè)普遍追求更高利潤率，全球電池制造格局將發(fā)生重大轉變。電池制造領域的私企投資減少，將使西方初創(chuàng)企業(yè)縮減規(guī)模，而監(jiān)管壓力將推動中國電池制造行業(yè)進行大規(guī)模整合。
在美國，生產激勵政策中的原產地規(guī)則將使鎳基電池繼續(xù)在市場中占據主導地位。然而在歐洲，相對有利的商業(yè)環(huán)境將使中國電池制造商的擴張速度超過當地競爭對手，推動該地區(qū)市場轉向以磷酸鐵鋰電池為主。
在受電動汽車銷量下滑影響的電池金屬中，鎳受美國電動汽車市場沖擊最大，其在電動汽車領域的需求降幅也最為顯著。假設非電動汽車領域的電池需求保持不變，若產能削減不足，鎳市場理論上可能會在2030年再次出現供應過剩。電動汽車市場的放緩也將阻礙鋰和鈷的價格回升。
