中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：中國(guó)電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟（以下簡(jiǎn)稱“充電聯(lián)盟”）最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2025年7月底，我國(guó)電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施（槍）總數(shù)達(dá)到1669.6萬(wàn)個(gè)，同比增長(zhǎng)53％。而根據(jù)天眼查更新的專業(yè)版統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國(guó)現(xiàn)存在業(yè)、存續(xù)狀態(tài)的充電樁相關(guān)企業(yè)超80.3萬(wàn)家。其中，2025年截至8月新增注冊(cè)相關(guān)企業(yè)約11.5萬(wàn)余家。從企業(yè)注冊(cè)數(shù)量趨勢(shì)來(lái)看，近5年來(lái)，充電樁相關(guān)企業(yè)每年的注冊(cè)數(shù)量呈現(xiàn)出逐年增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，并在2024年達(dá)到頂峰，為16.8萬(wàn)余家。
然而，不為大多數(shù)人所知的，是這場(chǎng)投資“盛宴”背后，相當(dāng)一部分充電運(yùn)營(yíng)企業(yè)陷入虧損的殘酷現(xiàn)實(shí)。
一邊是電動(dòng)汽車充電新技術(shù)、新模式、新用戶不斷涌現(xiàn)的如火如荼；另一邊則是充電運(yùn)營(yíng)企業(yè)面臨盈利壓力，新入局者與黯然離場(chǎng)者“擦肩而過”的大浪淘沙……“冰火兩重天”下，充電運(yùn)營(yíng)行業(yè)交織著創(chuàng)業(yè)的激情與守業(yè)的艱辛。
充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)迎來(lái)新高潮
“每5輛車就有2個(gè)充電樁”，8月26日，國(guó)家能源局局長(zhǎng)王宏志在介紹“十四五“時(shí)期能源高質(zhì)量發(fā)展成就時(shí)宣布，我國(guó)已建成全球最大的電動(dòng)汽車充電網(wǎng)絡(luò)。
充電樁建設(shè)已被視為未來(lái)交通和能源轉(zhuǎn)型的重要基石。截至2025年7月底，中國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)量較“十三五”末增長(zhǎng)10倍，規(guī)模躍居全球首位。
電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)正迎來(lái)前所未有的投資高潮，從央企巨頭到地方國(guó)企，從車企生態(tài)到第三方運(yùn)營(yíng)商，形成了多元化的競(jìng)爭(zhēng)格局。充電聯(lián)盟副秘書長(zhǎng)仝宗旗向《中國(guó)汽車報(bào)》記者表示：“央國(guó)企帶頭進(jìn)入電動(dòng)汽車充電領(lǐng)域的企業(yè)特別多，包括中石油、中石化、中海油這‘三桶油’，以及中鐵建、中國(guó)鐵塔等央企；地方上，像城投、交投、能投公司也大部分進(jìn)行了布局?！?/span>
如果說央國(guó)企的大舉進(jìn)入，為電動(dòng)汽車充電行業(yè)帶來(lái)了更多資源支持和號(hào)召力。那么，民營(yíng)企業(yè)則憑借敏銳性、靈活性和一股闖勁，盤活了市場(chǎng)的“一池春水”。例如，作為頭部第三方充電運(yùn)營(yíng)商，特來(lái)電入局早、布局廣，如今運(yùn)營(yíng)終端達(dá)到79.2萬(wàn)根，注冊(cè)用戶數(shù)超過4400萬(wàn)，日均最高充電量超過5900萬(wàn)千瓦時(shí)。
民營(yíng)充電運(yùn)營(yíng)企業(yè)投資者徐陽(yáng)告訴記者：“2022年，新能源汽車勢(shì)頭正好，與之配套的充電行業(yè)也是風(fēng)風(fēng)火火。當(dāng)時(shí)，我的想法是按照那兩年的效益估算，只需三四年投資就應(yīng)該能夠回本”。這種對(duì)充電運(yùn)營(yíng)較高的回報(bào)預(yù)期，吸引大量投資者涌入市場(chǎng)。
隨著電動(dòng)汽車加速推廣，完善充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)逐漸成為重中之重。國(guó)家和地方層面持續(xù)出臺(tái)支持政策，通過建設(shè)補(bǔ)貼、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼及專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)等方式，降低企業(yè)投建和運(yùn)營(yíng)成本，激發(fā)市場(chǎng)活力。同時(shí)，政策還注重區(qū)域均衡發(fā)展，對(duì)農(nóng)村、偏遠(yuǎn)地區(qū)及高速公路服務(wù)區(qū)給予更高補(bǔ)貼或傾斜支持，并鼓勵(lì)新技術(shù)應(yīng)用。此外，各地紛紛將充電設(shè)施建設(shè)納入民生實(shí)事項(xiàng)目，簡(jiǎn)化審批流程，強(qiáng)化電力保障，并構(gòu)建覆蓋國(guó)家、省、市的監(jiān)管平臺(tái)，確保補(bǔ)貼資金精準(zhǔn)高效使用，推動(dòng)充電網(wǎng)絡(luò)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。
技術(shù)迭代也持續(xù)為行業(yè)注入新的活力。從小功率慢充到大功率超充，從傳導(dǎo)充電到自動(dòng)充電，再到“光儲(chǔ)充放檢”一體化，充電運(yùn)營(yíng)行業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)不斷豐富。
整車市場(chǎng)規(guī)模的快速擴(kuò)張，則是充電運(yùn)營(yíng)行業(yè)發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。仝宗旗說：“新能源汽車仍有巨大潛力尚未釋放，按照中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的預(yù)測(cè)，今年其銷量有望達(dá)到1600萬(wàn)輛，市場(chǎng)滲透率可能超過50％?！毙履茉雌嚤Ｓ辛康牟粩嘣鲩L(zhǎng)，必然帶動(dòng)充電運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)容。
賽道火熱與企業(yè)“冰上舞蹈”
在我國(guó)西南地區(qū)——重慶市龍興區(qū)的一家充電站，每到深夜12時(shí)才開始迎來(lái)它的第一位客人。
那正是徐陽(yáng)參與投資的項(xiàng)目。2022年，他以170萬(wàn)元入局電動(dòng)汽車充電運(yùn)營(yíng)行業(yè)，場(chǎng)站的16根充電樁均為120kW快充樁，到如今投資回了不到一半的本錢。
今年是這家充電站正式投入運(yùn)營(yíng)的第3年，談及經(jīng)營(yíng)情況，徐陽(yáng)對(duì)記者說：“當(dāng)初，我們的場(chǎng)站接入一家行業(yè)排名靠前的充電運(yùn)營(yíng)平臺(tái)之下，按照頭兩年的效益，確實(shí)能三四年就回本，但現(xiàn)在看來(lái)恐怕需要七八年了。如果后面市場(chǎng)再惡化，我就不指望了?！?/span>
充電樁運(yùn)營(yíng)賽道太過“擁擠”，是行業(yè)出現(xiàn)“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)的原因之一，“價(jià)格戰(zhàn)”成為懸在中小型企業(yè)頭上的達(dá)摩克利斯之劍。徐陽(yáng)透露：“重慶的電動(dòng)汽車充電服務(wù)費(fèi)上限是（每千瓦時(shí)電，下同）0.4元，但有的場(chǎng)站為了引流，將價(jià)格壓至0.1元?！边@種“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)讓許多民營(yíng)充電站不堪重負(fù)，最終不得不選擇將場(chǎng)站低價(jià)賣給汽車廠商。
去年年底，河南省洛陽(yáng)市新能源充電與城配聯(lián)合會(huì)，發(fā)布《關(guān)于規(guī)范洛陽(yáng)市新能源充電市場(chǎng)秩序維護(hù)良好的新能源充電基礎(chǔ)設(shè)施投資發(fā)展環(huán)境的建議》。根據(jù)這份文件，洛陽(yáng)市新能源汽車充電站服務(wù)費(fèi)原來(lái)基本不超過0.3元，為了招攬用戶，有的企業(yè)只收0.1元甚至免費(fèi)。如果長(zhǎng)此以往，將給當(dāng)?shù)爻潆娀A(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)行業(yè)帶來(lái)嚴(yán)峻考驗(yàn)。
除了無(wú)序的“價(jià)格戰(zhàn)”，充電樁前期投入大、折舊與維護(hù)成本高一直都是充電運(yùn)營(yíng)業(yè)態(tài)的沉重“負(fù)擔(dān)”。資料顯示，充電樁運(yùn)營(yíng)行業(yè)前期投入高（單根快充樁成本約10萬(wàn)～30萬(wàn)元）、回報(bào)周期長(zhǎng)（3～5年），且服務(wù)費(fèi)受政策限制（多地規(guī)定不得高于電價(jià)的30％）。這在一定程度上擠壓了企業(yè)的利潤(rùn)空間，使得許多市場(chǎng)參與者陷入“增量不增收”甚至“賠本賺吆喝”的尷尬境地。
據(jù)報(bào)道，近期，國(guó)際石油巨頭殼牌將其在武漢的18座充電站核心資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給武漢城投，相當(dāng)于直接賣掉了在當(dāng)?shù)匾话胍陨系某潆娬尽凹业住薄づ圃谥袊?guó)電動(dòng)汽車充電領(lǐng)域的快速擴(kuò)張集中在2020～2023年，策略清晰且直接：借助本地渠道與合作伙伴，采用預(yù)租賃或預(yù)收購(gòu)模式——由合作伙伴負(fù)責(zé)選址，按其標(biāo)準(zhǔn)建好場(chǎng)站后，再整體租下或直接買入。然而，快速擴(kuò)張的背后是高成本的隱憂。市場(chǎng)分析認(rèn)為，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，疊加大場(chǎng)站不菲的租金成本，盈利空間被多方擠壓，投資回報(bào)難以達(dá)到預(yù)期是殼牌決定收縮“戰(zhàn)線”的主因。
投資沖動(dòng)下忽略了充電運(yùn)營(yíng)特性
充電運(yùn)營(yíng)行業(yè)盈利能力堪憂，而造成這種困境的原因顯然是復(fù)雜的。首先，充電運(yùn)營(yíng)行業(yè)的地域差異明顯。徐陽(yáng)分析了不同城市的情況：“像北京、上海、深圳等一線城市充電運(yùn)營(yíng)的賺錢能力較強(qiáng)，因?yàn)椴幌尢?hào)、網(wǎng)約車、消費(fèi)習(xí)慣等原因，當(dāng)?shù)匦履茉雌嚤Ｓ辛孔銐蚨?；同時(shí)，這些城市的車位費(fèi)更貴且十分稀缺，用戶往往只能選擇去場(chǎng)站充電。而其他城市并沒有一線城市那樣寸土寸金，車位相對(duì)充足，充電運(yùn)營(yíng)就相對(duì)沒那么好賺錢?！睋?jù)他介紹，重慶市基本已不批準(zhǔn)建設(shè)普通充電建設(shè)，政策更傾向于發(fā)展超充，而超充站投資大、回本也就相對(duì)更慢。這種地域性差異導(dǎo)致同樣商業(yè)模式的充電站，在不同地區(qū)可能命運(yùn)迥異，增加了投資者的決策難度。在徐陽(yáng)看來(lái)，充電運(yùn)營(yíng)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將愈發(fā)激烈，行業(yè)“洗牌”不可避免，具有競(jìng)爭(zhēng)力“護(hù)城河”的企業(yè)才可能生存發(fā)展下去。
特來(lái)電新能源股份有限公司副總裁李劍波，揭示了行業(yè)的復(fù)雜性和高門檻：“你想做運(yùn)營(yíng)商，建一個(gè)充電站，至少需要3個(gè)階段的規(guī)劃，每個(gè)階段又分4個(gè)方向?？疾祀A段需要做調(diào)研，包括盈利測(cè)算、方案準(zhǔn)備和合作接洽；建設(shè)階段涉及設(shè)備采購(gòu)和調(diào)試驗(yàn)收；運(yùn)營(yíng)階段則面臨電站管理、用戶運(yùn)營(yíng)和收益管理等挑戰(zhàn)?！背潆娺\(yùn)營(yíng)業(yè)態(tài)“重決策、長(zhǎng)周期”的特性，要求企業(yè)一旦進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，就要做好打一場(chǎng)“持久戰(zhàn)“的準(zhǔn)備。
徐陽(yáng)反思道，在政策補(bǔ)貼、市場(chǎng)紅利的誘惑下，很多人沒有考慮清楚就一頭扎進(jìn)充電運(yùn)營(yíng)行業(yè)，難免會(huì)迅速“沉底”。另一位充電運(yùn)營(yíng)商羅繼群（化名）則向記者表示：“信息不對(duì)稱是導(dǎo)致投資者盲目進(jìn)入市場(chǎng)的主要原因。”據(jù)介紹，充電站可分為私人充電樁、公共快充站、目的地充電站和專用充電站等類型，現(xiàn)在新增的公共充電站主要客戶為出租車、網(wǎng)約車；一二線城市出租車、網(wǎng)約車的電動(dòng)化已經(jīng)基本完成，車輛市場(chǎng)保有量穩(wěn)定，再增加公共充電站就形成了“僧多粥少”的局面。
供需錯(cuò)配也是一個(gè)問題。運(yùn)營(yíng)商扎堆選址市中心、高速公路服務(wù)區(qū)入口等熱門地點(diǎn)建設(shè)充電站，導(dǎo)致這些地方充電樁的利用率較低，部分站點(diǎn)平均利用率不足20％；而老舊小區(qū)、偏遠(yuǎn)郊區(qū)等需求旺盛區(qū)域卻容易覆蓋率不足。這種結(jié)構(gòu)性矛盾進(jìn)一步加劇了行業(yè)困境。
對(duì)此，仝宗旗認(rèn)為要客觀看待。新能源汽車的普及并不均衡，我國(guó)東南部區(qū)域市場(chǎng)的滲透率高一些，北部尤其是西北、東北區(qū)域市場(chǎng)的滲透率則低一些，這就導(dǎo)致對(duì)充電樁的需求不均。而充電基礎(chǔ)設(shè)施屬于適度超前建設(shè)的范疇，“得先有樁后有車”，導(dǎo)致有些企業(yè)建設(shè)的場(chǎng)站利用率不高，在成本壓力下資本回收周期變長(zhǎng)。
羅繼群還告訴記者：“很多充電場(chǎng)站收入來(lái)源單一，沒有推出增值服務(wù)，使得企業(yè)在面對(duì)‘價(jià)格戰(zhàn)’時(shí)缺乏緩沖空間。”
行業(yè)整合加劇催化高質(zhì)量發(fā)展
充電運(yùn)營(yíng)行業(yè)正處在從無(wú)序擴(kuò)張走向健康發(fā)展的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)上。當(dāng)前，市場(chǎng)已顯示出加速整合的趨勢(shì)，行業(yè)內(nèi)部也在多重因素催化下積極探索新的發(fā)展路徑和商業(yè)模式。
仝宗旗向記者表示，充電運(yùn)營(yíng)行業(yè)的整合從未停止，不斷有企業(yè)退出，同時(shí)又有企業(yè)進(jìn)入。截至2025年初，我國(guó)公共充電樁運(yùn)營(yíng)商市占率排名前4的企業(yè)合計(jì)占比已達(dá)58％，表明競(jìng)爭(zhēng)格局雖然仍相對(duì)分散，但正朝著集中化方向穩(wěn)步發(fā)展。
在這一整合過程中，馬太效應(yīng)正在顯現(xiàn)。例如，特來(lái)電最近開始推廣一套“全鏈條、全場(chǎng)景充電運(yùn)營(yíng)解決方案”：在投建環(huán)節(jié)，提供全維度場(chǎng)地評(píng)估、全場(chǎng)景方案儲(chǔ)備和全自研產(chǎn)品系列；在運(yùn)行環(huán)節(jié)，通過智能管理平臺(tái)和屬地運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)低成本、精細(xì)化管理。
充電運(yùn)營(yíng)行業(yè)發(fā)展到目前階段，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同顯得尤為重要。仝宗旗強(qiáng)調(diào)，企業(yè)必須找到生態(tài)合作伙伴：“不是什么都要自己干，有時(shí)候這樣反而控制不了成本，要多追求‘1＋1>2’的效果?！边@種協(xié)同發(fā)展模式有助于降低行業(yè)整體運(yùn)營(yíng)成本，提升資源利用效率。他還透露，充電聯(lián)盟重點(diǎn)推動(dòng)3個(gè)方向的工作：一是充電樁設(shè)備質(zhì)量分級(jí)，二是公共充電場(chǎng)站運(yùn)營(yíng)服務(wù)星級(jí)評(píng)價(jià)，三是運(yùn)維人員的培訓(xùn)認(rèn)證。這套類似于酒店星級(jí)評(píng)定的體系，面向不同類型的車主提供更加精準(zhǔn)的差異化服務(wù)，使得綜合服務(wù)更好、充電速度更快等滿足五星級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的充電站可以根據(jù)市場(chǎng)情況提高服務(wù)費(fèi)，而三星級(jí)以下普通場(chǎng)站服務(wù)費(fèi)更低，從而引導(dǎo)運(yùn)營(yíng)商從“價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)”轉(zhuǎn)向“服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)”。
對(duì)于充電運(yùn)營(yíng)企業(yè)如何轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展，行業(yè)人士給出了自己的建議。仝宗旗認(rèn)為，專業(yè)化是破局之道。他說：“中小企業(yè)若聚焦特定區(qū)域或?qū)Ｓ密囕v領(lǐng)域，如重卡超充，可能形成較強(qiáng)的盈利能力?！彪S著國(guó)家推進(jìn)公共領(lǐng)域的車輛電動(dòng)化試點(diǎn)，商務(wù)車、輕卡、中卡和重卡全面電動(dòng)化將產(chǎn)生大量充電需求。這些車輛行駛路線相對(duì)固定，作業(yè)場(chǎng)景相對(duì)封閉，對(duì)于充電運(yùn)營(yíng)商來(lái)說可能會(huì)是一片“藍(lán)?！?。此外，中小城市的下沉市場(chǎng)也是新的增長(zhǎng)點(diǎn)。三四線城市及鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)充電網(wǎng)絡(luò)覆蓋率低，結(jié)合政策補(bǔ)貼和城鄉(xiāng)新能源汽車普及，正在成為重點(diǎn)增量市場(chǎng)。
羅繼群建議，企業(yè)應(yīng)細(xì)化分工，不要都在公共充電站上“硬拼”，可以轉(zhuǎn)向目的地充電站、專用充電站，或向上下游轉(zhuǎn)型，開展專業(yè)咨詢、選址、運(yùn)維等業(yè)務(wù)。
李劍波介紹稱，能源板塊正在向市場(chǎng)化售電、虛擬電廠交易、綜合能源服務(wù)、儲(chǔ)能投資4個(gè)方向發(fā)展。如今，在充電賽道最有想象空間的就是能源運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，未來(lái)會(huì)對(duì)充電運(yùn)營(yíng)商持續(xù)釋放紅利。
在“冰”與“火”的洗禮下，充電運(yùn)營(yíng)行業(yè)正站在發(fā)展的十字路口。眾多企業(yè)依賴補(bǔ)貼盲目建樁，陷入“有場(chǎng)站無(wú)流量、有設(shè)備無(wú)運(yùn)營(yíng)”的虛假繁榮?！皟r(jià)格戰(zhàn)”擠壓利潤(rùn)，服務(wù)質(zhì)量停滯不前，大量充電樁淪為“僵尸”設(shè)備……行業(yè)亟需從數(shù)量競(jìng)賽轉(zhuǎn)向運(yùn)營(yíng)效率提升，通過市場(chǎng)化整合淘汰低效產(chǎn)能。只有通過政府引導(dǎo)、企業(yè)轉(zhuǎn)型、技術(shù)創(chuàng)新和生態(tài)建設(shè)的多方合力，打破“重建設(shè)、輕運(yùn)營(yíng)”的怪圈，行業(yè)才有望從當(dāng)前的無(wú)序擴(kuò)張走向健康成長(zhǎng)，真正支撐新能源汽車產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
