中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：在“雙碳”目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，我國(guó)新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。截至2024年底，累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到78.3吉瓦，歷史性地首次超越抽水蓄能。然而，商業(yè)化模式不清、盈利機(jī)制不穩(wěn)仍是制約其規(guī)?；l(fā)展的核心瓶頸。如何破解市場(chǎng)化難題，成為推動(dòng)新型儲(chǔ)能高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵。
他山之石：海外儲(chǔ)能如何賺錢(qián)？
現(xiàn)貨價(jià)差套利是國(guó)外儲(chǔ)能的主要收入來(lái)源。在國(guó)外成熟的電力市場(chǎng)中，儲(chǔ)能的核心盈利模式是“低買(mǎi)高賣(mài)”——在電價(jià)低時(shí)充電，電價(jià)高時(shí)放電，賺取差價(jià)。在實(shí)際運(yùn)行中，儲(chǔ)能現(xiàn)貨電能量收入與供需情況、價(jià)格水平等因素相關(guān)，如英國(guó)儲(chǔ)能的電能量收入占比約四成，而美國(guó)加州則高達(dá)七成；又如在澳大利亞儲(chǔ)能大規(guī)模發(fā)展下，現(xiàn)貨價(jià)差套利空間不斷被挖掘，澳大利亞儲(chǔ)能在電能量市場(chǎng)收入從2021年的30美元/千瓦年提升至102美元/千瓦年，總收入占比從20%提升至70%。
調(diào)頻輔助服務(wù)收益是國(guó)外儲(chǔ)能的又一收入來(lái)源。按調(diào)用條件劃分，調(diào)頻輔助服務(wù)包括常規(guī)調(diào)用調(diào)頻、應(yīng)急事件觸發(fā)調(diào)用調(diào)頻兩種；按響應(yīng)特性劃分，各國(guó)形成了差異化的品種設(shè)計(jì)：如英國(guó)根據(jù)響應(yīng)時(shí)間設(shè)置了三類(lèi)調(diào)頻品種，分別要求調(diào)頻資源在“1秒內(nèi)、10秒內(nèi)、30秒內(nèi)”響應(yīng)調(diào)頻信號(hào)；又如美國(guó)PJM根據(jù)不同資源的調(diào)頻特性分別設(shè)計(jì)了慢響應(yīng)調(diào)節(jié)（RegA）和快速響應(yīng)調(diào)節(jié)（RegD）兩類(lèi)產(chǎn)品，前者適用于傳統(tǒng)的調(diào)頻資源，能夠持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間維持出力但調(diào)節(jié)速率較慢，后者適用于儲(chǔ)能等具備快速調(diào)節(jié)能力的調(diào)頻資源，但長(zhǎng)時(shí)間保持能力不足。儲(chǔ)能在調(diào)頻市場(chǎng)的收入與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、系統(tǒng)運(yùn)行情況等密切相關(guān)，如受暴雨洪災(zāi)引發(fā)斷電因素影響，2020年一季度澳大利亞儲(chǔ)能在應(yīng)急調(diào)頻品種收入占比一度高達(dá)77%；受儲(chǔ)能市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇影響，加州儲(chǔ)能調(diào)頻市場(chǎng)收入占比從2022年一季度的31%下滑至2023年四季度的10%。
備用輔助服務(wù)、容量費(fèi)用是國(guó)外儲(chǔ)能收入的有益補(bǔ)充。如美國(guó)加州允許儲(chǔ)能參與旋轉(zhuǎn)備用、非旋轉(zhuǎn)備用市場(chǎng)，美國(guó)PJM、英國(guó)等容量市場(chǎng)允許儲(chǔ)能與發(fā)電機(jī)組等容量資源同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，并分別選擇通過(guò)有效負(fù)荷承載能力（ELCC）、降額系數(shù)（de-rating factors）等方法對(duì)儲(chǔ)能容量進(jìn)行合理折算。在英國(guó)2023/24交付年的T-1容量拍賣(mài)中，儲(chǔ)能資源占總中標(biāo)容量的10.8%。受降額系數(shù)影響（1小時(shí)儲(chǔ)能、9小時(shí)儲(chǔ)能、火電機(jī)組的降額系數(shù)分別為11%、76%、95%），大規(guī)模長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能在英國(guó)容量市場(chǎng)所獲得的收益更為可觀。
爬坡、慣量等新品種有望成為儲(chǔ)能新的收入渠道。如美國(guó)加州引入了靈活爬坡服務(wù)（FRP）這一新型輔助服務(wù)交易品種，以確保在負(fù)荷偏差、新能源出力波動(dòng)的情況下保障系統(tǒng)實(shí)時(shí)平衡，并允許儲(chǔ)能通過(guò)提供該服務(wù)獲利；澳大利亞啟用慣量輔助服務(wù)，當(dāng)系統(tǒng)低于最低安全慣性水平時(shí)，從傳統(tǒng)發(fā)電機(jī)組、安裝了逆變器以合成慣量的儲(chǔ)能進(jìn)行慣量采購(gòu)。
盈利之困：國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能商業(yè)模式的三大痛點(diǎn)
從應(yīng)用場(chǎng)景看，新型儲(chǔ)能可分為電源側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能三類(lèi)，橫向?qū)Ρ葒?guó)內(nèi)省市區(qū)新型儲(chǔ)能運(yùn)營(yíng)情況，各類(lèi)新型儲(chǔ)能商業(yè)模式成熟度不一，盈利能力穩(wěn)定性均有所不足。
電網(wǎng)側(cè)渠道多但“微利”，租賃收益面臨變數(shù)。電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能指在電網(wǎng)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)布局的新型儲(chǔ)能項(xiàng)目，用于提升大規(guī)模高比例新能源及大容量直流接入后系統(tǒng)靈活調(diào)節(jié)能力和安全穩(wěn)定水平。當(dāng)前電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能通常為具備調(diào)度直控條件的獨(dú)立儲(chǔ)能，盈利渠道包括現(xiàn)貨電能量?jī)r(jià)差套利、輔助服務(wù)、容量補(bǔ)貼、容量租賃等，收益占比受各省市區(qū)政策與市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)影響。電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能盈利渠道多元，但目前僅為微利運(yùn)營(yíng)，各盈利渠道的空間有待進(jìn)一步擴(kuò)大：現(xiàn)貨電能量市場(chǎng)價(jià)差水平與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、供需形勢(shì)有關(guān)，難以確保長(zhǎng)期穩(wěn)定較大的套利空間；二次調(diào)頻輔助服務(wù)市場(chǎng)空間有限，隨著儲(chǔ)能競(jìng)爭(zhēng)逐漸增強(qiáng)，單個(gè)儲(chǔ)能電站收益可能減少；備用、爬坡等輔助服務(wù)品種的收益空間較小，難以成為核心收入來(lái)源；容量補(bǔ)貼是儲(chǔ)能重要的成本回收渠道，但儲(chǔ)能容量機(jī)制尚未形成明確的政策依據(jù)；容量租賃在部分省份為儲(chǔ)能的重要收入來(lái)源，然而在“發(fā)改價(jià)格〔2025〕136號(hào)文”出臺(tái)后，儲(chǔ)能租賃收益面臨新的不確定性。
電源側(cè)多為“強(qiáng)配”，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)由新能源企業(yè)承擔(dān)。電源側(cè)儲(chǔ)能指與電站項(xiàng)目協(xié)同配置布局的新型儲(chǔ)能項(xiàng)目，通常以電站為投資方，通過(guò)儲(chǔ)能協(xié)同優(yōu)化運(yùn)行保障新能源高效消納利用。當(dāng)前電源側(cè)儲(chǔ)能主要為新能源配儲(chǔ)，其商業(yè)價(jià)值主要體現(xiàn)為：與新能源整合、共同制定市場(chǎng)參與策略所帶來(lái)的收益增加，收益水平受新能源自身的市場(chǎng)盈利空間影響。其中，山東、山西、河南等省市區(qū)已出臺(tái)新能源配儲(chǔ)轉(zhuǎn)為獨(dú)立儲(chǔ)能的相關(guān)政策，具備調(diào)度直控條件與獨(dú)立主體身份的新能源配儲(chǔ)通過(guò)轉(zhuǎn)為獨(dú)立儲(chǔ)能，可直接參與電能量現(xiàn)貨、調(diào)頻輔助服務(wù)等回收投資成本。
用戶(hù)側(cè)靠“峰谷價(jià)差”吃飯，政策轉(zhuǎn)向帶來(lái)不確定性。用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能指在終端用戶(hù)布局的新型儲(chǔ)能項(xiàng)目，通常以終端用戶(hù)為投資方，目的在于探索儲(chǔ)能融合發(fā)展新場(chǎng)景與商業(yè)模式。用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能主要通過(guò)用戶(hù)側(cè)峰谷價(jià)差套利，部分省市區(qū)充放電峰谷價(jià)差按電力市場(chǎng)成交價(jià)、政府核定峰谷電價(jià)比例折算得到實(shí)際執(zhí)行的用戶(hù)側(cè)峰谷價(jià)格，部分省市區(qū)則執(zhí)行儲(chǔ)能充放電政策價(jià)格。未來(lái)隨著分時(shí)價(jià)格信號(hào)進(jìn)一步向用戶(hù)側(cè)傳導(dǎo)，政策性?xún)?chǔ)能充放電價(jià)格將向市場(chǎng)化價(jià)格轉(zhuǎn)型，市場(chǎng)化定價(jià)下峰谷價(jià)差則同樣面臨不確定性。
未來(lái)可期：新型儲(chǔ)能的四大發(fā)展機(jī)遇
新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)在我國(guó)的蓬勃發(fā)展，正迎來(lái)一系列由能源轉(zhuǎn)型加速推進(jìn)、電力市場(chǎng)深化改革、社會(huì)需求演變及技術(shù)進(jìn)步共同驅(qū)動(dòng)的重大發(fā)展機(jī)遇。
高比例新能源電力系統(tǒng)中長(zhǎng)期存在的分時(shí)供需平衡需求為儲(chǔ)能提供發(fā)展空間。隨著風(fēng)光新能源占比持續(xù)攀升與電力市場(chǎng)改革持續(xù)深化，電力供需日內(nèi)分時(shí)不匹配將成為長(zhǎng)期存在的系統(tǒng)挑戰(zhàn)，并通過(guò)電力現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)充分反映。儲(chǔ)能可跟隨響應(yīng)分時(shí)價(jià)格信號(hào)，解決跨時(shí)段能量平衡的電力系統(tǒng)需求的同時(shí)獲得現(xiàn)貨峰谷套利收入。
新型電力系統(tǒng)“雙高”特性為儲(chǔ)能發(fā)揮支撐性作用提供有益條件?！半p碳”目標(biāo)下新能源快速發(fā)展，高比例可再生能源和高比例電力電子設(shè)備的新型電力系統(tǒng)“雙高”特性日益凸顯，電力系統(tǒng)支撐能力變?nèi)?、振蕩風(fēng)險(xiǎn)提升、隨機(jī)波動(dòng)增加、抗擾動(dòng)能力減弱。儲(chǔ)能可通過(guò)構(gòu)網(wǎng)型技術(shù)、頻率控制設(shè)備等，為電力系統(tǒng)提供快速調(diào)頻、慣量支撐等服務(wù)，保障電力系統(tǒng)的安全穩(wěn)定運(yùn)行。
分布式光伏、充換電設(shè)施等分散式資源規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，儲(chǔ)能成為解決電網(wǎng)局部運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)需要。分布式光伏、電動(dòng)汽車(chē)充換電設(shè)施在配網(wǎng)末端大量介入，分散化、波動(dòng)性的運(yùn)行特性容易帶來(lái)電網(wǎng)局部阻塞、過(guò)載、重載等潛在問(wèn)題。通過(guò)充電園區(qū)配置儲(chǔ)能、探索光儲(chǔ)充一體化建設(shè)等，能有效降低配網(wǎng)升級(jí)改造成本，是解決電網(wǎng)局部運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)最現(xiàn)實(shí)、靈活的技術(shù)解決方案。
儲(chǔ)能成本在鋰價(jià)下行和行業(yè)產(chǎn)能釋放雙重影響下正在步入下行通道。隨著鋰電池產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張、產(chǎn)能釋放，疊加碳酸鋰、正極材料、負(fù)極材料等原材料價(jià)格下行，鋰電池價(jià)格價(jià)格下行，儲(chǔ)能成本趨于降低。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國(guó)新型儲(chǔ)能招投標(biāo)市場(chǎng)中，2小時(shí)碳酸鐵鋰儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)均價(jià)從年初的0.792元/兆時(shí)降至0.675元/兆時(shí)。
破局之道：政策與市場(chǎng)需雙輪驅(qū)動(dòng)
為充分把握發(fā)展機(jī)遇，推動(dòng)新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，建議從電網(wǎng)側(cè)獨(dú)立儲(chǔ)能、電源側(cè)儲(chǔ)能、用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能三方面持續(xù)完善相應(yīng)市場(chǎng)化政策機(jī)制。
完善獨(dú)立儲(chǔ)能市場(chǎng)參與機(jī)制，形成多元儲(chǔ)能收益渠道。健全電能量市場(chǎng)分時(shí)價(jià)格形成機(jī)制，充分釋放儲(chǔ)能跨時(shí)段平衡供需的價(jià)值；持續(xù)深化輔助服務(wù)市場(chǎng)品種設(shè)計(jì)，在完善現(xiàn)有調(diào)頻、備用市場(chǎng)機(jī)制的基礎(chǔ)上，積極探索引入快速爬坡、慣量支撐等適應(yīng)新型電力系統(tǒng)需求的新型輔助服務(wù)品種，支撐儲(chǔ)能變現(xiàn)靈活調(diào)節(jié)價(jià)值；深化研究?jī)?chǔ)能與傳統(tǒng)能源機(jī)組同臺(tái)競(jìng)價(jià)的容量機(jī)制，發(fā)揮儲(chǔ)能充裕性?xún)r(jià)值。
穩(wěn)妥推進(jìn)符合條件的電源側(cè)儲(chǔ)能向獨(dú)立運(yùn)營(yíng)主體轉(zhuǎn)型，釋放存量資源價(jià)值。推動(dòng)電源側(cè)儲(chǔ)能實(shí)施技術(shù)改造以滿(mǎn)足技術(shù)條件與安全標(biāo)準(zhǔn)，明確電源與配套儲(chǔ)能的運(yùn)營(yíng)經(jīng)濟(jì)責(zé)任邊界，支持符合條件的電源側(cè)儲(chǔ)能轉(zhuǎn)為獨(dú)立市場(chǎng)主體運(yùn)營(yíng)，盤(pán)活存量?jī)?chǔ)能資源，提升資源利用效率。
積極拓展用戶(hù)側(cè)“儲(chǔ)能+”業(yè)務(wù)協(xié)同商業(yè)模式，提升儲(chǔ)能綜合效益。因地制宜強(qiáng)化光儲(chǔ)充一體化充電站發(fā)展布局、探索電動(dòng)汽車(chē)與儲(chǔ)能“車(chē)儲(chǔ)樁網(wǎng)”協(xié)同發(fā)展等，挖掘其用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能在提升資源配置效率、延緩配網(wǎng)投資、促進(jìn)分布式新能源消納等多方面的潛在價(jià)值。
