中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：11月4日，韓國(guó)三星SDI與特斯拉已接近達(dá)成一項(xiàng)儲(chǔ)能電池供應(yīng)協(xié)議。這筆價(jià)值超過(guò)3萬(wàn)億韓元（約合21億美元）的交易，將涉及三星SDI三年內(nèi)每年向特斯拉供應(yīng)約10GWh儲(chǔ)能電池。
而在短短三個(gè)月前，特斯拉還與另一家韓國(guó)電池廠(chǎng)商LG新能源簽署了價(jià)值43億美元的儲(chǔ)能電池大單。接連兩筆巨額合同，標(biāo)志著特斯拉正積極將儲(chǔ)能電池供應(yīng)鏈從中國(guó)轉(zhuǎn)移到美國(guó)。
特斯拉的供應(yīng)鏈多元化戰(zhàn)略
10月23日，特斯拉發(fā)布了2025年第三季度財(cái)報(bào)。2025年第三季度，特斯拉營(yíng)收281億美元，比去年同期增長(zhǎng)12%；凈利潤(rùn)13.7億美元，同比下降37%。其中，能源與儲(chǔ)能業(yè)務(wù)收入34.15億美元，同比增長(zhǎng)44%。
特斯拉表示，營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)主要源于車(chē)輛交付量的增加以及儲(chǔ)能業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。雖然營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比下降，但是儲(chǔ)能業(yè)務(wù)毛利率實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，毛利達(dá)11億美元，毛利率32.21%。
2025年前三季度，特斯拉累計(jì)部署儲(chǔ)能規(guī)模達(dá)32.5GWh。其中，第三季度特斯拉部署了12.5GWh儲(chǔ)能，較去年同期增長(zhǎng)了81%，且創(chuàng)下了單季度儲(chǔ)能部署記錄。
但是，特斯拉儲(chǔ)能業(yè)務(wù)正面臨著一個(gè)棘手問(wèn)題：如何在不犧牲利潤(rùn)的情況下，規(guī)避美國(guó)對(duì)中國(guó)電池征收的高額關(guān)稅。
如今，特斯拉在美國(guó)拉斯羅普和中國(guó)上海各設(shè)立一座儲(chǔ)能超級(jí)工廠(chǎng)，計(jì)劃年總產(chǎn)能達(dá)80GWh。在特斯拉的全球儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)布局中，上海儲(chǔ)能超級(jí)工廠(chǎng)是其重要的生產(chǎn)基地和出口基地，同時(shí)也承擔(dān)著解決特斯拉儲(chǔ)能產(chǎn)品產(chǎn)能之困的重任。
但是，2025年開(kāi)啟的中美關(guān)稅戰(zhàn)打亂了特斯拉的計(jì)劃。特斯拉在2025年10月的財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)議上直言，其能源儲(chǔ)存業(yè)務(wù)因“激烈競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)稅”面臨挑戰(zhàn)。公司當(dāng)時(shí)透露：“目前所有銷(xiāo)售采購(gòu)均來(lái)自中國(guó)，而我們?nèi)栽趯ふ移渌娲桨??！?/span>
美國(guó)政府對(duì)中國(guó)電池征收的高關(guān)稅，使得特斯拉不得不重新考慮其供應(yīng)鏈策略。特斯拉的應(yīng)對(duì)策略是雙管齊下：一方面與韓國(guó)電池廠(chǎng)商加大合作，另一方面推進(jìn)自主生產(chǎn)。未來(lái)三年內(nèi)，特斯拉計(jì)劃將總儲(chǔ)能產(chǎn)能擴(kuò)大至每年100GWh。
正是在特斯拉的供應(yīng)鏈多元化戰(zhàn)略下，三星SDI近日宣布與特斯拉就能源儲(chǔ)存電池供應(yīng)進(jìn)行談判。當(dāng)?shù)孛襟w估計(jì)，這筆交易規(guī)模可能超過(guò)3萬(wàn)億韓元（約合2.11億美元）。若協(xié)議最終落地，這將是三星SDI與特斯拉之間的首個(gè)大規(guī)模供應(yīng)協(xié)議。
據(jù)了解，雙方此次談判中的電池將是磷酸鐵鋰（LFP）電池，專(zhuān)門(mén)用于特斯拉的能源儲(chǔ)存系統(tǒng)。這些電池很可能在三星SDI與Stellantis合資的印第安納州工廠(chǎng)生產(chǎn)，目前該工廠(chǎng)正將部分電動(dòng)汽車(chē)電池生產(chǎn)線(xiàn)改造為儲(chǔ)能系統(tǒng)專(zhuān)用生產(chǎn)線(xiàn)。
美國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)與韓國(guó)電池廠(chǎng)商的崛起
近年來(lái)，美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)正在迅猛增長(zhǎng)。根據(jù)Mordor Intelligence的數(shù)據(jù)，美國(guó)ESS市場(chǎng)的安裝容量預(yù)計(jì)將從2025年的49.5 GW增長(zhǎng)至2030年的131.8 GW，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)21.6%。如此巨大的市場(chǎng)空間，意味著不僅有特斯拉的蛋糕，也有其他玩家的機(jī)會(huì)。
憑借地理政治優(yōu)勢(shì)和在美國(guó)的現(xiàn)有產(chǎn)能，韓國(guó)電池廠(chǎng)商正迅速填補(bǔ)特斯拉供應(yīng)鏈中的空白。此前在7月30日，LG新能源與特斯拉簽訂了價(jià)值43億美元的儲(chǔ)能電池大單。據(jù)報(bào)道，LG新能源將從2027年8月開(kāi)始交付，一直持續(xù)到2030年7月底。
同時(shí)，特斯拉也在內(nèi)華達(dá)州工廠(chǎng)推進(jìn)自主磷酸鐵鋰電池生產(chǎn)，年產(chǎn)能約為10GWh。不過(guò)，這僅能覆蓋其總需求的一小部分。
在2025年第二季度，LG新能源位于密歇根州的首座儲(chǔ)能電池工廠(chǎng)已正式投產(chǎn)，其目標(biāo)是在2025年底前將儲(chǔ)能系統(tǒng)電池年產(chǎn)能提升至17GWh，2026年將繼續(xù)擴(kuò)大北美的儲(chǔ)能電池業(yè)務(wù)，力爭(zhēng)到2026年底前在北美實(shí)現(xiàn)超30GWh年產(chǎn)能。
LG新能源與三星SDI如今有望共同分享特斯拉儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的蛋糕。如果所有談判順利完成，這兩家韓國(guó)供應(yīng)商每年將向特斯拉提供總計(jì)高達(dá)40GWh的電池，可能將對(duì)寧德時(shí)代的業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響。
對(duì)于三星SDI而言，這份與特斯拉的合約尤為及時(shí)。2025年第三季度，該公司營(yíng)收同比下降22.5%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)更是出現(xiàn)5913億韓元的虧損。獲得特斯拉這樣的大客戶(hù)，無(wú)疑將提振其財(cái)務(wù)狀況。
據(jù)報(bào)道，三星SDI計(jì)劃利用與Stellantis在印第安納州的合資工廠(chǎng)為特斯拉生產(chǎn)電池。該工廠(chǎng)目前產(chǎn)能利用率低于50%，正好可以轉(zhuǎn)換部分生產(chǎn)線(xiàn)用于儲(chǔ)能電池生產(chǎn)。
中國(guó)企業(yè)的應(yīng)對(duì)之策
隨著美國(guó)《通脹削減法案》的實(shí)施，對(duì)電池組件的本土化比例要求越來(lái)越嚴(yán)格，已在美國(guó)設(shè)廠(chǎng)的韓國(guó)企業(yè)憑借此波調(diào)整，確實(shí)獲得了先機(jī)，但中國(guó)企業(yè)仍擁有技術(shù)成熟度和成本控制的關(guān)鍵優(yōu)勢(shì)。
以寧德時(shí)代為例，其“麒麟電池”已將能量密度提升至全球領(lǐng)先水平。在成本方面，中國(guó)供應(yīng)鏈的成熟度無(wú)與倫比，從正極材料到隔膜、電解液，中國(guó)企業(yè)能夠?qū)r(jià)格壓至最低。有分析師指出，LG的磷酸鐵鋰電池技術(shù)尚處于起步階段，產(chǎn)能遠(yuǎn)不及寧德時(shí)代，若想撼動(dòng)中國(guó)企業(yè)的地位，至少還需3到5年的時(shí)間。
面對(duì)特斯拉的供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移，中國(guó)企業(yè)正通過(guò)直接赴美建廠(chǎng)、開(kāi)拓新市場(chǎng)等方式，應(yīng)對(duì)近期全球儲(chǔ)能市場(chǎng)格局的變化。
作為特斯拉現(xiàn)有的主要電池供應(yīng)商，寧德時(shí)代對(duì)市場(chǎng)傳聞的回應(yīng)十分明確。2025年6月，寧德時(shí)代在互動(dòng)平臺(tái)否認(rèn)了被特斯拉暫停供貨的傳言，稱(chēng)：“有關(guān)消息不屬實(shí)，公司與客戶(hù)戰(zhàn)略合作關(guān)系沒(méi)有發(fā)生變化，會(huì)持續(xù)深化和提升?！?/span>
另一條路徑是直接赴美建廠(chǎng)，海辰儲(chǔ)能走在了前列。2025年5月，海辰儲(chǔ)能在美國(guó)德克薩斯州梅斯基特市的儲(chǔ)能系統(tǒng)制造工廠(chǎng)正式開(kāi)業(yè)，該工廠(chǎng)總投資近2億美元，年產(chǎn)能達(dá)10GWh的電池模組與系統(tǒng)。
精控能源則選擇了與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作的方式。在9月的美國(guó)RE+國(guó)際太陽(yáng)能展期間，精控能源與Lion Power簽署戰(zhàn)略協(xié)議，合作推廣智能動(dòng)力電池系統(tǒng)與倉(cāng)儲(chǔ)儲(chǔ)能解決方案。雙方約定未來(lái)年銷(xiāo)量目標(biāo)穩(wěn)步提升至10000套。
同時(shí)，中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)也在積極開(kāi)拓其他市場(chǎng)。就在11月4日，海辰儲(chǔ)能與Aton Energy、博達(dá)新能簽署三方戰(zhàn)略合作協(xié)議，計(jì)劃在未來(lái)三年內(nèi)共同推進(jìn)不少于10GWh的儲(chǔ)能項(xiàng)目落地，面向美國(guó)、歐洲及亞太等重點(diǎn)區(qū)域市場(chǎng)。
從中國(guó)電池企業(yè)的出海規(guī)劃產(chǎn)能分布看，歐洲為主要布局區(qū)域，占比超50%，主要分布在匈牙利、西班牙、德國(guó)、芬蘭、英國(guó)、法國(guó)等國(guó)家。此外，美國(guó)規(guī)劃產(chǎn)能占比超過(guò)20%，非洲（以摩洛哥為主）規(guī)劃產(chǎn)能占比超10%，東南亞規(guī)劃產(chǎn)能超過(guò)5%。
目前，中企在海外已投運(yùn)鋰電池產(chǎn)能超50GWh，按照目前擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度，2026–2028年將迎來(lái)海外產(chǎn)能集中投產(chǎn)期，預(yù)計(jì)到2030年，中資企業(yè)在海外的實(shí)際投運(yùn)電芯產(chǎn)能將超過(guò)300GWh。
目前來(lái)看，今年第三季度韓國(guó)企業(yè)憑借貿(mào)易壁壘以及長(zhǎng)期合作的產(chǎn)品性能差異化特點(diǎn)獲得特斯拉巨額訂單，但中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)在成本控制、供應(yīng)鏈韌性、人才培養(yǎng)和技術(shù)創(chuàng)新上的優(yōu)勢(shì)依然穩(wěn)固。隨著海辰儲(chǔ)能、國(guó)軒高科、遠(yuǎn)景等企業(yè)紛紛在美國(guó)設(shè)廠(chǎng)，以及寧德時(shí)代與福特汽車(chē)的技術(shù)合作模式推進(jìn)，這場(chǎng)全球儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的重塑還遠(yuǎn)未到終局。
