中國儲能網(wǎng)訊：誰也沒有想到，新電改方案竟然是以微信轉(zhuǎn)發(fā)的形式刷爆了電力行業(yè)朋友圈。
在去年11月方案上報最高領(lǐng)導(dǎo)層面后，有關(guān)電改方案出爐的消息不斷流出。今年1月中旬，方案獲得國務(wù)院常務(wù)會議原則通過—但是，之后業(yè)內(nèi)卻并沒有等來官方的正式文件。
兩個月之后，一份電改方案圖片文件迅速傳遍微信朋友群，這份名為《中共中央、國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步深化電力體制改革的若干意見》一共16頁，文末顯示，該文件已經(jīng)于3月16日印發(fā)。
盡管無法查找到文件的源頭，但是多位消息人士向記者分析，從這份文件的形式和內(nèi)容來看，準(zhǔn)確度非常高。
3月19日，因傳新電改方案已經(jīng)下發(fā)，電力板塊盤中拉升，上海電力、吉電股份漲停。次日，電力股再次全線活躍。各家券商的電力研究團(tuán)隊也隨行就市，即刻推出了自家對電力行業(yè)投資機會的判斷。
規(guī)格提高的9號文
從2002年5號文出臺至今，業(yè)內(nèi)對電改的期待已經(jīng)持續(xù)了十多年。但是，在2002年的改革任務(wù)中，輸配分開和競價上網(wǎng)兩點并沒有能夠完成。新一輪電改啟動后，關(guān)于這些問題的討論一直在持續(xù)。
與2002年的國發(fā)5號文《電力體制改革方案》不同，本次網(wǎng)上流傳的這份文件是以中發(fā)20159號文的代號出現(xiàn)。
方正證券電力設(shè)備組的分析指出，本輪電改以十八屆三中全會深化體制改革為背景，高層強勢推動，原電監(jiān)會改革派班底入主能源局之后具體執(zhí)行。最終以中共中央和國務(wù)院名義發(fā)表，規(guī)格遠(yuǎn)超上輪電力體制改革。
16頁的文件，7項重點任務(wù)28個子任務(wù)，被普遍解讀為三放開、一獨立、三加強。三放開：放開新增配售電市場，放開輸配以外的經(jīng)營性電價，公益性調(diào)節(jié)性以外的發(fā)電計劃放開。一獨立：交易機構(gòu)相對獨立。三加強：加強政府監(jiān)管，強化電力統(tǒng)籌規(guī)劃，強化和提升電力安全高效運行和可靠性供應(yīng)水平。
盡管這些內(nèi)容很可能會讓長期關(guān)注電改的人認(rèn)為“無亮點”。但是，如果最終以中發(fā)文的形式明確，從實際效果而言，新電改催生新增市場，釋放改革紅利是大概率事件。
國家能源局副局長王禹民此前對于電改方案提到，區(qū)分競爭性和壟斷性環(huán)節(jié)，在發(fā)電側(cè)和售電側(cè)形成有效競爭。理順電價形成機制，逐步放開上網(wǎng)電價和銷售電價，把輸配電價與發(fā)售電價在形成機制上分開。
不止于此，對于鼓勵社會資本投資配電業(yè)務(wù)、多途徑培養(yǎng)售電主體、發(fā)展分布式電源等問題上，網(wǎng)上流傳的這份新電改方案都有所論述。
方正證券研究團(tuán)隊指出，新電改邏輯是放松對競爭領(lǐng)域管制以及加強對壟斷領(lǐng)域監(jiān)管。
投資機會大猜想
多位電力行業(yè)上市公司的董秘或是證代在向記者聊起這份網(wǎng)上流傳的電改方案時，都表現(xiàn)出了淡定的語氣。新電改方案的內(nèi)容已經(jīng)從去年下半年開始就陸續(xù)進(jìn)入了公眾視野，“不會放得太開”成為共識。
不過，從上周晚些時候相關(guān)板塊的反應(yīng)來看，中央層面的政策性文件一旦出臺對資本市場的影響仍然不可小覷。而敏感的分析師們也總是更加擅長找到隱藏其間的投資機會。
申銀萬國認(rèn)為，全國5.5萬億度售電對應(yīng)的萬億級別市場即將開啟，他們建議投資者關(guān)注具備電改先行條件的區(qū)域性電力平臺。
信達(dá)證券指出，擁有低成本、調(diào)節(jié)能力以及距離負(fù)荷中心近的發(fā)電企業(yè)將收獲最持久的利潤，而一些同時擁有電網(wǎng)資產(chǎn)和發(fā)電資產(chǎn)的企業(yè)，伴隨著新增市場的逐步放開，會出現(xiàn)新的利潤亮點。而各省市中的電網(wǎng)上市公司，亦存在與發(fā)電企業(yè)互相重組的戰(zhàn)略機遇。部分對于電價敏感的生產(chǎn)加工企業(yè)，也將迎來實質(zhì)性利好。
方正研究團(tuán)隊直接點出了誰將是新電改的受益者。在他們看來，售電市場放開是新電改最值得期待的部分，試點區(qū)域內(nèi)有望獲得售電牌照的企業(yè)將成為首批受益者。方案下發(fā)后，符合條件的省份均可上報各自方案，目前深圳試點進(jìn)展最快，有望在今年完成電力市場搭建，發(fā)出第一張售電牌照。
安信電力則看到了能源互聯(lián)網(wǎng)的機會，新增配電意味著微電網(wǎng)將得到大發(fā)展，分布式新能源可以全微網(wǎng)內(nèi)售電，不再局限于單個客戶自供電余額上網(wǎng)。同時，售電側(cè)放開將成為能源服務(wù)公司進(jìn)一步發(fā)展的重要推動力。
不過，也有知情人士對記者指出，網(wǎng)上流傳的文件如果屬實，關(guān)于電力統(tǒng)購統(tǒng)銷的內(nèi)容和征求意見稿中的表述已經(jīng)不一樣，或許會影響售電側(cè)放開等改革。當(dāng)然，這份文件只是一個宏觀指導(dǎo)意見，具體實施方案仍需要看后續(xù)的配套方案。
