廣發(fā)證券稱，國(guó)家電網(wǎng)擬大力推進(jìn)CDM碳減排、充換電站和特高壓建設(shè)，未來(lái)五年國(guó)家電網(wǎng)公司將興建電動(dòng)汽車充換電站2900多座、充電樁54萬(wàn)個(gè)，此次國(guó)家電網(wǎng)充電站籌建方案的建設(shè)規(guī)模是之前《國(guó)家電網(wǎng)公司“十二五”智能化規(guī)劃》中“新建904座充換電站和23.3萬(wàn)個(gè)充電樁”規(guī)模的兩倍多。充電站大面積推廣利好行業(yè)內(nèi)具有總包實(shí)力的企業(yè)，建議關(guān)注國(guó)電南瑞和許繼電氣。
隨著淮南-南京-上海、浙北-福州兩條線路前期工作的展開(kāi)，下一步獲得路條的預(yù)期也愈發(fā)強(qiáng)烈。此外，錫盟-南京也獲得了小路條，特高壓交流線路在下半年進(jìn)展有加速趨勢(shì)，建議積極關(guān)注平高電氣等設(shè)備龍頭公司中標(biāo)大單帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。國(guó)家電網(wǎng)公司風(fēng)光儲(chǔ)輸示范工程清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）項(xiàng)目通過(guò)聯(lián)合國(guó)執(zhí)行理事會(huì)審核，在聯(lián)合國(guó)成功注冊(cè)。國(guó)網(wǎng)加強(qiáng)碳減排能力建設(shè)有望催使國(guó)網(wǎng)非晶合金變壓器的提前大規(guī)模推廣使用，雖然目前安泰帶材還未大規(guī)模放量，但我們建議關(guān)注受益于非晶合金變大規(guī)模推廣的上市公司置信電氣、安泰科技和北京科銳。
配電：“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。配電環(huán)節(jié)投資建設(shè)力度小，歷史欠賬多，而在主干網(wǎng)絡(luò)趨于完善的階段配電投入將顯現(xiàn)出提高供電可靠性的高性價(jià)比。我們判斷電網(wǎng)領(lǐng)域的配電投資將長(zhǎng)期存在；而工業(yè)用戶受宏觀經(jīng)濟(jì)因素的傳導(dǎo)，近2~3月來(lái)需求增速、支付能力均出現(xiàn)下滑，相關(guān)企業(yè)上半年的高增速延續(xù)存在一定風(fēng)險(xiǎn)。因此我們?nèi)越ㄗh我們建議關(guān)注市場(chǎng)面向電網(wǎng)，以及具備估值優(yōu)勢(shì)的投資標(biāo)的。
光伏：“持有”評(píng)級(jí)。光伏行業(yè)仍然低迷，國(guó)家十二五規(guī)劃光伏裝機(jī)量達(dá)到21GW以上，上不封頂，但目前沒(méi)有詳細(xì)的措施，詳細(xì)措施出臺(tái)后預(yù)計(jì)會(huì)帶動(dòng)部分企業(yè)受益，我們給予行業(yè)“持有”評(píng)級(jí)。
公司動(dòng)態(tài)
國(guó)電南瑞：公司正在籌劃重要事項(xiàng)，因有關(guān)事項(xiàng)尚存在不確定性，為維護(hù)投資者利益，保證公平信息披露，避免對(duì)公司股價(jià)造成重大影響，經(jīng)公司申請(qǐng)，公司股票2012年9月24日停牌1天。
平高電氣：公司正在籌劃非公開(kāi)發(fā)行股票事宜，該事項(xiàng)尚存在不確定性，公司近日將召開(kāi)董事會(huì)審議非公開(kāi)發(fā)行股票相關(guān)事宜，屆時(shí)將按照有關(guān)規(guī)定及時(shí)對(duì)外披露相關(guān)信息。公司股票最遲將于2012年10月8日公告并復(fù)牌。
中能電氣：公司于ABB（中國(guó)）正式簽訂《低壓產(chǎn)品/柜型合作協(xié)議》。本次雙方合作的目的旨在共同開(kāi)發(fā)具有極大潛力的高可靠性低壓成套產(chǎn)品市場(chǎng)，為市場(chǎng)提供最新推出的MDmaxST型低壓成套系列產(chǎn)品，共同打造低壓配電領(lǐng)域一體化系統(tǒng)解決方案。ABB同意向中能電氣提供技術(shù)支持，并在技術(shù)應(yīng)用、市場(chǎng)推廣及培訓(xùn)宣傳等方面達(dá)成廣泛的合作框架，共同促進(jìn)公司低壓成套產(chǎn)品升級(jí)換代。
重點(diǎn)關(guān)注公司：國(guó)電南瑞、思源電氣、北京科銳、許繼電氣、中能電氣、平高電氣、四方股份、林洋電子。
