中國儲能網(wǎng)訊：儲能元年,爆發(fā)始點。美國是最早推動儲能示范項目的國家,當(dāng)前加州的政策扶持力度正在加強(qiáng),Tesla推出儲能產(chǎn)品,與SolarCity一同撬開儲能的大市場。
成本下降:鋰電池產(chǎn)能投放,規(guī)?；瘞映杀倔E降。近10年美國零售電價復(fù)合增速3.3%,而過去兩年儲能成本下降35%。隨著鋰電池的大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn),比亞迪、ATL、國軒今年底產(chǎn)能開始投放,三星、LG明年產(chǎn)能開始投放,Tesla后年產(chǎn)能開始投放,鋰電池成本將會加速下降。儲能成本下降達(dá)到臨界點之后,將逐步打開龐大的電力市場,遠(yuǎn)大于當(dāng)前的消費電子、電動汽車用鋰電市場。
市場激活:發(fā)電側(cè)替代峰值發(fā)電機(jī)組,用戶側(cè)靈活購電。在發(fā)電側(cè),當(dāng)儲能成本小于新建峰值燃?xì)庋b機(jī)成本,可實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)性;在工商業(yè)用戶側(cè),在相對市場化的加州等地,波峰波谷價差極大(可差6倍),儲能節(jié)能空間大;在居民側(cè),可利用光伏與儲能替代從電網(wǎng)買電,尤其在高電價的地區(qū),不需要任何補(bǔ)貼的平價已經(jīng)臨近。
市場空間,萬億市場開啟。短期看GTM預(yù)計2020年美國累計儲能裝機(jī)將達(dá)到3.6GW,約合12Gwh,市場規(guī)模240億人民幣;國際能源署以及國際可再生能源署預(yù)測全球電池儲能規(guī)模2020年增至25Gw,市場規(guī)模約為1800億人民幣,相當(dāng)于目前消費電子鋰電池市場規(guī)模的兩倍多。長期來看,美國能源局預(yù)計可以儲能替代利用率較低的發(fā)輸配電側(cè)投資,合計全球市場空間約為10000億人民幣,而Tesla預(yù)計光伏+儲能實現(xiàn)平價用電領(lǐng)域市場規(guī)模更是上萬億美元。
投資策略:把握儲能大時代的脈搏。政策已經(jīng)開啟儲能市場的大門,Tesla引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)前進(jìn),隨著成本的加速下降,儲能發(fā)電側(cè)、用戶側(cè)市場將逐一被激活。投資策略上建議關(guān)注國內(nèi)外儲能解決方案提供商。重點推薦做系統(tǒng)解決方案的欣旺達(dá)、科陸電子、陽光電源。鉛酸電池整合告一段落,天能動力、超威動力和解。重點關(guān)注港股的天威動力、超能動力,推薦A股南都電源,圣陽股份。
風(fēng)險提示:儲能補(bǔ)貼低于預(yù)期,業(yè)務(wù)發(fā)展低預(yù)期,能源互聯(lián)網(wǎng)推進(jìn)低于預(yù)期,競爭風(fēng)險加劇
