在特高壓和智能電網(wǎng)發(fā)展納入國(guó)家“十二五”規(guī)劃的背景下，將全面加快堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)發(fā)展，建設(shè)連接我國(guó)大型能源基地和主要用電負(fù)荷中心的“三縱三橫”結(jié)構(gòu)的特高壓骨干網(wǎng)架。
到2015年覆蓋我國(guó)88%國(guó)土面積的電網(wǎng)能夠支撐9000萬(wàn)千瓦風(fēng)電和800萬(wàn)千瓦太陽(yáng)能發(fā)電的接入和消納，保障80萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)的應(yīng)用，基本建成堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)。
電力設(shè)備的投資符合大周期，周期從發(fā)電開(kāi)始向輸電向配電轉(zhuǎn)移，如果按照這個(gè)邏輯，下一波周期肯定是從發(fā)電開(kāi)始。
農(nóng)配電設(shè)備景氣度高，工業(yè)用配電設(shè)備需求滯后經(jīng)濟(jì)周期。二次設(shè)備企業(yè)訂單充裕，但增速放緩，第六批部分監(jiān)控降價(jià)幅度大，保護(hù)價(jià)格變動(dòng)小。一次設(shè)備招標(biāo)價(jià)格回升，盈利能力有所改善，關(guān)注拐點(diǎn)型公司和密切跟蹤特高壓板塊。電力電子企業(yè)11月訂單趨勢(shì)沒(méi)有新變化，但龍頭企業(yè)通過(guò)戰(zhàn)略調(diào)整可以率先走出困境。
發(fā)電設(shè)備方面，火電投資繼續(xù)下滑，核電僅重啟沿海核電，水電重啟力度較少，風(fēng)電投資持續(xù)下滑，光伏面臨主流市場(chǎng)萎縮風(fēng)險(xiǎn)，整體保持謹(jǐn)慎。建議關(guān)注電力設(shè)備龍頭股及業(yè)績(jī)穩(wěn)增個(gè)股。
