繼12月13日華能新能源因認(rèn)購(gòu)不足額導(dǎo)致IPO計(jì)劃擱淺后，原定于17日掛牌H股的大唐新能源也遭遇了認(rèn)購(gòu)額不足的困局。大唐新能源一內(nèi)部人士對(duì)記者表示，認(rèn)購(gòu)已經(jīng)于12月10截止，與華能新能源一樣，“認(rèn)購(gòu)情況不太好。”
據(jù)港媒報(bào)道，至12月9日孖展截止，有9家券商共為大唐新能源借出約3570萬(wàn)港元孖展額，此孖展額相當(dāng)于公開(kāi)發(fā)售未足額認(rèn)購(gòu)。孖展是一種保證金交易,在招股期間,銀行及券商會(huì)向中小客戶提供“孖展”,一般是其認(rèn)購(gòu)金額1-9倍,并收取一定的利息。這樣,中小投資者可根據(jù)自己的需要,將資金放大2-10倍。
按照大唐新能源此前發(fā)布的募股公告，本次全球共發(fā)行21.43億H股，其中公開(kāi)發(fā)售2.14億股，國(guó)際發(fā)售19.3億股，發(fā)行指導(dǎo)價(jià)格區(qū)間為每股2.33-3.18港元，集資額在49.93億至68.14億港元之間，如果15%的增售選擇權(quán)被行使，大唐新能源的融資規(guī)模最高可達(dá)78.4億港元。
大唐新能源公告顯示，公司已有七位基礎(chǔ)投資者，將認(rèn)購(gòu)共計(jì)2.6億美元股份。基礎(chǔ)投資者為中國(guó)鋁業(yè)海外控股有限公司、鞍鋼集團(tuán)、中國(guó)長(zhǎng)電國(guó)際、國(guó)家電網(wǎng)公司、中國(guó)電力國(guó)際、雄亞投資有限公司及投資公司High Action Limited全資擁有人劉鑾雄，擁有至少六個(gè)月的鎖定期。
上述人士將此次IPO認(rèn)購(gòu)額較低的原因總結(jié)為近期資本市場(chǎng)低迷和投資者對(duì)新能源行業(yè)的不看好。
從去年起，內(nèi)地風(fēng)電行業(yè)開(kāi)始醞釀赴港上市，融資熱情高漲。先是龍?jiān)措娏I資171.36億港元搶先登陸H股，然后是風(fēng)電整機(jī)制造商金風(fēng)科技。不過(guò)，也遭遇了認(rèn)購(gòu)危機(jī)的金風(fēng)科技，在擱置近4個(gè)月后，今年10月8日才如愿登陸H股，但上市后股價(jià)卻持續(xù)下跌，11月17日一度跌破發(fā)行價(jià)。
對(duì)此，港股分析人士表示，包括華能新能源和大唐新能源在內(nèi)，IPO認(rèn)購(gòu)額較低的原因在于路演的不成功和投資者的謹(jǐn)慎。“當(dāng)前國(guó)內(nèi)風(fēng)電雖然高速發(fā)展，但度電成本高，基準(zhǔn)上網(wǎng)電價(jià)偏低，并網(wǎng)難還一度導(dǎo)致棄風(fēng)，這些綜合因素讓投資者對(duì)于以發(fā)展風(fēng)電為主的這些新能源公司的盈利能力表示擔(dān)憂，從而減低認(rèn)購(gòu)或不認(rèn)購(gòu)。”
