天威保變
公司是國內最大的電力設備變壓器生產基地之一,也是國內太陽能的龍頭企業(yè),在新能源及智能電網方面的產業(yè)鏈完備,現(xiàn)已形成太陽能原材料、電池組件的全產業(yè)布局。天威薄膜第一條46.5MW非晶硅薄膜生產線調試順利,產量逐漸得到了提升。近期天威四川硅業(yè)的3000噸的多晶硅項目相繼投料試生產,旗下的新能源類公司運營也都陸續(xù)獲取到訂單。隨著國內新能源振興規(guī)劃等政策陸續(xù)出臺實施、公司投產項目的產能釋放,未來新興行業(yè)整體景氣的回升將為公司帶來更多的關注焦點。
受光伏業(yè)行業(yè)性低谷影響,三季度公司單季營業(yè)收入同比增長13.3%,而一季度和二季度的增長比例為60.63%和53.97%,說明業(yè)績增厚預期需待整個新興產業(yè)的復蘇。截至三季度,該股十大流通股東中機構居其7,其中1家為社?；?1家為險資,5家基金公司,且絕大部分為新進或增量資金。戶均持股數(shù)環(huán)比增長11.20%,籌碼進一步集中。
孚日股份
公司于2008年開始實施晶體硅和CIGSSe薄膜太陽電池組件的生產。其中CIGS薄膜太陽電池組件是第二代薄膜太陽能電池中最具有潛力的品種,技術和制造設備相對成熟。公司合作伙伴Aleo憑借在晶體硅領域的研發(fā)優(yōu)勢獲得博世的入主,據(jù)悉,博世對CIGS技術未來的廣闊發(fā)展前景也是本次收購的主要原因。隨著博世的進駐,公司在資金和營銷渠道相對于其他光伏公司的競爭態(tài)勢將有望得到顯著的改善?；诓┦琅c公司的關系將朝深化合作方向進行,公司未來的發(fā)展?jié)摿善凇Ｍ瑫r,孚日光伏技術提供方Johanna產品已獲得TUV認證,其薄膜太陽能電池技術在華已形成了初步的商業(yè)競爭力。
三季報顯示公司獲得了機構資金的高度關注,十大流通股東中有6家機構,且全部為新進駐或增量資金,合計持股1608.80萬股,說明該股未來的發(fā)展空間獲機構資金的認同。
核能
東方電氣
公司是我國唯一可以生產火電、水電、風電、核電、氣電五種發(fā)電設備的企業(yè),截至2009年9月底,公司新增訂單478億元,其中風電、核電訂單占比超過50%。目前公司在核電市場的占有率已達到50%的比例,而風電設備的銷量也位居全國前三。今年中期公司已有核電訂單350億元,目前在手的核電訂單包括紅沿河一期、寧德一期、福清一期、方家山的核島和常規(guī)島設備、廣東陽江一期核島設備、山東海陽一期第三代技術AP1000核島設備以及廣東臺山一期第三代技術ERP常規(guī)島設備,預計2011年公司核島產能將達到每年6至7套,常規(guī)島產能將達到每年8套,銷售額或達100億元。
二級市場上,公司股票三季度遭基金強勢介入,十大流通股東中有7家為基金公司、1家為險資,合計持有3947.90萬股。從三季度盈利的構成來看,目前公司的主要盈利點仍為火電產品,但隨著國家新能源政策的推動,核電等業(yè)務發(fā)展空間巨大。
風電
金風科技
公司是國內最大風力發(fā)電機組整機制造商之一,2008年公司的產品占國內新增風電裝機容量的18%。在收購了德國VENSYS能源股份公司70%的股權后,公司成為國內首家具備完全自主研發(fā)設計能力和完整自主知識產權的風電整機制造商。由于中國風電[0.85 -2.30%]市場保持快速增長,三季度末公司持有的待執(zhí)行訂單總量為190.88萬千瓦,已中標但未簽訂正式合同總量為173.55萬千瓦,總計達到364.4萬千瓦。充足的訂單、及行業(yè)政策的陸續(xù)出臺,將保證公司在2010年的銷量也能持續(xù)地增長。
從三季報來看,該股的十大流通股東中有6家是投資機構,整體持倉數(shù)量較中報減少了一半,但戶均持流通股環(huán)比增長了3.86%,籌碼集中趨勢明顯。從今年的走勢來看,該股經過上半年的攀升后,橫盤構筑平臺的時間已近半年,蓄勢待發(fā)的形態(tài)令其有望走出填權行情。
天奇股份
作為風電葉片的新秀,公司的竹質葉片制造技術屬國際首創(chuàng),今年上半年實現(xiàn)凈利潤393萬元。繼一年前與上海電氣 (601727 股吧,行情,資訊,主力買賣) (601727 股吧,行情,資訊,主力買賣)簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議后,今年公司又取得了浙江運達的訂單,這意味著公司的竹質葉片終于得到了市場的認可。在竹質及玻璃鋼風電葉片和重型風電鑄件等產品構建出一條完整的產品線后,公司將借助原LM技術團隊及"無錫一汽鑄造"的強大技術能力,完成風電零部件平臺的整合。將戰(zhàn)略發(fā)展定位于成為上海電氣 (601727 股吧,行情,資訊,主力買賣) (601727 股吧,行情,資訊,主力買賣)和東方電氣 (600875 股吧,行情,資訊,主力買賣) (600875 股吧,行情,資訊,主力買賣)等高端風電整機廠商的核心配套供貨商。目前公司主要產品風機葉片的毛利率在20%-35%,有望在風電市場的增長、更新中的為業(yè)績制造驚喜。
三季報顯示,該股十大流通股東中,除三個個人投資者外,清一色的是投資資金,其中有1家為QFII,1家險資,這在流通盤僅為1.53億元的小盤股而言,并不多見。戶均持流通股環(huán)比大幅增長12.29%,籌碼非常集中。
水電
岷江水電
公司主營業(yè)務屬水電行業(yè),位于水系發(fā)達、水電前景廣闊的四川省阿壩州,是西部水電的領軍者。據(jù)悉,我國水電資源中約70%集中在西南地區(qū),而隨著傳統(tǒng)能源日益緊張,水電這種可再生能源發(fā)展前景極為廣闊,因此公司的主營業(yè)務也將隨著宏觀經濟的轉好、汶川震災的重建中取得業(yè)績的增厚。同時,公司還通過參股西藏華冠科技,積極發(fā)展第三代太陽能熱水器。華冠科技系由公司與天威集團和西藏自治區(qū)太陽能研究示范中心一同組建,是我國太陽能可再生能源行業(yè)最大的高新技術企業(yè),地處我國西藏這一太陽能新能源應用最為廣泛地區(qū)。因此從太陽能領域來看,未來公司亦頗具想象空間。
從公司的三季報來看,該股并非基金重倉股,僅上投摩根一只基金入貨310萬股。但從該股近期的走勢來看,大盤連續(xù)性的調整并未明顯影響該股,這種前期漲幅較小、抗跌性強、防御性強的個股在未來一段時間內不失為攻守兼?zhèn)涞姆€(wěn)健品種。
桂冠電力
公司主營業(yè)務為水電電量的生產和銷售,主要是對廣西紅水河梯級開發(fā)。近期公司的大股東大唐集團將巖灘水電資產注入公司一案,已經獲得了國資委的批準。據(jù)悉,巖灘電站一期工程的裝機容量為121萬千瓦,二期為60萬千瓦。注入桂冠電力 (600236 股吧,行情,資訊,主力買賣) (600236 股吧,行情,資訊,主力買賣)后,公司在廣西紅水河流域的發(fā)電量將增長一倍以上。值得注意的是,根據(jù)大唐集團股改時的承諾,未來公司將從大股東手中接過總裝機容量為630萬千瓦的龍灘電站,具有強烈的資產注入預期。龍灘電站是我國"西電東送"的標志性工程,是目前國內第二大的單體水電站,年均發(fā)電量將達187億千瓦時。同時,公司同時具備風電概念。此前收購的煙臺東源風電的在建裝機規(guī)模2550千瓦機組于本月投產,風電發(fā)電在役機組達到8.9萬千瓦。
