專(zhuān)業(yè)解析新能源汽車(chē)行業(yè)機(jī)會(huì)
《紅學(xué)堂》：本周大盤(pán)小幅震蕩，幅度確實(shí)和上周老文的判斷一樣，就是在3000~3240點(diǎn)區(qū)間內(nèi)波動(dòng)。個(gè)股行情較多，也符合周川南對(duì)結(jié)構(gòu)性行情的預(yù)判。尤其是周川南以前提到過(guò)的新能源汽車(chē)板塊，本周表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。周川南，你先談?wù)劙伞?
周川南：幾周前我們提到關(guān)于新能源汽車(chē)的投資機(jī)會(huì)，但很多投資者依然難把握其投資節(jié)奏，最終導(dǎo)致頻頻止損或微利出局的情況。
我再對(duì)新能源汽車(chē)的投資機(jī)會(huì)做一個(gè)整體的梳理：首先，近期新能源汽車(chē)啟動(dòng)的關(guān)鍵信息有兩條：一是超預(yù)期的行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)。過(guò)去的兩個(gè)月新能源汽車(chē)的產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)都是翻幾倍的增長(zhǎng)；二是市場(chǎng)預(yù)期的關(guān)于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)將陸續(xù)出臺(tái)。如果能正確解讀消息面的投資朋友，一定不會(huì)把這兩則信息當(dāng)作“見(jiàn)光死”，因?yàn)樵趥鹘y(tǒng)汽車(chē)銷(xiāo)售數(shù)據(jù)持續(xù)下滑的背景下，新能源汽車(chē)逆勢(shì)向好的數(shù)據(jù)絕對(duì)是能提振行業(yè)信心的。
《紅學(xué)堂》：這個(gè)行業(yè)的政策是可持續(xù)的，而且已經(jīng)在相關(guān)企業(yè)的業(yè)績(jī)上有所體現(xiàn)，該板塊中的個(gè)股也值得中期關(guān)注。
周川南：對(duì)！但必須仔細(xì)研究具體受益的細(xì)分行業(yè)。首先，產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)好，大家第一時(shí)間想到的是整車(chē)生產(chǎn)的公司，如比亞迪(59.42, 0.90, 1.54%)、江淮、宇通這些代表股票，但對(duì)于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占比依然很大、新能源汽車(chē)雖然增長(zhǎng)快但基數(shù)很小的企業(yè)并非很有想象空間，以比亞迪為例，預(yù)計(jì)今年新能源汽車(chē)銷(xiāo)售收入貢獻(xiàn)占比不超過(guò)公司主營(yíng)的25%。
其次，鋰電池行業(yè)。過(guò)去市場(chǎng)一炒鋰電都是雞犬升天，會(huì)有資金關(guān)注，但事實(shí)上這個(gè)行業(yè)并非一直是供不應(yīng)求的狀態(tài)，某些產(chǎn)品因?yàn)橄M(fèi)電子這幾年的低速增長(zhǎng)早已過(guò)度庫(kù)存，而且這個(gè)行業(yè)分化很大，市場(chǎng)占有率靠前的幾家鋰電池生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品的確供不應(yīng)求，并且還在擴(kuò)張產(chǎn)能，而本身產(chǎn)能小、產(chǎn)品技術(shù)低的企業(yè)日子并不好過(guò)，所以對(duì)于鋰電池這個(gè)行業(yè)，我認(rèn)為一定要關(guān)注龍頭，比如上游的鋰礦(贛鋒鋰業(yè)(24.18, -0.81, -3.24%)、天齊鋰業(yè)(58.85, -2.15, -3.52%))，中游的(滄州明珠(15.20, 0.36, 2.43%)、多氟多(33.58, -2.40, -6.67%))、下游的(杉杉股份(23.25, 0.22, 0.96%)、駱駝股份(15.70, 0.13, 0.83%)、奧特迅(29.39, -3.26, -9.98%)、比亞迪)等等。
對(duì)于投資的持續(xù)性來(lái)講，一定要注意這些細(xì)分領(lǐng)域各自業(yè)績(jī)兌現(xiàn)的時(shí)間以及業(yè)績(jī)的持續(xù)性，像充電樁這樣的細(xì)分行業(yè)，可能是建一批，業(yè)績(jī)兌現(xiàn)一批，而且市場(chǎng)相對(duì)分散，所以持續(xù)性不一定很強(qiáng)。而對(duì)于整車(chē)、鋰電池這些板塊，會(huì)伴隨整個(gè)新能源汽車(chē)規(guī)劃的節(jié)奏，訂單更具備持續(xù)性，但投資者也要注意階段性的股價(jià)表現(xiàn)也可能透支其未來(lái)的業(yè)績(jī)。
依舊橫盤(pán)震蕩
選股穩(wěn)中求進(jìn)
《紅學(xué)堂》：這個(gè)行業(yè)該注意的地方你都提到了，但這些公司股價(jià)會(huì)受到系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。老文上周你說(shuō)在3000~3240點(diǎn)的區(qū)間內(nèi)做高拋低吸，現(xiàn)在你怎么看？
文太彬：指數(shù)大趨勢(shì)無(wú)疑還是向下，月線(xiàn)三連陰后本月即將收盤(pán)，周線(xiàn)15周下跌，以上證指數(shù)為例，日線(xiàn)級(jí)別從2850點(diǎn)的上漲仍以反彈對(duì)待，目前運(yùn)行在3000~3240點(diǎn)的小區(qū)間橫盤(pán)震蕩沒(méi)有方向性。在沒(méi)有打破這種平衡前，只能是輕倉(cāng)精選個(gè)股低買(mǎi)高賣(mài)。創(chuàng)業(yè)板超跌個(gè)股中出現(xiàn)了批量反彈，后期仍有局部機(jī)會(huì)，選擇上仍以事件驅(qū)動(dòng)和基本面行業(yè)政策利好引發(fā)的板塊為主。其實(shí)這些都是老生常談，沒(méi)什么太多的新意。
《紅學(xué)堂》：那就來(lái)點(diǎn)有新意的，談?wù)勅绾尉x個(gè)股吧。最近我關(guān)注你在《機(jī)構(gòu)薦股》欄目經(jīng)常拿冠軍，9月11日推薦了亞夏汽車(chē)(9.92, -0.68, -6.42%)，該股上周漲幅為8.59%，本周繼續(xù)上漲，最大漲幅接近30%，兩周累計(jì)漲幅為40%，這個(gè)成績(jī)算是很好得了。就談?wù)勀惝?dāng)時(shí)是怎么選到這只股票的。
文太彬：首先，亞夏汽車(chē)的走勢(shì)階段性強(qiáng)于大盤(pán)指數(shù)，這是起碼的條件。如果你選的股還沒(méi)大盤(pán)強(qiáng)，就一定是有問(wèn)題的。該股每次調(diào)整到7元附近都得到支撐，而且上漲放量，下跌縮量，特別是7元附近基本縮到了近期地量，表明短期空頭衰竭，后期不是漲就是橫盤(pán)，最大程度地規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)。所以在沒(méi)有破位的情況下，該股以漲停板在9月15日開(kāi)始拉漲反彈。這個(gè)位置特別重要，是一個(gè)小虧大賺的轉(zhuǎn)折位。
選這只股的思路就是：有強(qiáng)勢(shì)股方面的考慮，要在禁得住考驗(yàn)的支撐位置進(jìn)場(chǎng)，還要注意盡量規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，采取穩(wěn)中求進(jìn)的策略。
《紅學(xué)堂》：這樣做的確穩(wěn)健，在大盤(pán)不繼續(xù)下跌時(shí)，選擇在確認(rèn)的支撐位介入強(qiáng)于大盤(pán)的個(gè)股，應(yīng)該是比較安全的做法。
