智能電網(wǎng)板塊作為目前A股市場(chǎng)一個(gè)較為活躍的板塊體，其受到機(jī)構(gòu)資金的廣泛關(guān)注，其間不少品種出現(xiàn)過較好的歷史表現(xiàn)。從目前A股來看，從事智能電網(wǎng)及其相關(guān)的行業(yè)內(nèi)公司大致有60家左右，行業(yè)龍頭性公司如中國(guó)西電(601179,股吧)、國(guó)電南自(600268,股吧)、特變電工(600089,股吧)、許繼電氣(000400,股吧)等基經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)均體現(xiàn)出穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。從時(shí)間階段來看，我們認(rèn)為基本面利多因素與機(jī)構(gòu)持倉(cāng)兩大因素或體現(xiàn)出一定的波動(dòng)性機(jī)會(huì)，積極關(guān)注其中的潛力品種不失為板塊策略的選擇。
發(fā)展前景廣闊
從最新國(guó)家電網(wǎng)相關(guān)信息來看，今年國(guó)家將重點(diǎn)建設(shè)67座智能變電站，智能變電站是整個(gè)智能電網(wǎng)能源轉(zhuǎn)換和控制的核心，也是智能電網(wǎng)建設(shè)的第一步。同時(shí)還將在百姓家中推廣安裝5000萬個(gè)智能電表。另外，今年國(guó)家還將興建173座電動(dòng)汽車充換變站和9千多個(gè)充電樁，配合下一步電動(dòng)汽車的推廣，目前我國(guó)已在全國(guó)26個(gè)省市建成7千多個(gè)充電樁，成為世界上電動(dòng)汽車充電裝置最多的國(guó)家。從產(chǎn)業(yè)政策支持的背景來看，智能電網(wǎng)是未來我國(guó)能源可持續(xù)發(fā)展的需要，它不僅能解決當(dāng)前清潔能源上網(wǎng)難等問題，提高能源利用效率還將改變?nèi)藗兊纳罘绞健Ｎ磥?年國(guó)家電網(wǎng)將投資5千億元，到十二五末基本建成國(guó)際領(lǐng)先的堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)全國(guó)能源資源的優(yōu)化配置。
機(jī)構(gòu)持倉(cāng)較重
從機(jī)構(gòu)持倉(cāng)來看，研究發(fā)現(xiàn)目前正值年報(bào)公布的集中期，而去年三季度智能電網(wǎng)相關(guān)品種顯示機(jī)構(gòu)持倉(cāng)較重，比如行業(yè)龍頭特變電工，其不僅中期報(bào)告中顯示有88家基金機(jī)構(gòu)重倉(cāng)持有，而三季度報(bào)告也顯示成為全國(guó)社?；鹨涣憔沤M合的重要組合品種；其它如國(guó)電南自、許繼電氣、中國(guó)西電、天威保變(600550,股吧)、金智科技(002090,股吧)等均顯示有機(jī)構(gòu)重倉(cāng)持有。從機(jī)構(gòu)資金對(duì)智能電網(wǎng)板塊的持倉(cāng)因素來看，我們認(rèn)為正是看好其行業(yè)未來，一些公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也體現(xiàn)出穩(wěn)步成長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，比如中天科技(600522,股吧)，其受到華夏優(yōu)勢(shì)、博時(shí)新興、國(guó)投瑞銀、華安創(chuàng)新、大成景陽(yáng)(519019,基金吧)等多只基金的增倉(cāng)與新進(jìn)。因此密切關(guān)注基金機(jī)構(gòu)重倉(cāng)持有的智能電網(wǎng)相關(guān)品種，逢低進(jìn)行波動(dòng)性把握至少有基本面與機(jī)構(gòu)認(rèn)同度的支撐。
總體來看，筆者認(rèn)為智通電網(wǎng)板塊在國(guó)家啟動(dòng)智能電網(wǎng)建設(shè)的大的背景下，積極關(guān)注那些業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)、機(jī)構(gòu)持倉(cāng)較明顯且行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)較好的品種，不失為基本面環(huán)境下選擇板塊的較好策略，考慮到A股目前所處的運(yùn)行環(huán)境，由于市場(chǎng)總體不確定性風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。同時(shí)，從智能電網(wǎng)板塊的總體市盈率來看，除部分品種估值較為合理外，一些品種估值并不便宜，因此在把握板塊策略時(shí)，也需要密切關(guān)注A股市場(chǎng)量、價(jià)、時(shí)、空的轉(zhuǎn)化，在震蕩中把握該板塊，并采取波動(dòng)性策略為佳。
