本周滬深兩市出現(xiàn)重心下移的趨勢(shì)。不過(guò)，一度疲軟的鋰電池板塊則在本周反復(fù)震蕩活躍，江蘇國(guó)泰、杉杉股份等品種均反復(fù)活躍，而當(dāng)升科技則一度沖擊漲停板，似乎表明鋰電池板塊有活躍的態(tài)勢(shì)。
電動(dòng)車催熱鋰電前景
華泰聯(lián)合證券分析師認(rèn)為，未來(lái)5-10年電動(dòng)汽車將逐漸走向成熟，電動(dòng)汽車的推廣將帶動(dòng)鋰電池相關(guān)材料需求爆發(fā)性增長(zhǎng)。作為刺激經(jīng)濟(jì)和節(jié)能減排的有效手段，電動(dòng)汽車成為各國(guó)政府政策扶持的重點(diǎn)，鋰電池電動(dòng)汽車將成為未來(lái)主流。鋰電池作為核心部件，行業(yè)規(guī)模將有百倍以上的增長(zhǎng)。
按照規(guī)劃，2020年，我國(guó)新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量將達(dá)到500萬(wàn)輛。其中，中、重度混合動(dòng)力乘用車占乘用車年產(chǎn)銷量的50%以上。新能源動(dòng)力汽車的規(guī)劃直接打開(kāi)了鋰電池的高成長(zhǎng)空間。
東方證券分析師認(rèn)為，鋰電池中，正極材料主要是以鈷酸鋰、錳酸鋰、磷酸鐵鋰為主。磷酸鐵鋰電池是目前看來(lái)最有可能應(yīng)用于汽車的鋰電池。
日本強(qiáng)震改變行業(yè)格局
日本地震后鋰電池產(chǎn)業(yè)格局或?qū)l(fā)生較大改變。日本是鋰電池產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)強(qiáng)國(guó)，產(chǎn)量超過(guò)全球50%。地震、海嘯和核電事故對(duì)日本本土鋰離子電池產(chǎn)業(yè)造成嚴(yán)重打擊，受到影響的環(huán)節(jié)主要有負(fù)極材料、電解液等。
金百靈投資秦洪認(rèn)為，日立化學(xué)、JFE礦業(yè)和日本碳素的負(fù)極材料合計(jì)占全球市場(chǎng)的50%以上，而這些企業(yè)的大部分產(chǎn)能處于災(zāi)區(qū)，部分產(chǎn)能恢復(fù)，未來(lái)將繼續(xù)受斷電影響，進(jìn)而對(duì)全球的鋰電池產(chǎn)業(yè)形成了較大的沖擊。而由于我國(guó)在負(fù)極材料、電解液等領(lǐng)域已具有了一定的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，因此，可以產(chǎn)生一定的替代效應(yīng)。
行業(yè)爆發(fā)增長(zhǎng)可期
海通證券研究所認(rèn)為，電動(dòng)汽車對(duì)鋰的消費(fèi)拉動(dòng)明顯，平均每臺(tái)電動(dòng)汽車需要10公斤碳酸鋰。2014年或2015年充電式混合動(dòng)力汽車和充電式純動(dòng)力汽車的鋰電池技術(shù)問(wèn)題將得到解決，屆時(shí)鋰需求將面臨爆發(fā)式的增長(zhǎng)。
東方證券分析師認(rèn)為，雖然國(guó)內(nèi)鋰電池產(chǎn)業(yè)化還有一段時(shí)間，但鋰電池核心零部件的發(fā)展非常迅猛，受益政策的程度較大。
投資機(jī)會(huì)
兩類個(gè)股可關(guān)注
鋰電池板塊在今年以來(lái)一直落后于市場(chǎng)。日本地震后的鋰電池產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移或?qū)槲覈?guó)鋰電池概念股提供新的發(fā)展契機(jī)，故鋰電池板塊的業(yè)績(jī)有望超預(yù)期，進(jìn)而引導(dǎo)著主流資金對(duì)鋰電池概念股進(jìn)行重新布局，近期鋰電池概念股的走勢(shì)的確有才露尖尖角的走勢(shì)特征。
金百靈投資秦洪建議投資者可以從兩個(gè)思路中尋找投資機(jī)會(huì)：一是從產(chǎn)業(yè)突破的格局。由于我國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)仍有短板，主要是隔膜、六氟磷酸鋰等核心產(chǎn)品缺乏技術(shù)，一直受進(jìn)口的制約。但由于近年來(lái)下游需求的旺盛，相關(guān)產(chǎn)品的技術(shù)攻關(guān)取得突破，產(chǎn)業(yè)化的趨勢(shì)已較為樂(lè)觀，比如說(shuō)佛塑股份的隔膜、江蘇國(guó)泰以及九九久的六氟磷酸鋰等，此類個(gè)股可跟蹤。
二是產(chǎn)能拓展較為迅速，有望成為日本地震后的全球鋰電池產(chǎn)業(yè)替代者的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，當(dāng)升科技在本周的大漲就是如此，因此，中國(guó)寶安、杉杉股份等從事鋰電池材料的相關(guān)個(gè)股可積極跟蹤。
