中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：如果晶科能源繼續(xù)用傳統(tǒng)模式投資可再生能源市場(chǎng)，或許將遇到諸多挑戰(zhàn)，但作為現(xiàn)金流較為充足的國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)，完全可以依靠輕資產(chǎn)后積累的技術(shù)前瞻能力，和多年積累而成的資本實(shí)力、抑或企業(yè)融資方面的能力，成為更高層面的投資者。
文?劉秀麗
晶科能源雖然掛著“全球第二大晶硅組件制造商”的名頭，但在當(dāng)下的光伏市場(chǎng)上，卻比曾經(jīng)的“老大”英利，以及當(dāng)前銷量居首的天合光能更引起人們的關(guān)注。
原因在于2015年10月中旬，晶科能源高調(diào)亮相在倫敦召開的“中英能源對(duì)話”。此次對(duì)話，是由國(guó)家能源局局長(zhǎng)努爾?白克力和英國(guó)能源與氣候大臣安珀?魯?shù)鹿餐鞒?，頗具官方權(quán)威性。而晶科能源則介紹了中國(guó)光伏技術(shù)的現(xiàn)狀、發(fā)展趨勢(shì)、全球能源互聯(lián)網(wǎng)等內(nèi)容，作為唯一參與此次對(duì)話的中國(guó)光伏企業(yè)，晶科的出現(xiàn)，無(wú)疑在業(yè)內(nèi)引起了一系列的關(guān)注。
但其實(shí)，這不是偶發(fā)事件，也不能完全認(rèn)為是晶科能源公關(guān)能力陡增的案例。之所以能夠進(jìn)入習(xí)大大的出訪名單，或與其早已逐步“染指”英國(guó)太陽(yáng)能市場(chǎng)密切相關(guān)。
搭上國(guó)際大咖
根據(jù)公開資料，2011年11月18日，晶科能源就已成為國(guó)際項(xiàng)目開發(fā)商AEE Renewables plc.與 Graess Solartechnik在英國(guó)合作建設(shè)的三個(gè)項(xiàng)目的首選組件供應(yīng)商。此項(xiàng)目年發(fā)電量預(yù)計(jì)可達(dá)1250萬(wàn)度。根據(jù)雙方簽署的協(xié)議，晶科能源將為三個(gè)項(xiàng)目提供總共14兆瓦的組件，其中4兆瓦用于Hawkchurch 村莊附近的Beechgrove農(nóng)場(chǎng)，另外5兆瓦安裝在Swindon鎮(zhèn)附近的South Marston農(nóng)場(chǎng)，這三個(gè)項(xiàng)目已于2012年全部完工。
在兩個(gè)合作伙伴中，AEE Renewables是國(guó)際知名光伏及水電項(xiàng)目開發(fā)商，之所以選擇晶科能源，是因其“組件通過(guò)了AEE嚴(yán)格的內(nèi)部質(zhì)量檢測(cè)，可融資性與投資者優(yōu)勢(shì)評(píng)估。晶科靈活的倉(cāng)儲(chǔ)計(jì)劃讓產(chǎn)品交付及時(shí)可靠”。另一個(gè)合作伙伴也頗有來(lái)頭，Graess Solartechnik成立于1994年，是歐洲知名的光伏項(xiàng)目安裝商。業(yè)務(wù)專注于選址準(zhǔn)備、物流管理、項(xiàng)目安裝、以及項(xiàng)目安全防護(hù)。
再次與英國(guó)市場(chǎng)發(fā)生顯著聯(lián)系，晶科的目標(biāo)不僅是知名公司，而是英國(guó)最大的太陽(yáng)能發(fā)電公司Lightsource。2013年10月中旬。當(dāng)時(shí)，晶科能源宣布與英國(guó)最大的太陽(yáng)能發(fā)電和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司Lightsource可再生能源簽訂合作協(xié)議，將為其在英國(guó)的太陽(yáng)能農(nóng)場(chǎng)項(xiàng)目提供18.5MW組件，而晶科也通過(guò)此次合作，鞏固了英國(guó)的市場(chǎng)地位。
根據(jù)晶科能源的財(cái)報(bào)顯示，截至2014年12月，英國(guó)已經(jīng)成為晶科能源的第三大收入來(lái)源，收入占比達(dá)到12.7%，僅列于中國(guó)和美國(guó)之后，且大有趕超美國(guó)市場(chǎng)的潛力。
晶科能源在最初進(jìn)入英國(guó)市場(chǎng)的時(shí)候，一直只是將自身定位為產(chǎn)品提供商，這與諸多國(guó)內(nèi)企業(yè)相比，并無(wú)特別。但此后，晶科能源為了進(jìn)一步打入英國(guó)市場(chǎng)，開始尋求產(chǎn)品之外的方式。
比如在2013年年底，其贊助了英國(guó)建筑研究院的國(guó)家太陽(yáng)能中心針對(duì)地方議會(huì)舉辦的路演研討會(huì)。據(jù)了解，這次會(huì)議的目的是為地方議會(huì)計(jì)劃部門在規(guī)劃和發(fā)展大型地面光伏電站方面提供最佳建議。值得注意的是，此項(xiàng)指南的發(fā)布和研討，始終得到英國(guó)能源與氣候變化部以及英國(guó)社區(qū)暨地方發(fā)展部的支持。而贊助者晶科能源，無(wú)疑也通過(guò)此次投資，獲得英國(guó)決策層的注意，在未來(lái)贏得更多訂單和投資機(jī)會(huì)。
難料市場(chǎng)變數(shù)
應(yīng)該說(shuō)，為了打入英國(guó)市場(chǎng)，晶科能源做了充足的努力，然而在此次的能源投資清單中，晶科并未如中石油一樣，收獲大筆光伏訂單。如果分析可能導(dǎo)致這種結(jié)果的原因，其中一個(gè)不可忽視的問(wèn)題，就是英國(guó)能源政策的風(fēng)向調(diào)整。
眾所周知，英國(guó)的日照條件與德國(guó)大致相同，但由于英國(guó)政府在太陽(yáng)能等新能源發(fā)展商的后知后覺，使其新能源市場(chǎng)始終并未像德國(guó)一樣做大。
況且，英國(guó)對(duì)于新能源的政策在近期出現(xiàn)重大調(diào)整。2015年11月10日，英國(guó)能源和氣候變化大臣拉德在英國(guó)議院委員會(huì)上承認(rèn)：“如果我們沒有合適的、具有鼓勵(lì)性的政策，英國(guó)將可能無(wú)法實(shí)現(xiàn)歐盟規(guī)定的‘2020年之前清潔能源占總能耗15%’的目標(biāo)?！?
原因在于“除發(fā)電情況堪憂，清潔能源利用也遇到了瓶頸。如果能在能源運(yùn)輸和發(fā)電上再加把力，我們或許還能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。以目前的情況估測(cè)，到2020年，可再生能源占比僅能達(dá)到11.5%?！?
這引發(fā)了可再生能源全行業(yè)的不滿。英國(guó)太陽(yáng)能行業(yè)協(xié)會(huì)成員Leonie Greene表示：“我們對(duì)政府取消補(bǔ)貼感到非常失望。清潔能源在絕大多數(shù)地區(qū)仍處于起步階段，如果沒有政府補(bǔ)助，運(yùn)營(yíng)將變得十分困難?！?
而補(bǔ)貼的減少，已經(jīng)是行業(yè)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)。國(guó)際可再生能源署總干事阿德南?阿明不久前指出，在過(guò)去的5年中，光伏發(fā)電成本已經(jīng)降低了75%，這就意味著，補(bǔ)貼將隨之降低。如果晶科能源仍然希望通過(guò)“老路”從英國(guó)的可再生能源市場(chǎng)中分一杯羹，回報(bào)前景或?qū)⑹艿街T多不可預(yù)知的限制。
從賣產(chǎn)品到投產(chǎn)品
不難發(fā)現(xiàn)，晶科能源仍然希望走“賣產(chǎn)品”“建工廠”的傳統(tǒng)模式。但是，就像風(fēng)向已變的英國(guó)，全球光伏市場(chǎng)不再是“躺著賺補(bǔ)貼”的2012年；而多數(shù)中國(guó)光伏企業(yè)也如晶科能源一樣，已經(jīng)走出艱難的時(shí)期，開始有重新投資的能力。但問(wèn)題是，企業(yè)應(yīng)該投什么、怎么投。
目前，諸多企業(yè)都像晶科能源一樣，在海外產(chǎn)品項(xiàng)目的合作基礎(chǔ)上，尋求與當(dāng)?shù)厣疃群献?，開辟工廠。但眾所周知，代工模式的前提是掌握核心技術(shù)，而多年來(lái)，中國(guó)光伏的技術(shù)發(fā)展路徑始終是“引進(jìn)-吸收-消化-再創(chuàng)新”，也就是說(shuō)，中國(guó)光伏組件企業(yè)的優(yōu)勢(shì)是在于集成創(chuàng)新。盡管不會(huì)再技術(shù)上出現(xiàn)革命性的變化，但可以在現(xiàn)有技術(shù)路線的基礎(chǔ)上，不斷改良技術(shù)。所以一直以來(lái)，國(guó)內(nèi)的技術(shù)進(jìn)步并沒有更多的體現(xiàn)在上游，比如硅基的提純技術(shù)的突破等， 而是在購(gòu)買先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備，以完善現(xiàn)有技術(shù)路線。
而但凡使用代工技術(shù)的企業(yè)，多是以自身掌握足夠的核心專利而取勝。比如美國(guó)的First Solar，其掌握的獨(dú)家技術(shù)——碲化鎘專利技術(shù)不僅能讓太陽(yáng)能發(fā)電量更大，并擁有更低廉的生產(chǎn)成本。相比之下，中國(guó)掌握類似產(chǎn)業(yè)化專利的企業(yè)仍然較少，能夠率先研發(fā)出顛覆性技術(shù)的企業(yè)就更為鳳毛鱗角。
這種“亦步亦趨、跟隨超越”的產(chǎn)業(yè)特質(zhì)，也決定了中國(guó)海外代工的優(yōu)勢(shì)或許不會(huì)非常明顯。因?yàn)楫?dāng)前，F(xiàn)irst Solar等國(guó)際企業(yè)也仍然把代工模式作為其主要的生產(chǎn)模式，并同樣鎖定了南亞、非洲、中東等新興市場(chǎng)。比如在印度，在2012年大停電事故發(fā)生后，當(dāng)時(shí)全球十大光伏組件企業(yè)中仍然盈利的First Solar就表示，打算進(jìn)軍印度。在2013年，其產(chǎn)品已經(jīng)占據(jù)了印度組件的主要市場(chǎng)，此后，諸多美國(guó)和歐洲的組件企業(yè)把印度當(dāng)作代工廠和銷售地。而國(guó)內(nèi)企業(yè)多數(shù)在2014年甚至2015年才進(jìn)入。
但其中的悖論在于，同樣作為代工企業(yè)，國(guó)內(nèi)企業(yè)沒有獨(dú)家專利且市場(chǎng)份額不足，在與歐美企業(yè)比拼時(shí)，只能依靠?jī)r(jià)格。而企業(yè)在海外建廠，不僅是為規(guī)避“雙反”，另一個(gè)重要的目的就是希望追求潛在的盈利價(jià)值。
因此，對(duì)日趨成熟的國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)來(lái)說(shuō)，在完成“重資產(chǎn)——輕資產(chǎn)”的蛻變后，可以暫時(shí)選擇代工。但最終，在積累一定技術(shù)和資金后，企業(yè)的舉措應(yīng)該是需要繞開技術(shù)本身，成為戰(zhàn)略投資者。
這種模式，或可以參照復(fù)星的投資平臺(tái)模式，即不直接投資某一個(gè)實(shí)際的生產(chǎn)線、工廠項(xiàng)目，而是在投資地積極尋找擁有完整全產(chǎn)業(yè)鏈能力的企業(yè)，由其進(jìn)行投資、生產(chǎn)和銷售，也就是把“外來(lái)人投資異地項(xiàng)目”變成“本地人投資本地項(xiàng)目”。而晶科能源等走出虧損陰影，現(xiàn)金流較為充足的國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)，則可以依靠輕資產(chǎn)后積累的技術(shù)前瞻能力，和多年積累而成的資本實(shí)力、抑或企業(yè)融資方面的能力，成為更高層面的管理者，在國(guó)際投資機(jī)構(gòu)尚未涉足、而生產(chǎn)企業(yè)處于代工階段的時(shí)候，打造自身的全球化投資模式。
