中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：隨著核電進(jìn)入規(guī)模化發(fā)展新階段，核電走出去、核能技術(shù)創(chuàng)新和裝備國(guó)產(chǎn)化進(jìn)入加速期，以及“十三五”規(guī)劃出臺(tái)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，資本市場(chǎng)的目光又一次聚焦核電板塊。
進(jìn)入年中，各大券商先后密集調(diào)研核電板塊企業(yè)并發(fā)布研報(bào)。研報(bào)顯示，核電新項(xiàng)目獲批、核電出口、“一路一帶”等利好因素仍在，中長(zhǎng)期看，核電板塊因主題性投資機(jī)會(huì)的出現(xiàn)而成為市場(chǎng)關(guān)注重點(diǎn)。安信證券分析認(rèn)為，考慮核電招標(biāo)預(yù)期因素和新一輪海外擴(kuò)張刺激，2016年核電板塊的主題性機(jī)會(huì)將率先啟動(dòng)。
在核電股方面，券商研報(bào)稱，近期部分核電設(shè)備企業(yè)收到招投標(biāo)邀請(qǐng)函，國(guó)內(nèi)核電設(shè)備的招標(biāo)有望超預(yù)期，再次驗(yàn)證了今年核電訂單拐點(diǎn)邏輯。此外，因與英國(guó)、阿根廷、南非等國(guó)之外的捷克、阿爾及利亞、蘇丹在核電領(lǐng)域先后展開合作，核電出海的帶來的趨勢(shì)性機(jī)會(huì)明顯。
信息顯示，多份券商研報(bào)近期密切關(guān)注核電“十三五”規(guī)劃的出臺(tái)時(shí)間，以及規(guī)劃對(duì)中長(zhǎng)期裝機(jī)規(guī)模的確定。
此前業(yè)界預(yù)測(cè)，到2030年核電裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到1.2億—1.5億千瓦，而根據(jù)2012年發(fā)布的《核電中長(zhǎng)期規(guī)劃》和2014年發(fā)布的《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃（2014-2020年）》，2020年我國(guó)核電運(yùn)行裝機(jī)容量達(dá)5800萬千瓦，在建容量達(dá)到3000萬千瓦。截至今年2 月底，我國(guó)在運(yùn)核電機(jī)組30 臺(tái)，裝機(jī)2856 萬千瓦，在建機(jī)組24 臺(tái)，裝機(jī)2715.5 萬千瓦。從投產(chǎn)機(jī)組和新建機(jī)組的缺口上看，“十三五”期間，每年平均新開工6臺(tái)左右新機(jī)組，才能達(dá)到規(guī)劃目標(biāo)。
此外，中國(guó)自主三代、四代核電——華龍一號(hào)、CAP1400、高溫氣冷堆正在政府和企業(yè)雙重推動(dòng)下積極實(shí)施走出去戰(zhàn)略。據(jù)了解，目前“華龍一號(hào)”技術(shù)在歐洲、南美及非洲核電市場(chǎng)均實(shí)現(xiàn)重大突破，中核與中廣核兩家企業(yè)以華龍一號(hào)為主角的海外開發(fā)體系中，目標(biāo)涉及歐洲、拉丁美洲、非洲、東南亞的20多個(gè)國(guó)家。CAP1400技術(shù)也在南非、土耳其等國(guó)家核電市場(chǎng)開發(fā)工作取得積極進(jìn)展。
來自國(guó)際原子能機(jī)構(gòu)得最新預(yù)測(cè)顯示，到2030年全球核能發(fā)電裝機(jī)容量將以3%-5%的速度增長(zhǎng)。世界核協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)也稱，到2030年之前，全球有明確建造核電廠計(jì)劃的是160臺(tái)，約合1.78億千瓦的裝機(jī)，總投資超1.5萬億美元。
“世界核電市場(chǎng)的復(fù)興，以及中國(guó)核電規(guī)?；l(fā)展，使我國(guó)核電產(chǎn)業(yè)鏈上中下游都產(chǎn)生巨大發(fā)展空間。核燃料和原材料生產(chǎn)、核反應(yīng)堆、核電核心設(shè)備制造及核電輔助設(shè)備制造環(huán)節(jié)、核電站建設(shè)及運(yùn)營(yíng)維護(hù)，未來都將深度參與到國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)中，對(duì)資本市場(chǎng)的刺激是巨大的?！币晃粯I(yè)內(nèi)專家表示。
安信證券分析師徐彪日前撰寫研報(bào)稱，事件催化往往帶動(dòng)核電板塊實(shí)現(xiàn)主題性超額收益?！盎仡櫧陙砗四芎穗姲鍓K的表現(xiàn)，核電海外擴(kuò)張、政策預(yù)期是刺激板塊股價(jià)走強(qiáng)，并相對(duì)市場(chǎng)取得超額收益的 重要催化劑?！?
目前，隨著幾家主要核電相關(guān)企業(yè)陸續(xù)上市，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)已經(jīng)集齊核電全產(chǎn)業(yè)鏈，包括核電建設(shè)、核電運(yùn)營(yíng)以及核電燃料及配件的核電全產(chǎn)業(yè)鏈與資本市場(chǎng)對(duì)接成型。從比例看，核電板塊“主力軍”是處在產(chǎn)業(yè)鏈中游、具有高壁壘、高毛利、投資占核電項(xiàng)目總投資的一半左右的設(shè)備和材料股。此前有預(yù)測(cè)認(rèn)為，核電裝機(jī)規(guī)模的擴(kuò)大，絕對(duì)利好于國(guó)產(chǎn)核電設(shè)備板塊。到2020年，國(guó)內(nèi)核電設(shè)備總投資將達(dá)到近2000億元，甚至?xí)黄?000億元。
上述專家表示，面對(duì)巨大蛋糕，資本市場(chǎng)成為裝備制造企業(yè)角逐競(jìng)技的風(fēng)向標(biāo)，產(chǎn)品和服務(wù)的壟斷優(yōu)勢(shì)及核心競(jìng)爭(zhēng)力需要更多的創(chuàng)新和投入，這是考驗(yàn)國(guó)內(nèi)企業(yè)如何對(duì)接世界市場(chǎng)的關(guān)鍵時(shí)期。
