中國儲能網(wǎng)訊：“履約成功！生產(chǎn)線如期完成節(jié)能降碳改造，碳配額又得以足額清繳。”清遠某水泥企業(yè)負責(zé)人長舒一口氣。
6月20日是廣東省碳排放配額年度履約的最后期限。去年，這家水泥企業(yè)暫時把碳配額賣給投資機構(gòu)，從而獲得了短期融資用以改造生產(chǎn)線。今年6月，該企業(yè)又趕在履約期前按約定的價格把碳配額回購用于履約。
這只是廣東以碳交易衍生金融產(chǎn)品盤活碳資產(chǎn)，促進企業(yè)減排實現(xiàn)綠色升級的案例之一。合理配置碳資產(chǎn)，使企業(yè)順利履約的同時能獲得經(jīng)濟收益，極大地提升了企業(yè)參與節(jié)能減排積極性。
廣東省發(fā)改委氣候處透露，截至6月20日，納入廣東省碳排放管理和交易的186家控排企業(yè)均按規(guī)定通過系統(tǒng)提交了配額，廣東省2015年度碳排放配額履約圓滿完成?！斑@說明企業(yè)減排責(zé)任意識顯著提高，首年度控排企業(yè)整體履約率達98.9%，第二和第三個年度均達到100%”。
經(jīng)過3年的試點建設(shè)，廣東已發(fā)展為全國第一大，世界第三大碳交易市場。與此前人們印象中的碳交易多為企業(yè)間交易或企業(yè)向政府“買碳”不同，我省近年積極探索綠色金融創(chuàng)新，開拓碳金融產(chǎn)品為企業(yè)拓寬融資渠道、盤活碳資產(chǎn)提供了新的途徑。
2017年全國統(tǒng)一的碳交易市場將啟動運作，廣東提出要打造國家級碳交易綜合平臺，大力發(fā)展碳金融，推動發(fā)展碳租賃、碳基金、碳債券等產(chǎn)品。而碳交易的不斷創(chuàng)新發(fā)展也有望成為廣東構(gòu)建綠色金融體系的重要突破口。
投資機構(gòu)“買碳”助企業(yè)融資減排 粵率先試水綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新
“十二五”時期，在GDP實現(xiàn)從5萬億元量級到7萬億元量級跨越的同時，我省超額完成國家下達的碳強度下降19.5%的目標，連續(xù)3年在國家碳強度考核中被評為優(yōu)秀等級——這份亮麗成績單的取得，與火電、鋼鐵、石化、水泥行業(yè)的近200家控排企業(yè)碳強度出現(xiàn)明顯下降密不可分。該四大行業(yè)主要企業(yè)自2013年起納入我省碳排放管理和碳交易范圍，其占我省碳排放總量的六成。
“原來我們把碳交易作為一種負擔(dān)，后來發(fā)現(xiàn)如果合理運營好碳資產(chǎn)，也是企業(yè)發(fā)展的良好機遇。”有控排企業(yè)負責(zé)人如此感嘆。
時間回溯到2015年8月，納入控排的清遠某水泥企業(yè)拿到了政府免費發(fā)放的97%年度碳配額，不過，對于生產(chǎn)線的升級改造，該企業(yè)負責(zé)人仍感迷茫?！耙环矫嫖覀冇媱澑脑焐a(chǎn)線以應(yīng)對控排要求，卻苦于自身資金有限，銀行對排放較高的企業(yè)也放貸謹慎；另一方面，如果不及時完成改造，本年度碳排放很可能超過免費配額的量，履約時就要花錢買碳”。
企業(yè)一度陷入兩難，但所幸該企業(yè)不久就從投資機構(gòu)找到了解決問題的方案。
根據(jù)雙方簽訂的回購協(xié)議，投資機構(gòu)對該水泥企業(yè)下屬兩家水泥廠2015年度碳配額中可用于市場交易的部分，共計31萬噸碳配額，以約470萬元購入，從而解決企業(yè)的燃眉之急。
“2015年9月，我們公司就通過線上交易的方式，把購入31萬噸碳配額的交易款項，于交易次日打入控排企業(yè)賬戶。”參與這筆回購交易的廣州微碳投資有限公司碳資產(chǎn)部總監(jiān)蔡超說。
據(jù)悉，該水泥企業(yè)技術(shù)改造擬總投資900萬元，包括1條2000噸/日水泥生產(chǎn)線的噴嘴、爐膛等部位。獲得470萬元融資后，部分資金與企業(yè)自有資金已共同投入改造項目。目前改造已基本完成?！邦A(yù)計熟料的煤耗單耗可下降約8%，且產(chǎn)品質(zhì)量得到顯著提高”。
度過生產(chǎn)線改造的資金難關(guān)后，今年6月，該企業(yè)順利完成了回購配額還款流程，而接下來，企業(yè)技改的效果還可望持續(xù)發(fā)揮減排作用，給企業(yè)盈余更多的碳配額。
除了幫助企業(yè)技改融資，對減排基礎(chǔ)較好，碳配額有余的控排企業(yè)來說，碳資產(chǎn)回購也成為他們周轉(zhuǎn)資金的有效方式。今年6月，佛山某熱電企業(yè)急需短期資金還貸，投資機構(gòu)向該企業(yè)提供了一份近70萬噸碳配額的回購交易融資方案，金額達1120萬元。
事實上，配額回購交易業(yè)務(wù)僅是今年以來廣東碳市場推出的碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新之一。去年初，廣東就出現(xiàn)了國內(nèi)首單碳排放權(quán)抵押融資業(yè)務(wù)——廣州大學(xué)城華電新能源公司近日以廣東碳配額獲得1000萬元的碳配額抵押融資及控排企業(yè)法人賬戶透支授信。
今年，作為廣東碳交易平臺，廣州碳排放權(quán)交易所（以下簡稱“廣碳所”）還聯(lián)合多家投資機構(gòu)，推出了包括碳排放權(quán)遠期交易、碳附加資產(chǎn)證券化、碳排放配額抵押融資、回購融資、綠色債券、綠色融資租賃等多個綠色金融業(yè)務(wù)，并有數(shù)個融資項目已經(jīng)落地。例如，廣州微碳分別與兩家水泥企業(yè)在3月初簽訂了碳配額遠期交易合同，共計交易配額7萬余噸，并于4月下旬在廣碳所進行交割。
“企業(yè)通過遠期交易提前鎖定價格購買碳配額或CCER，能夠有效控制交易風(fēng)險，應(yīng)對碳價波動，降低企業(yè)資金占用與履約成本?！辈坛f。
碳交易試點帶動低碳投資咨詢行業(yè) 企業(yè)碳配額托管“就像買理財產(chǎn)品”
碳金融產(chǎn)品逐漸豐富，是廣東碳市場試點3年以來逐漸蓬勃發(fā)展的縮影。
目前，廣東試點碳配額規(guī)模已躍居全球第三，僅次于歐盟、韓國。截至今年6月20日，廣東碳市場累計成交配額3345.91萬噸，總成交金額10.92億元，分別占全國31.3%和36.6%，成為全國首個配額現(xiàn)貨總成交金額突破10億元大關(guān)的試點。
值得留意的是，非控排企業(yè)交易總量占全年度交易總量的2/3。其中機構(gòu)投資者共交易配額1818.39萬噸，同比增長1217.6%，成交總金額2.5億元；個人投資者共交易配額138.4萬噸，同比增長703.3%，成交總金額2162.09萬元。
“不僅控排企業(yè)，廣東對投資機構(gòu)和個人參與碳交易一直持鼓勵態(tài)度?！笔“l(fā)改委氣候處相關(guān)負責(zé)人介紹，在市場準入方面，廣東省碳交易試點在建立之初，即向投資機構(gòu)開放二級市場，并在第二個年度履約期允許投資機構(gòu)參與配額有償競價。在交易制度方面，廣東通過降低投資會員進入門檻、手續(xù)費優(yōu)惠等方式鼓勵投資機構(gòu)參與。在能力建設(shè)方面，通過進行碳交易培訓(xùn)、講座、研討會等方式加強投資機構(gòu)對碳交易的認識與碳交易能力，并在香港等地舉辦投資機構(gòu)活動，以期更好地搭建境外投資者進入廣東碳市場的綜合服務(wù)平臺。
“投資機構(gòu)已成為活躍碳市場的重要力量，可以說碳交易試點帶動了低碳投資咨詢行業(yè)的發(fā)展?！睆V碳所相關(guān)負責(zé)人指出。而在歐盟等成熟的碳市場中，投資機構(gòu)交易早已占據(jù)碳交易的大半壁江山。
對于一些缺乏精力管理碳資產(chǎn)，又希望合理運作獲得收益并順利履約的控排企業(yè)來說，甚至可以像買理財產(chǎn)品一樣，委托投資機構(gòu)辦理碳配額的托管業(yè)務(wù)。2016年5月，廣州微碳與深圳能源集團等兩家下屬企業(yè)簽訂350萬噸配額的托管合同。
“這個嘗試既降低了企業(yè)的碳管理成本，規(guī)避風(fēng)險，又能幫助托管方以較低成本獲得碳資產(chǎn)，提升市場流動性。這將有助于企業(yè)未來更好地應(yīng)對全國碳市場，實現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型，同時形成示范效應(yīng)，帶動更多企業(yè)積極運用碳市場創(chuàng)新機制，提高市場參與度?！睆V東碳市場相關(guān)研究專家評價道。
從2015履約年度可見控排企業(yè)參與碳交易的意識進一步加強，控排企業(yè)共交易配額980.74萬噸，成交總金額1.37億元，交易總量雖只占全年度交易總量的1/3，但較2014履約年度大幅增長。電力、石化、鋼鐵、水泥業(yè)的交易量分別增長507.9%，1153.9%，428.8%，104.2%。顯示市場活躍對控排企業(yè)的碳交易積極性也大有提升。
綠色投融資擁有廣闊市場需求 粵區(qū)域綠色金融體系建設(shè)加速
作為綠色金融的新興領(lǐng)域和重要組成部分，碳金融近年在廣東的創(chuàng)新發(fā)展，更有望帶動區(qū)域綠色金融體系的建設(shè)。
填寫信息，輕點鼠標，企業(yè)融資需求可以隨時網(wǎng)上發(fā)布，投資機構(gòu)和銀行面對琳瑯滿目的各家企業(yè)需求，可以分門別類搜索，意向融資規(guī)模與類型一目了然，雙向匹配選擇就像超市買菜一樣方便。
這是今年4月廣碳所推出的綠色金融服務(wù)平臺——廣碳綠金，也是全國首個為綠色低碳領(lǐng)域的企業(yè)和投資機構(gòu)提供金融服務(wù)的平臺。其整合與綠色金融相關(guān)的信貸、債券、股權(quán)交易、基金、融資租賃和資產(chǎn)證券化等產(chǎn)品，通過平臺的第三方撮合，實現(xiàn)企業(yè)與相關(guān)金融機構(gòu)的對接，大大加快綠色金融政策落地的速度。目前，已引入包括銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)、碳資產(chǎn)管理公司、基金公司等23家機構(gòu)作為平臺項目投資方。
這些機構(gòu)紛紛加入綠色金融平臺，所看中的是在全球應(yīng)對氣候變化的背景下，綠色投融資的廣闊市場需求。
我國計劃2030年左右二氧化碳排放達到峰值且將努力早日達峰，到2030年非化石能源占一次能源消費比重提高到20%左右?！耙缙谶_成上述承諾目標，存在巨大的氣候融資需求，僅靠政府財政資金投入遠遠不夠，需要吸引大量社會資金參與”。
2016年3月，全國“兩會”通過的《“十三五”規(guī)劃綱要》，明確提出要“建立綠色金融體系，發(fā)展綠色信貸、綠色債券，設(shè)立綠色發(fā)展基金”。
當前，國內(nèi)綠色金融發(fā)展剛剛起步，一些關(guān)于綠色信貸、綠色保險、綠色證券等政策近年也相繼出臺。在實踐層面，除了在廣東取得突破的碳金融外，《2015年度中國銀行業(yè)社會責(zé)任報告》顯示，截至2015年底全國銀行業(yè)金融機構(gòu)綠色信貸余額達8.08萬億元，貸款所支持項目預(yù)計可節(jié)約標準煤2.21億噸，減排二氧化碳當量5.50億噸。
國內(nèi)綠色債券市場也初露崢嶸，一些投資機構(gòu)還與地方政府建立綠色產(chǎn)業(yè)基金來支持綠色金融發(fā)展，如廣東省就設(shè)立了地方產(chǎn)業(yè)投資基金，為節(jié)能環(huán)保企業(yè)提供融資。此外，以環(huán)境污染責(zé)任險為主的綠色保險則在全國多省份鋪開試點。
據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心課題組測算，2012年我國綠色投資的規(guī)模大約是1.64萬億元人民幣，占GDP的比重是3.16%，2015年-2020年中國綠色發(fā)展所需要的綠色投資大約是每年2.9萬億元人民幣。在全部綠色投資中，扣除政府財政資金支持及企業(yè)自籌資金后，需依靠綠色信貸、綠色債券等來籌措的資金缺口每年在大概2萬億元左右。
對此，廣東則在綠色金融發(fā)展中尋求以碳金融做突破口。省政府辦公廳最近印發(fā)的低碳試點省年度工作要點中提出，廣東要打造國家級碳交易綜合平臺，加快籌建以碳排放為首個品種的創(chuàng)新性期貨交易所。大力發(fā)展碳金融，推動發(fā)展碳租賃、碳基金、碳債券等產(chǎn)品，支持銀行把碳排放權(quán)、碳收益權(quán)納入企業(yè)貸款、發(fā)債的增信條件。
廣州則積極申請建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)，近期有望獲批，屆時一大批支持綠色金融創(chuàng)新發(fā)展的政策將會推出。廣碳所也表示，將按照廣州建設(shè)金融強市的戰(zhàn)略規(guī)劃，建設(shè)以綠色投融資為體系的綠色金融功能區(qū)，進一步加快綠色金融產(chǎn)品的研發(fā)和綠色投融資需求的挖掘。
產(chǎn)業(yè)觀察 創(chuàng)新構(gòu)建綠色金融體系減排與經(jīng)濟效益可望雙贏
去年底巴黎氣候大會通過全球應(yīng)對氣候變化新協(xié)議后，目前已有176個國家以及歐盟簽字。根據(jù)我國的自主減排目標，到2030年要達到碳排放峰值目標，巴黎協(xié)定富有雄心的目標共識以及我國負責(zé)任的自主貢獻目標，對于廣東省碳市場及低碳省建設(shè)，加快碳金融發(fā)展無疑是一劑強心針。
廣東是我國七個碳交易試點中體量最大的，且地區(qū)發(fā)展不均衡，行業(yè)間行業(yè)內(nèi)差異較大，這與我國整體區(qū)域經(jīng)濟類型多樣，區(qū)域發(fā)展水平差異較大的情況很類似。因此，廣東在開展碳交易試點中遇到的問題和積累的經(jīng)驗對全國碳市場開展初期具有較強的參考意義。
與國內(nèi)其他試點碳市場相比，廣東啟動碳交易初期就實行碳配額有償分配，將新建項目企業(yè)納入碳排放管理，這在全國各個碳市場屬率先探索，使企業(yè)樹立資源有償使用的意識。
隨著廣東碳市場的不斷發(fā)展，廣東碳市場成交量與成交金額均位居全國第一。市場規(guī)模的不斷擴大，吸引了大批投資機構(gòu)參與。投資機構(gòu)的逐利性催生了對多樣化交易方式與產(chǎn)品的需求，為二級市場提供了持續(xù)且充足的流動性，進一步激發(fā)碳金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，拓寬碳市場的廣度與深度，形成一個完善的閉環(huán)結(jié)構(gòu)。廣東碳市場深層次發(fā)展的客觀趨勢是廣東碳市場發(fā)展碳金融的動力源。
“除了看交易量，廣東更注重碳交易是否真正推動了企業(yè)減排，這才是碳市場建設(shè)的最終目的?！闭鐝V東省氣候變化研究中心曾雪蘭指出，近年來，廣東在碳排放管理、交易制度體系、碳交易產(chǎn)品開發(fā)上日趨完善，積累了豐富的市場建設(shè)和運行經(jīng)驗。像回購交易、抵押融資等創(chuàng)新碳交易形式，進一步豐富了碳現(xiàn)貨交易品種，使企業(yè)通過交易及時獲得融資資金落實到降碳改造，真正起到盤活企業(yè)碳資產(chǎn)和促進減排的作用，體現(xiàn)了碳交易的初衷。
數(shù)據(jù)顯示，目前，廣東碳市場減碳增效激勵作用明顯，鋼鐵、石化、水泥、電力4個控排行業(yè)企業(yè)碳強度均有明顯降幅，其中水泥熟料、粗鋼、原油加工的單位產(chǎn)品碳排放比2013年分別下降4.9%、4.6%和7.23%，為我省超額完成碳強度下降目標作出了突出貢獻。
專家分析，雖然發(fā)展態(tài)勢良好，但碳金融乃至綠色金融的難點在于相關(guān)的支持政策總體還比較缺乏，資產(chǎn)流動性較差等內(nèi)生缺陷造成主流金融機構(gòu)對碳資產(chǎn)認可度較低。
“碳金融今后創(chuàng)新的重點應(yīng)在于將碳資產(chǎn)的價值融入到主流的金融產(chǎn)品之中，以點帶面，拓寬碳資產(chǎn)的應(yīng)用范圍，增強碳資產(chǎn)的應(yīng)用價值，助力綠色金融體系的構(gòu)建?！睆V碳所總裁葉軍表示。
“金融發(fā)展離不開政府引導(dǎo)?！睆V州市社科院金融研究所所長胥東明則建議，為滿足未來巨大的綠色投資資金需求，廣東應(yīng)建立一個較為系統(tǒng)的綠色金融體系，以激勵綠色投資，引導(dǎo)大量社會資金進入環(huán)保、節(jié)能、清潔能源等綠色產(chǎn)業(yè)。此外，加大力度培育直接融資渠道，開設(shè)綠色資本通道，幫助綠色低碳產(chǎn)業(yè)通過多渠道資本市場來融資。
據(jù)悉，作為廣東省的碳交易平臺，未來廣碳所將繼續(xù)圍繞碳交易主線、挖掘綠色投融資需求，按照廣州建設(shè)現(xiàn)代金融服務(wù)體系和區(qū)域金融中心的戰(zhàn)略規(guī)劃，通過創(chuàng)新綠色金融服務(wù)方式，繼續(xù)鞏固廣東在全國碳市場及低碳領(lǐng)域的優(yōu)勢，構(gòu)建以綠色發(fā)展為核心價值觀的金融體系，推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。
原標題:廣東碳市場總成交額全國第一欲打造國家級碳交易平臺
