中國儲能網(wǎng)訊：在新能源汽車中，最為核心的當屬動力電池。動力電池有很多種：鉛酸電池、鎳氫電池、鋰離子電池、燃料電池等，而鋰離子電池中的磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池又是現(xiàn)在的主要路線。
要說動力電池行業(yè)現(xiàn)在有多火，看看A股的熱門行業(yè)板塊就知道了。近半年來最受資本市場追捧的當屬鋰電池板塊，整體漲幅53.60%，而同期上證綜指漲幅僅為11.44%。
經(jīng)過上半年這波熱度后，下半年行業(yè)趨勢如何？市場這么熱，動力電池產(chǎn)能有沒有過剩？且看小村投研一一道來。
1.韓系電池入市受阻
目前在新能源乘用車領域，國內(nèi)60%左右的大型乘用車企業(yè)都選擇了三星SDI和LG化學兩家公司作為供應商。三星SDI的客戶包括江淮、北汽新能源、宇通客車、福田汽車等，其與安慶環(huán)新集團、西安高科集團在西安合資建立的動力電池工廠也于去年10月份正式竣工，年產(chǎn)動力電池數(shù)量足以裝配4萬輛純電動汽車。LG化學在中國的客戶包括上汽、長安、長城、東風、奇瑞等，它的南京工廠于2014年10月竣工，計劃從2016年開始為在中國供應超過55萬件電池產(chǎn)品。
然而，從2015年11月工信部發(fā)布符合《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)目錄（第一批）開始，直到2016年6月份發(fā)布企業(yè)目錄第四批，三星、LG等韓系動力電池企業(yè)始終未出現(xiàn)過，由于這個原因，目前上述電池項目已陷入停擺狀態(tài)。
根據(jù)2015年3月發(fā)布的《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》及后續(xù)文件，外資企業(yè)可以申請進入目錄，只要滿足相關的企業(yè)要求、生產(chǎn)條件、技術能力、產(chǎn)品要求及售后服務要求即可，其中并無“開工時間滿一年”等時間要求，具體申請流程與國內(nèi)企業(yè)相同。韓系企業(yè)遲遲未能進入目錄，各方都心知肚明是國家有意保護本土動力電池企業(yè)。
（第四批“目錄”名單中清一色為國產(chǎn)企業(yè)，沒有出現(xiàn)韓系電池廠，而第三季度即將公布的第五批“目錄”預計還將如此。）
那么，選擇韓系動力電池的國內(nèi)新能源整車企業(yè)是否仍要對韓系動力電池進入目錄抱有希望呢？筆者認為不能。雖然不至于達到有些人士預測的“韓系電池或?qū)⒏鎰e中國市場”的地步，但小村投研認為，韓系電池想要在今年進入目錄仍是不太可能的。
2.國產(chǎn)電池機會來了
能否進入“目錄”決定了使用這款電池的新能源汽車可否享受相關優(yōu)惠與補貼政策，而在當前依靠政策推動的市場環(huán)境中，無法得到補貼意味著喪失競爭力。使用韓系動力電池的中國整車企業(yè)已經(jīng)因為無法拿到補貼而面臨被競爭對手超越的危機。雖然損失不可避免，但明智的車企已經(jīng)開始做出調(diào)整，尋求優(yōu)質(zhì)國產(chǎn)動力電池企業(yè)進行合作。
例如，已有消息稱江淮iEV6s因所用三星電池未能進入目錄無法獲得國家補貼，未來將改用國軒高科的動力電池，目前正在做匹配測試；原計劃年底上市的上汽榮威eRX5因采用LG電池而無法獲得補貼，將可能延遲上市，并且也考慮更換電池方案；原計劃在中國市場引入新能源汽車的海外汽車巨頭們（奔馳、通用、寶馬等），也因三星、LG尚未入選電池目錄的問題放慢了步伐。
然而汽車電池不是說換就能換的，每款車型的研發(fā)周期長達數(shù)年，更換電池更是需要新一輪的驗證。部分相關汽車廠商雖已打算更換供應商或延遲推出新能源車型，還是會面臨錯過銷售時機的風險。
韓系動力電池在市場上代表較高的技術水平，是國產(chǎn)電池最大的競爭對手。因此，在“時間就是利潤”的動力電池市場，此時對于國產(chǎn)電池是發(fā)力占領市場的最好時機。小村投研認為，優(yōu)秀企業(yè)一方面可趁機承接從三星、LG轉(zhuǎn)移的車企訂單，另一方面更應當加大核心技術研發(fā)力度，滿足國內(nèi)大型車企的技術要求，把握這段競爭“空檔”時期，提高市場占有率，憑借技術長久占領中國市場。
3.下游產(chǎn)業(yè)爆發(fā)引領動力電池需求增長
新能源汽車成本中電池驅(qū)動系統(tǒng)占比在40%-50%，而電池驅(qū)動系統(tǒng)的成本中大約80%是動力電池，因此動力電池是新能源車最核心的部分。作為動力電池的下游產(chǎn)業(yè)，新能源汽車需求的爆發(fā)將直接帶動動力電池需求的爆發(fā)。
中汽協(xié)預計全年新能源汽車銷量達到70萬輛，雖然今年1-7月新能源汽車銷量共21.5萬輛，僅占全年預測量的30.7%，但我們在之前的文章里，基于每年三四季度是新能源汽車的爆發(fā)期、增速比較等預測已經(jīng)充分論證全年70萬輛銷量是非常有希望的。
此外，據(jù)美國媒體統(tǒng)計，2016年上半年中國新能源乘用車銷量達到12.3萬臺，同比增長135%，已經(jīng)排名世界第一，遠超第二名美國的6.4萬臺；2016年上半年全球新能源乘用車車企銷量排行前二十中，中國車企占九席。
以上事實及預測均表明新能源汽車市場走勢良好，這直接帶動了動力電池需求的增長。
4.動力電池產(chǎn)能尚未過剩
據(jù)小村投研不完全統(tǒng)計，2015年及2016年上半年宣布進入動力電池行業(yè)或擴張動力電池產(chǎn)能的企業(yè)遠超20家，近三年的規(guī)劃總投資金額已超700億元、規(guī)劃總產(chǎn)能（經(jīng)換算）已超過80Gwh（包括三星SDI、LG化學）。此外中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年底全國動力電池規(guī)劃產(chǎn)能將達到60Gwh。
按照中汽協(xié)新能源汽車70萬輛的銷量預測，今年動力電池需求約40Gwh。小村投研認為，鑒于很大部分的擴產(chǎn)項目尚在建設中，即使建成也需要經(jīng)過試產(chǎn)階段和申報目錄的過程，加之電池廠與整車廠商合作磨合周期長，并且上述規(guī)劃產(chǎn)能數(shù)據(jù)為近三年的統(tǒng)計量，因此可以判斷，今年動力電池產(chǎn)能尚無過剩風險。但未來隨著更多企業(yè)加入，產(chǎn)能繼續(xù)擴張，則需提高警惕。
此外，最關鍵的是，盡管行業(yè)日益擁擠，但并非所有新增投入都能打造成為優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能。目前真正能滿足下游車企技術要求、進入主流車企供應名單的電池廠商仍只有十家左右，龍頭電池企業(yè)產(chǎn)能依然供不應求。加之許多企業(yè)未能及時布局代表新方向的“三元電池”，也加劇了三元電池的供不應求局面。（注：動力電池有兩個主要技術路線——磷酸鐵鋰和三元材料，三元指鎳鈷錳或鎳鈷鋁元素，由于三元材料單位重量下提供的能量遠高于磷酸鐵鋰，所以三元電池是未來動力電池不爭的方向。）
5.布局三元電池 掌握技術核心
綜上，今年新能源汽車有望達到理想銷量，動力電池產(chǎn)能尚無過剩風險，現(xiàn)有的國產(chǎn)電池領先企業(yè)具有顯著先發(fā)優(yōu)勢，尤其是早已布局三元動力電池的企業(yè)，已經(jīng)成為第一批受益者，看好他們的盈利能力和競爭力。
電池是新能源汽車的核心，在電池領域掌握領先技術才能屹立不倒，國產(chǎn)動力電池優(yōu)秀企業(yè)應當把握當下機遇，提高核心技術水平，努力趕上韓國企業(yè)，從根本上提高競爭力。
