中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近日，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局正式發(fā)布《電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃》(以下簡(jiǎn)稱“規(guī)劃”)。這是時(shí)隔15年之后，電力主管部門再次對(duì)外公布電力發(fā)展5年規(guī)劃。規(guī)劃內(nèi)容涵蓋水電、核電、煤電、氣電、風(fēng)電、太陽能發(fā)電等各類電源和輸配電網(wǎng)，重點(diǎn)闡述“十三五”時(shí)期我國(guó)電力發(fā)展的指導(dǎo)思想和基本原則，明確主要目標(biāo)和重點(diǎn)任務(wù)，并從供應(yīng)能力、電源結(jié)構(gòu)、電網(wǎng)發(fā)展、綜合調(diào)節(jié)能力、節(jié)能減排、民生用電保障、科技裝備發(fā)展、電力體制改革八方面繪制了電力發(fā)展的“十三五”藍(lán)圖。
業(yè)內(nèi)人士指出，在國(guó)內(nèi)電力全面過剩日益顯著的時(shí)期，規(guī)劃的出臺(tái)體現(xiàn)了管理部門已注意到電力行業(yè)當(dāng)前發(fā)展中遇到的問題，并開始著手解決。未來，新能源、電力改革、特高壓和配電網(wǎng)領(lǐng)域存在結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)。
根據(jù)規(guī)劃，到2020年，全社會(huì)用電量6.8萬億—7.2萬億千瓦時(shí)，年均增長(zhǎng)3.6％—4.8％；全國(guó)發(fā)電裝機(jī)容量20億千瓦，年均增長(zhǎng)5.5％；人均裝機(jī)突破1.4千瓦，人均用電量5000千瓦時(shí)左右，接近中等發(fā)達(dá)國(guó)家水平。同時(shí)，規(guī)劃進(jìn)一步明確，到2020年，非化石能源消費(fèi)比重達(dá)15％的目標(biāo)。按照規(guī)劃，“十三五”期間，電源投資額將達(dá)3.8萬億元，電源結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化。這意味著清潔能源將備受青睞，水電、風(fēng)電、光伏、核電等領(lǐng)域?qū)⑹芤妗?
具體來看，西南水電建設(shè)在《規(guī)劃》中位列第一優(yōu)先級(jí)，2020年裝機(jī)目標(biāo)達(dá)340GW。風(fēng)電、光伏兩大新能源裝機(jī)目標(biāo)分別為210GW和110GW，規(guī)劃合計(jì)新增裝機(jī)規(guī)模在140GW以上，將成為“十三五”電力建設(shè)的主力。值得關(guān)注的是，針對(duì)導(dǎo)致“棄風(fēng)”、“棄光”的主要原因——電源布局不均衡、電網(wǎng)輸送能力限制、系統(tǒng)調(diào)解能力待提升等，規(guī)劃逐一部署解決方案。
對(duì)此，安信國(guó)際表示，規(guī)劃明確了“十三五”期間新能源發(fā)電的重要地位，同時(shí)顯示了監(jiān)管層對(duì)解決“棄風(fēng)”、“棄光”等制約新能源發(fā)電問題的決心，重視新能源發(fā)電行業(yè)的發(fā)展質(zhì)量。
核電方面，規(guī)劃指出，“十三五”期間，全國(guó)核電投產(chǎn)約3000萬千瓦、開工建設(shè)3000萬千瓦以上，2020年裝機(jī)達(dá)到5800萬千瓦。從消息面看，我國(guó)第一座海上核電站近日正式開始建設(shè)，各地亦密集備戰(zhàn)核電“十三五”規(guī)劃。對(duì)此，興業(yè)證券認(rèn)為，核廢料處理剛需爆發(fā)在即，市場(chǎng)空間千億級(jí)，國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程加速，推薦標(biāo)的包括臺(tái)海核電、應(yīng)流股份、通裕重工。
此外，規(guī)劃明確，“十三五”期間新增西電東送輸電能力1.3億千瓦，城鄉(xiāng)配電網(wǎng)可靠率分別達(dá)到99.9％和99.72％；并給出了“十三五”期間電力體制改革和電力現(xiàn)貨交易的時(shí)間表。分析人士指出，在總體規(guī)劃的基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)風(fēng)、光、水、核、生物質(zhì)等專項(xiàng)規(guī)劃近期將相繼出臺(tái)。
具體到投資策略，東興證券表示，看好新能源、特高壓和配電網(wǎng)等領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。新能源方面，推薦風(fēng)電電機(jī)組龍頭金風(fēng)科技、塔架制造商泰勝風(fēng)能和天順風(fēng)能；光伏領(lǐng)域看好單晶替代市場(chǎng)和分布式光伏的增長(zhǎng)空間，推薦單晶制造龍頭隆基股份、分布式運(yùn)營(yíng)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的林洋能源和京運(yùn)通。特高壓方面，推薦大連電瓷和平高電氣，建議關(guān)注許繼電氣。配電網(wǎng)方面，推薦國(guó)網(wǎng)系企業(yè)國(guó)電南瑞和置信電氣，以及深耕配電增值服務(wù)的中恒電氣、智光電氣。
申萬宏源則建議，關(guān)注清潔能源標(biāo)的，其中，水電標(biāo)的具備低估值、高股息的雙重優(yōu)勢(shì)，投資結(jié)束高峰期后，將進(jìn)入資金回流期，未來分紅比例有望逐年提升，推薦黔源電力、韶能股份、桂冠電力、長(zhǎng)江電力、川投能源。同時(shí)，煤改氣、氣電發(fā)展將推動(dòng)天然氣消費(fèi)提升，建議關(guān)注百川能源、南京公用、中天能源、深圳燃?xì)夂完兲烊粴?。此外，電力改革?biāo)的推薦桂東電力、文山電力、涪陵電力、智光電氣、廣安愛眾、郴電國(guó)際及吉電股份。
港股方面，安信國(guó)際表示，行業(yè)引導(dǎo)政策利好新能源發(fā)電運(yùn)營(yíng)企業(yè)，推薦投資者關(guān)注龍?jiān)措娏?北方地區(qū)裝機(jī)容量較高)及協(xié)合新能源(北方地區(qū)有較多風(fēng)資源儲(chǔ)備)。
