中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：在并購國際保險(xiǎn)巨頭思諾保險(xiǎn)后，中國民生投資集團(tuán)(以下簡稱“中民投”)旗下金融投資平臺(tái)中民投資本近日宣布受讓長城人壽1.7億股股權(quán)，另一全資子公司中民嘉業(yè)則宣布受讓香港上市公司億達(dá)中國超過53%的股份。至此，中民投成立兩年多來資產(chǎn)已增長超五倍，目前超過2300億元。
除了規(guī)模快速擴(kuò)張，“民投模式”的生命力也得到市場認(rèn)可，并被快速復(fù)制，浙民投、蘇民投、粵民投、廈民投、渝民投相繼在各地開花落子，在我國民間投資增速出現(xiàn)大幅下跌的背景下，呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長勢頭。
匯集千億級“超級資本”
上市公司煉石有色日前宣布，擬通過全資子公司香港煉石支付3.26億英鎊現(xiàn)金，購買歐洲先進(jìn)的航空航天零部件生產(chǎn)及系統(tǒng)集成跨國公司加德納航空控股有限公司100%股權(quán)，加速布局航空業(yè)。這項(xiàng)備受矚目交易的設(shè)計(jì)者，是今年上半年成立的蘇州民營資本投資控股有限公司(以下簡稱“蘇州民投”).
“民投模式”正在各地?cái)噭?dòng)風(fēng)云。9月底，廣東民營投資股份有限公司(即“粵民投”)正式成立，計(jì)劃注冊資本500億元，首期已實(shí)繳資本金160億元，在國內(nèi)已有的地方民營投資平臺(tái)當(dāng)中，資本規(guī)模最大。
6月，由紅豆集團(tuán)、沙鋼集團(tuán)等11家民營企業(yè)發(fā)起設(shè)立“蘇民投”，注冊資本86億元。
此前，注冊資本50億元的“廈民投”，首期實(shí)繳注冊資本50億元的“浙民投”，以及“渝民投”已實(shí)際進(jìn)入運(yùn)營。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前地方各級民投平臺(tái)，已匯集近千億元的“超級資本”。
在我國民間投資增速出現(xiàn)大幅下跌的背景下，這一現(xiàn)象尤其值得關(guān)注?！爸袊駹I經(jīng)濟(jì)經(jīng)過幾十年的發(fā)展，到了一個(gè)新的階段。中民投創(chuàng)建引領(lǐng)的資本聚合、抱團(tuán)發(fā)展這種新模式，顯示出了強(qiáng)大的生命力?！敝忻裢犊偛美顟颜湔f。
最新數(shù)據(jù)顯示，成立短短兩年多來，中民投的資產(chǎn)總規(guī)模從335億元增至約2300億元。截至今年10月，累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤90億元，納稅30億元。
中民投股東、宗申產(chǎn)業(yè)集團(tuán)董事局主席左宗申認(rèn)為，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，民營企業(yè)要單打獨(dú)斗發(fā)展，不管在國內(nèi)還是海外，確實(shí)面臨諸多挑戰(zhàn)和困難?！稗D(zhuǎn)型升級一轉(zhuǎn)就是一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，需要大量的協(xié)同伙伴，一家企業(yè)做是很困難的，抱團(tuán)發(fā)展能實(shí)現(xiàn)更大范圍的協(xié)同。”
民投模式快速擴(kuò)張的另一個(gè)要素在于，它實(shí)現(xiàn)了實(shí)體企業(yè)與金融資本攜手聯(lián)合、共贏發(fā)展的需要?！捌髽I(yè)家在前，投資者在后，我們主要是協(xié)助企業(yè)家完成好的并購整合，資本要尊重企業(yè)家，不做野蠻人?！碧K州民投董事兼總經(jīng)理林向紅說。
“產(chǎn)融結(jié)合”握指成拳
“中民投通過模式的轉(zhuǎn)型升級和產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，創(chuàng)造新供給，釋放新需求，探索供給側(cè)改革，產(chǎn)融結(jié)合是我們始終堅(jiān)持的方向。”李懷珍說。
立足租賃、保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理三大集團(tuán)，做實(shí)新能源、建筑工業(yè)化、居家養(yǎng)老為三大特色產(chǎn)業(yè)，是中民投給自己畫出的“路線圖”。在海外板塊，中民投將打造新加坡保險(xiǎn)中心、香港租賃平臺(tái)、歐洲資產(chǎn)管理集團(tuán)三大平臺(tái)。
在產(chǎn)業(yè)方面，中民投在寧夏投資150億元建設(shè)新能源項(xiàng)目，預(yù)計(jì)年底光伏發(fā)電規(guī)模可達(dá)2G瓦，屆時(shí)將成為全球單體最大的新能源基地。中民投旗下的中民嘉業(yè)探索在廠房里“蓋大樓”，目前訂單已達(dá)30億元，意向協(xié)議100億元；中民投收購了上海最大的物業(yè)管理公司——明華物業(yè)，預(yù)計(jì)2016年年底物業(yè)管理面積將達(dá)到3.5億平方米，躋身國內(nèi)物業(yè)管理公司前三甲。
在金融板塊，除了在保險(xiǎn)行業(yè)頻頻出擊，中民投還計(jì)劃成立一家注冊資本金150億到200億元的融資租賃集團(tuán)，以上海和香港為主要平臺(tái)，聚集交通、醫(yī)療、新能源、物流等重點(diǎn)領(lǐng)域，以并購為主，力爭成為亞洲最大的融資租賃集團(tuán)。
而在浙民投總裁陳耿看來，“民投模式”的邏輯，就是跳開原有產(chǎn)業(yè)資本的局限，通過民企抱團(tuán)的形式，握指成拳，形成新的力量，借助“高能資本”實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。
據(jù)介紹，浙民投將支持浙江企業(yè)兼并重組和產(chǎn)業(yè)鏈整合、參與國企混合所有制改造、培養(yǎng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和中小企業(yè)等，未來幾年內(nèi)計(jì)劃分期增資至300億元。實(shí)際運(yùn)作時(shí)，將采用“項(xiàng)目+母基金”模式，根據(jù)不同行業(yè)設(shè)立不同的開放式專項(xiàng)子基金，帶動(dòng)民營企業(yè)投資和撬動(dòng)金融機(jī)構(gòu)投資。
“當(dāng)前浙江民營經(jīng)濟(jì)在轉(zhuǎn)型發(fā)展中遇到很多問題，包括投資行為分散、金融杠桿運(yùn)用不充分、并購重組能力弱、資本實(shí)力弱、缺乏直接有效的政策支持等?！标惞⒈硎荆?dāng)前新能源、高端制造、環(huán)保等產(chǎn)業(yè)有巨大投資機(jī)會(huì)，浙民投的民營聯(lián)合投資模式是浙江民營資本聚合資源、謀求發(fā)展的一次試水。
蘇州民投董事兼總經(jīng)理林向紅曾一手打造了私募股權(quán)投資界的明星“蘇創(chuàng)投”，在他看來，制造業(yè)是立國之本，如何通過聯(lián)通資本市場、幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)真正的轉(zhuǎn)型升級，是當(dāng)下民營資本的時(shí)代使命?！耙环矫嬗泻芏嗪玫膭?chuàng)新企業(yè)無法獲得資本市場支持，一方面資本市場也面臨結(jié)構(gòu)老化、產(chǎn)業(yè)更迭的困擾，投資者缺乏好的投資標(biāo)的，資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能也沒有發(fā)揮，誰來填平這個(gè)鴻溝？”
蘇州有非常好的制造業(yè)基礎(chǔ)和對外開放格局，但目前的數(shù)十家上市公司主要是從集體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型而來，資本運(yùn)作的意識較差，而大批海歸創(chuàng)業(yè)、千人計(jì)劃人才創(chuàng)業(yè)的創(chuàng)新企業(yè)，又缺乏很好的融資渠道。“蘇州民投就是想做一個(gè)資本市場和創(chuàng)新企業(yè)之間的通道紐帶和黏合劑，通過并購等方式，實(shí)現(xiàn)制造業(yè)基礎(chǔ)+資本平臺(tái)+創(chuàng)新能力的嫁接，既促進(jìn)了科技創(chuàng)新，又為上市公司輸送了新鮮血液?！绷窒蚣t說。
抱團(tuán)出?！翱癸L(fēng)擋雨”
對于即將迎來“全球第六次并購浪潮”的中國民營資本而言，聚合，也是其迎接全球化浪潮的必要準(zhǔn)備?！懊裢赌Ｊ健苯鉀Q了單個(gè)民企小、散、弱的短板，為中資企業(yè)出海打造了一艘“航空母艦”。
一位大型企業(yè)集團(tuán)負(fù)責(zé)人對記者表示：“公司在印度建設(shè)了產(chǎn)業(yè)基地，但由于孤軍奮戰(zhàn)，談的條件不是很好，土地成本很高，加上當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施落后、產(chǎn)業(yè)鏈不完整，海外運(yùn)營比較艱難。如果民企能抱團(tuán)出海、構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈，從規(guī)劃立項(xiàng)、政策對接到金融支持提供一體化服務(wù)，能就避免盲目決策?！?
2015年3月，中民投攜國內(nèi)龍頭民企投資50億美元投建印尼產(chǎn)業(yè)園，帶動(dòng)國內(nèi)民資抱團(tuán)出海。李懷珍說：“讓國內(nèi)的優(yōu)勢產(chǎn)能‘走出去’是供給側(cè)調(diào)節(jié)一個(gè)很好的選擇。中民印尼產(chǎn)業(yè)園囊括鋼鐵、電力、水泥等多個(gè)國內(nèi)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，中民投的幾十家股東形成合力走出去，遠(yuǎn)勝于過去的單打獨(dú)斗。同時(shí)，印尼的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)十分薄弱，例如印尼的鋼鐵年需求量是3000萬噸，而其國內(nèi)產(chǎn)量只有700萬噸，中民印尼產(chǎn)業(yè)園的一個(gè)單體項(xiàng)目建成后就有600萬噸產(chǎn)能?！?
今年9月，中民投董事局主席董文標(biāo)率隊(duì)在金邊拜訪了柬埔寨首相洪森，雙方在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、建筑工業(yè)化、光伏發(fā)電、金融和通用航空等領(lǐng)域達(dá)成合作共識，開啟了中國民營企業(yè)在柬埔寨這個(gè)“一帶一路”沿線機(jī)遇之國布局的新紀(jì)元。
在剛剛結(jié)束的“柬埔寨-中國企業(yè)家論壇暨金融發(fā)展論壇”上，中民投董事局主席董文標(biāo)表示，中民投將充分發(fā)揮自身在產(chǎn)融結(jié)合方面的優(yōu)勢，加大在柬埔寨投資，一是導(dǎo)入中國產(chǎn)業(yè)資源，提升柬埔寨基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平；二是在柬埔寨引入建筑工業(yè)化技術(shù)，并以柬埔寨為中心建設(shè)輻射東南亞地區(qū)的產(chǎn)業(yè)基地；三是開展光伏發(fā)電業(yè)務(wù)，解決柬埔寨偏遠(yuǎn)地區(qū)缺電問題；四是發(fā)揮中民投金融優(yōu)勢，在柬埔寨建立銀行、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)，引進(jìn)中國先進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，支持推進(jìn)東盟金融一體化。
紅豆集團(tuán)開發(fā)的西哈努克港經(jīng)濟(jì)特區(qū)項(xiàng)目，被稱作“柬埔寨的深圳”。發(fā)起設(shè)立了“蘇民投”的紅豆集團(tuán)總裁周海江表示，未來中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，需要更多抱團(tuán)經(jīng)濟(jì)這種投融資新模式來推動(dòng)，充分利用資金優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、管理優(yōu)勢等，加大多元化投資力度，支持更多的實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)發(fā)展，同時(shí)也發(fā)揮自身的戰(zhàn)略優(yōu)勢，引領(lǐng)更多的中國民營企業(yè)“走出去”，實(shí)現(xiàn)國際化發(fā)展。
