中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：電量矛盾是過(guò)去變革的長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力:供需兩輪轉(zhuǎn)換,行業(yè)三度變革。
(1)供給緊張,增加供給,開啟大發(fā)電時(shí)代。1978-1998年我國(guó)處于電力供給不足的狀態(tài),發(fā)電設(shè)備利用時(shí)間一直在4500小時(shí)均衡值以上。85年國(guó)家啟動(dòng)第一次改革,制定了“還本付息”的電價(jià)體系鼓勵(lì)資金建設(shè)電廠,開啟了“大發(fā)電”時(shí)代,電量供給不足的矛盾得以緩和。
(2)短暫寬松,預(yù)改價(jià)格,奠定大電網(wǎng)時(shí)代。供給不足持續(xù)緩解疊加98年金融危機(jī)的影響,出現(xiàn)了供給寬松,國(guó)家針對(duì)電價(jià)分別在98年和2002年進(jìn)行了試點(diǎn)和全面推廣改革。但03年以后隨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇供給再度緊張,電價(jià)未能有效改革,但此次改革打破了垂直一體化壟斷給電網(wǎng)發(fā)展提供了條件,開啟了大電網(wǎng)時(shí)代。
(3)再度寬松,勢(shì)改體系,走向能源共享。2013年電量供給再度寬松,15年以《9號(hào)文》為標(biāo)志,貫穿供給到需求兩端進(jìn)行全面改革,并且融合當(dāng)前最新的技術(shù)應(yīng)用和商業(yè)模式,勢(shì)在改變整個(gè)行業(yè)的格局乃至生產(chǎn)消費(fèi)方式,形成多種共享模式。
負(fù)荷矛盾是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的主要矛盾:負(fù)荷矛盾激化,共享疏緩擁堵。
(1)電力主要消費(fèi)由集中走向分散。1978-2008年,工業(yè)化建設(shè)和重工業(yè)生產(chǎn)是電力消費(fèi)的主體。兩種電力消費(fèi)方式都有體量大、計(jì)劃性強(qiáng)的特點(diǎn)。2009年以后,城鎮(zhèn)化逐漸成為電力消費(fèi)主體,新能源車、軌道交通等新型應(yīng)用加速這一趨勢(shì),電力能源消費(fèi)方式變得分散化、隨機(jī)性強(qiáng),給城市電網(wǎng)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)。
(2)僅新能源車帶來(lái)的負(fù)荷矛盾即需重建城市電網(wǎng)。我們以2020年500萬(wàn)新能源車保有量計(jì)算,在不考慮其他用電增長(zhǎng)的假設(shè)下,新能源車最高充電負(fù)荷遠(yuǎn)超我國(guó)主要城市當(dāng)前的夏季城市最高負(fù)荷,會(huì)帶來(lái)城市峰值負(fù)荷大面積超載。城市負(fù)荷矛盾即將成為未來(lái)電力發(fā)展的主要矛盾并長(zhǎng)期存在。電力能源的核心矛盾從工業(yè)轉(zhuǎn)向城市、由功變?yōu)楣β省?
(3)三種方式三個(gè)維度疏緩負(fù)荷擁堵。分布式能源是通過(guò)能源就地生產(chǎn),解決部分當(dāng)?shù)氐哪茉葱枨?減少電能在電網(wǎng)上的傳輸,避免“運(yùn)輸阻塞”;儲(chǔ)能則是以物理設(shè)備做電網(wǎng)峰谷的調(diào)節(jié)器,在負(fù)荷低點(diǎn)吸收能量進(jìn)行儲(chǔ)備,在用電高峰釋放能量對(duì)電網(wǎng)進(jìn)行補(bǔ)充,以時(shí)間換取空間;需求側(cè)響應(yīng)是以市場(chǎng)手段和技術(shù)手段,人為的改變用電習(xí)慣,盡可能使各類用戶用電均勻分布在各個(gè)時(shí)段,分時(shí)發(fā)電、用電,避免“擁堵”。需求側(cè)響應(yīng)將統(tǒng)領(lǐng)三者,三位一體形成能源共享經(jīng)濟(jì),開啟一個(gè)新的能源時(shí)代。
投資機(jī)會(huì):
回顧:電量長(zhǎng)期供給不足,電價(jià)被“還本付息”機(jī)制鎖定,發(fā)電資產(chǎn)投資機(jī)會(huì)橫跨35年(1978-2013年);水電不受發(fā)電成本影響機(jī)會(huì)一直存在。2006年動(dòng)力煤價(jià)格上漲,火電盈利減弱,資金開始流入輸配電環(huán)節(jié),相應(yīng)設(shè)備企業(yè)迎來(lái)機(jī)會(huì)。2013年電量供給寬松,2015年電改打破價(jià)格體系,發(fā)電資產(chǎn)長(zhǎng)期邏輯被打破,輸變電建設(shè)接近尾聲,電力能源投資迎來(lái)新的大邏輯。
展望:負(fù)荷矛盾將貫穿未來(lái)電力能源發(fā)展,形成長(zhǎng)期邏輯,帶來(lái)“一倒逼,三激活”四條投資主線。
(1)配網(wǎng)投資將超主網(wǎng)50%。我國(guó)輸配電長(zhǎng)期“輸多配少”的投資行為違背基本原理。根據(jù)“容載比”原理和產(chǎn)品價(jià)格,我們預(yù)計(jì)未來(lái)配網(wǎng)投資將超主網(wǎng)50%,且這一趨勢(shì)將在上半年得以體現(xiàn)。
(2)分布式能源、儲(chǔ)能建設(shè)將在夏季放量。分布式光伏維持高補(bǔ)貼、成本下降以及“50%新工業(yè)園需采用熱(冷)聯(lián)產(chǎn)”等規(guī)定共同發(fā)酵,在今明夏季負(fù)荷高峰將激活分布式能源投資,同時(shí)帶動(dòng)儲(chǔ)能設(shè)備規(guī)模應(yīng)用,產(chǎn)生兩條投資主線。
(3)需求側(cè)響應(yīng)等輔助服務(wù)靜待電力市場(chǎng)成型及配網(wǎng)完善。電力市場(chǎng)的逐步形成和配網(wǎng)自動(dòng)化程度提升將催生需求側(cè)響應(yīng)。需求側(cè)響應(yīng)基于市場(chǎng)和技術(shù),以服務(wù)為核心整體協(xié)調(diào)區(qū)域內(nèi)的發(fā)用兩端,在特殊時(shí)段形成設(shè)備、發(fā)用電權(quán)限、存儲(chǔ)容量的共享。
風(fēng)險(xiǎn)提示:宏觀經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致用電需求減弱,負(fù)荷矛盾被弱化;電改不及預(yù)期。
