中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：為加快提升我國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展能力和水平，工信部等四部委近日印發(fā)《促進(jìn)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案》(下稱(chēng)《行動(dòng)方案》)，明確動(dòng)力電池是電動(dòng)汽車(chē)的心臟，是新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，并提出發(fā)展三個(gè)階段、五大目標(biāo)。機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，未來(lái)行業(yè)集中度將持續(xù)提升，利好規(guī)模優(yōu)勢(shì)企業(yè)和核心零部件企業(yè)。
總體來(lái)看，經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)取得長(zhǎng)足進(jìn)步，但是目前動(dòng)力電池產(chǎn)品性能、質(zhì)量和成本仍難以滿足新能源汽車(chē)推廣普及需求，尤其在基礎(chǔ)關(guān)鍵材料、系統(tǒng)集成技術(shù)、制造裝備和工藝等方面，與國(guó)際先進(jìn)水平仍有較大差距。
對(duì)此，《行動(dòng)方案》提出了汽車(chē)動(dòng)力電池發(fā)展三階段規(guī)劃，即2018年前保障高品質(zhì)動(dòng)力電池供應(yīng)；大力推進(jìn)新型鋰離子動(dòng)力電池研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，2020年實(shí)現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用；著力加強(qiáng)新體系動(dòng)力電池基礎(chǔ)研究，2025年實(shí)現(xiàn)技術(shù)變革和開(kāi)發(fā)測(cè)試。
國(guó)泰君安認(rèn)為，《行動(dòng)方案》提出的發(fā)展目標(biāo)核心思想可以總結(jié)為兩大類(lèi)，一是要產(chǎn)品升級(jí)，大幅提升性能；二是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)規(guī)模合理發(fā)展，培育龍頭企業(yè)。
產(chǎn)品升級(jí)方面，《行動(dòng)方案》提出，到2020年，新型鋰離子動(dòng)力電池單體比能量超過(guò)300瓦時(shí)/公斤；系統(tǒng)比能量力爭(zhēng)達(dá)到260瓦時(shí)/公斤、成本降至1元/瓦時(shí)以下，使用環(huán)境達(dá)-30℃到55℃，可具備3C充電能力。到2025年，新體系動(dòng)力電池技術(shù)取得突破性進(jìn)展，單體比能量達(dá)500瓦時(shí)/公斤。
對(duì)此，華泰證券（601688）表示，目前而言，若只看實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)多家企業(yè)已可以達(dá)到200瓦時(shí)/公斤以上的水平，但在量產(chǎn)的動(dòng)力電池中，磷酸鐵鋰國(guó)內(nèi)目前最高實(shí)現(xiàn)160瓦時(shí)/公斤，三元材料電池可實(shí)現(xiàn)192瓦時(shí)/公斤。面對(duì)2020年能量目標(biāo)，三元材料電池更具潛力，預(yù)計(jì)未來(lái)行業(yè)高密度三元鋰電池NCM622、811以及NCA的應(yīng)用比例會(huì)逐步提升。
在擴(kuò)大行業(yè)規(guī)模，培育龍頭企業(yè)方面，《行動(dòng)方案》提出，到2020年，動(dòng)力電池行業(yè)總產(chǎn)能超過(guò)1000億瓦時(shí)，形成產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模在400億瓦時(shí)以上的龍頭企業(yè)，正負(fù)極、隔膜、電解液等關(guān)鍵材料及零部件形成具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的創(chuàng)新型骨干企業(yè)。
華泰證券表示，目前國(guó)內(nèi)產(chǎn)能規(guī)模最大的企業(yè)不過(guò)12GWh，2016年銷(xiāo)售規(guī)模最大的約7GWh。在此情況下，預(yù)計(jì)未來(lái)行業(yè)產(chǎn)能集中度將進(jìn)一步提升，龍頭企業(yè)將繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能，行業(yè)洗牌勢(shì)在必行。
具體到投資策略，國(guó)泰君安表示，看好具備技術(shù)領(lǐng)先、規(guī)模優(yōu)勢(shì)的鋰電龍頭企業(yè)及核心零部件領(lǐng)軍企業(yè)。推薦國(guó)軒高科（002074）、當(dāng)升科技（300073）、杉杉股份（600884）、星源材質(zhì)（300568）、滄州明珠（002108）、新宙邦（300037）。
此外，工信部近日發(fā)布2017年第2批《新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用推薦車(chē)型目錄》，來(lái)自40家企業(yè)的201款新能源車(chē)型上榜，乘用車(chē)、客車(chē)、專(zhuān)用車(chē)分別為36、128、37款，分別占比18%、64%、18%。
中金公司指出，隨著新能源車(chē)補(bǔ)貼、新能源車(chē)目錄、動(dòng)力電池行動(dòng)方案等政策加速落地，質(zhì)量可靠、性?xún)r(jià)比高的新能源車(chē)有望成為貢獻(xiàn)銷(xiāo)量的主力車(chē)型，拉動(dòng)對(duì)CATL(寧德時(shí)代)、國(guó)軒高科、滄州明珠等配套的優(yōu)質(zhì)電池與材料供應(yīng)商的需求。
