英大證券副所長葉旭晨表示，此補(bǔ)貼明顯低于預(yù)期，加上成本高企，光伏發(fā)電運(yùn)營商將面臨兩面夾擊。而對(duì)于整個(gè)板塊而言，受到下游需求影響，光伏行業(yè)將短期內(nèi)將面臨 “多米諾骨牌效應(yīng)”。
光伏運(yùn)營商成本難降
據(jù)悉，征詢意見稿細(xì)則分為三大塊：分資源區(qū)制定光伏電站標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)，完善分布式光伏發(fā)電價(jià)格政策以及其他規(guī)定。
意見稿建議，新疆地區(qū)光伏上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)到0.85元/度，甘肅、青海、寧夏、內(nèi)蒙古等地下調(diào)到0.75元~0.85元/度，西藏地區(qū)下調(diào)到0.95元/度，其他統(tǒng)歸為四類資源區(qū)下調(diào)到1元/度。意見稿提到，鼓勵(lì)市場(chǎng)化定價(jià)，鼓勵(lì)競(jìng)價(jià)上網(wǎng)。分布式光伏發(fā)電自發(fā)自用部分補(bǔ)貼價(jià)格定為0.35元/度。
“目前國內(nèi)光伏行業(yè)存在明顯的高成本問題，如果政府補(bǔ)貼了，那么光伏行業(yè)就可以正常生產(chǎn)了。但是如果補(bǔ)貼少了，有些可能仍然會(huì)虧損。”葉旭晨說。
“現(xiàn)在雖然補(bǔ)貼出來了，但明顯低于預(yù)期，之前市場(chǎng)普遍預(yù)期補(bǔ)貼大概是0.4元~0.6元/度。”葉旭晨表示，“此補(bǔ)貼新政對(duì)光伏發(fā)電運(yùn)營商的影響是首當(dāng)其沖的，緊接著向上游比如多晶硅制造商傳導(dǎo)。”
由于成本高企，光伏發(fā)電運(yùn)營商將面臨兩面夾擊。“相比上游多晶硅等制造商來說，由于多晶硅等價(jià)格從年初到現(xiàn)在不斷在上漲，光伏運(yùn)營商承受著上下游的夾擊。”葉旭晨說。
據(jù)生意社多晶硅價(jià)格監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，多晶硅單價(jià)從去年底的每噸119000元，上漲到如今的140500元（截至3月8日），漲幅高達(dá)18%。
雖然上漲對(duì)整個(gè)多晶硅板塊而言，是極大利好。“但對(duì)光伏發(fā)電運(yùn)營商來說，成本也跟著居高不下。”葉旭晨說。
目前國內(nèi)光伏運(yùn)營商中利科技、 陽 光 電 源是國內(nèi)為數(shù)不多的較早布局光伏電站建設(shè)。
政策倒逼企業(yè)創(chuàng)新
自3月6日起，歐盟開始對(duì)產(chǎn)自中國的光伏產(chǎn)品實(shí)施進(jìn)口登記。公告稱，根據(jù)歐盟有關(guān)保護(hù)本國產(chǎn)業(yè)免受來自于非歐盟國家的傾銷與補(bǔ)貼進(jìn)口的法規(guī)，歐盟將對(duì)從中國進(jìn)口的、厚度不超過400微米的光電池、晶片、電池板與組件實(shí)施自動(dòng)登記。
此外，2月28日，歐委會(huì)正式啟動(dòng)了對(duì)從中國進(jìn)口的太陽能玻璃的反傾銷調(diào)查。根據(jù)歐盟相關(guān)法規(guī)，歐委會(huì)擬于9個(gè)月后對(duì)調(diào)查進(jìn)行初裁，決定是否對(duì)涉及產(chǎn)品征收臨時(shí)性反傾銷稅。新政策效應(yīng)疊加，無疑將給中國產(chǎn)品進(jìn)入歐洲市場(chǎng)再加一道閥門。
光伏行業(yè)的海外市場(chǎng)受阻嚴(yán)重，多晶硅產(chǎn)品制造商只能將眼光瞄準(zhǔn)國內(nèi)市場(chǎng)。但如今，國內(nèi)市場(chǎng)下游的光伏發(fā)電運(yùn)營商發(fā)電補(bǔ)貼低于預(yù)期，這對(duì)光伏板塊來說，風(fēng)險(xiǎn)疊加。
“這無疑對(duì)資本市場(chǎng)的光伏行業(yè)是利空的。”葉旭晨說，“之前光伏行業(yè)主要受益于多晶硅的漲價(jià)，如今受到下游需求的傳導(dǎo)，估計(jì)多晶硅的價(jià)格也不會(huì)持續(xù)上漲。”也就是說，整個(gè)光伏板塊將面臨“多米諾骨牌效應(yīng)”。
“但對(duì)于光伏BT模式的企業(yè)影響不大。”葉旭晨說，“而且我們也長期看好的。”目前光伏BT模式的典型代表是航天機(jī)電。
“從長遠(yuǎn)來看，這個(gè)政策主要是想倒逼企業(yè)進(jìn)行技術(shù)革新，促進(jìn)成本下降，引發(fā)產(chǎn)業(yè)整合。”葉旭晨說，“等整合到一定程度，再補(bǔ)貼一些優(yōu)質(zhì)的光伏企業(yè)，那么補(bǔ)貼的意義就大得多。”
