中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：新能源汽車(chē)：觀點(diǎn)：國(guó)家目錄繼續(xù)出臺(tái)，加上地補(bǔ)政策和配套服務(wù)的進(jìn)一步完善，有利于后期銷(xiāo)量持續(xù)提升。全球新能源汽車(chē)發(fā)展趨勢(shì)向好，與國(guó)內(nèi)共振，我們預(yù)計(jì)特斯拉等企業(yè)新車(chē)型的推出將提升全球行業(yè)發(fā)展的預(yù)期，進(jìn)入全球一線新能源車(chē)企產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)具備較好投資價(jià)值。國(guó)內(nèi)方面，我們認(rèn)為今年行業(yè)發(fā)展預(yù)期將逐月、逐季提高，行業(yè)數(shù)據(jù)將在3 季度迎來(lái)同比、環(huán)比的較好增長(zhǎng)狀態(tài)；在投資大方向上，我們看好后面可以正向循環(huán)的三個(gè)方面：1）物流、乘用車(chē)的電動(dòng)化；2）產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)構(gòu)變化、壁壘高的環(huán)節(jié)：三元、銅箔、資源屬性環(huán)節(jié)等；3）供應(yīng)鏈的重塑：
特斯拉等強(qiáng)勢(shì)車(chē)企供應(yīng)鏈。動(dòng)態(tài)：政策方面：1、工信部發(fā)布第四批新能源汽車(chē)推薦目錄。2、國(guó)家電網(wǎng)擬將充電樁升級(jí)成新國(guó)標(biāo)。數(shù)據(jù)方面：1-3 月全球新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)售186260 輛，同比增長(zhǎng)36%；其中，3 月份全球新能源汽車(chē)交付90946 輛，同比增長(zhǎng)50%。投資策略：我們判斷2017年是新能源汽車(chē)行業(yè)的反彈和升華之年，將是行業(yè)新的起步，未來(lái)3-5 年仍是行業(yè)最好的成長(zhǎng)期和最好的投資時(shí)期。我們建議從以上我們所說(shuō)的三個(gè)正向循環(huán)的方面尋找業(yè)績(jī)和景氣度同時(shí)處于上升周期的投資機(jī)會(huì)，建議關(guān)注公司：1、動(dòng)力電池：猛獅科技、億緯鋰能、駱駝股份、澳洋順昌、國(guó)軒高科、比亞迪；2、材料公司：當(dāng)升科技、石大勝華、諾德股份、杉杉股份、新綸科技、滄州明珠；3、電動(dòng)物流車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈核心標(biāo)的：方正電機(jī)、新海宜等；4、新能源汽車(chē)電池模組、電機(jī)、電控系統(tǒng)等：合康新能、正海磁材等。5、特斯拉等產(chǎn)業(yè)鏈核心標(biāo)的：宏發(fā)股份、長(zhǎng)園集團(tuán)、東方精工、三花智控等。
光伏：變化：一季度全國(guó)光伏新增裝機(jī)達(dá)到721 萬(wàn)千瓦，其中分布式光伏新增裝機(jī)243 萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)151%；分布式將是未來(lái)幾年下游的亮點(diǎn)。觀點(diǎn)：2017 年是光伏新產(chǎn)品之年：繼續(xù)看好電站服務(wù)端，分布式是未來(lái)趨勢(shì)；中長(zhǎng)期技術(shù)進(jìn)步是方向；建議關(guān)注中來(lái)股份、隆基股份、林洋能源等公司。
風(fēng)電：未來(lái)行業(yè)集中度提高，龍頭現(xiàn)金流較其他新能源企業(yè)好，建議關(guān)注金風(fēng)科技等龍頭。
重點(diǎn)公司公告：【許繼電氣】控股股東許繼集團(tuán)中標(biāo)“中國(guó)電力技術(shù)裝備有限公司巴基斯坦默蒂亞里-拉合爾〒660kV 直流輸電工程第一批設(shè)備招標(biāo)”項(xiàng)目，預(yù)計(jì)中標(biāo)金額約為6.285 億元。
風(fēng)險(xiǎn)提示：政策支持低于預(yù)期；新能源汽車(chē)發(fā)展低于預(yù)期。
