注：安徽鑫龍電器股份有限公司間接持有安徽美能儲(chǔ)能系統(tǒng)有限公司注冊(cè)資本的41.28%?！?/div>
電池向商業(yè)化邁進(jìn)
我們認(rèn)為，此次公告雖僅透露了溴濃度單個(gè)指標(biāo)數(shù)據(jù)，但產(chǎn)品在第三方檢測的多數(shù)指標(biāo)應(yīng)基本達(dá)到商業(yè)應(yīng)用要求，只是處于"商業(yè)機(jī)密"的原因沒有做詳盡披露。
雖然目前包括光電轉(zhuǎn)換效率在內(nèi)的核心指標(biāo)未必能夠完全達(dá)到美國ZBB 本土二代原裝機(jī)的水平，但我們預(yù)計(jì)能夠超越之前國網(wǎng)公司張北風(fēng)光電場儲(chǔ)能招標(biāo)所試用的全釩電池與鈉流電池的主要指標(biāo)。
盈利預(yù)測及估值
我們預(yù)計(jì)，2013 年公司每股收益0.32 元，目前股價(jià)對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)市盈率約23 倍。考慮到全年公司主營業(yè)務(wù)仍有望實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長，以及鋅溴儲(chǔ)能電池本年度實(shí)現(xiàn)銷售從而帶來的對(duì)公司估值的提升，我們維持鑫龍電器買入的投資評(píng)級(jí)。
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