11月10日，動力電池行業(yè)龍頭企業(yè)寧德時代新能源科技股份有限公司(下稱寧德時代)公開了其在創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行的股票招股說明書，正式啟動上市之路。
招股說明書顯示，寧德時代發(fā)行股數(shù)不超過 2.17億股，占發(fā)行后總股本比例不低于10.00%。全部為發(fā)行新股，不涉及股東公開發(fā)售股份。每股面值人民幣 1.00 元。
寧德時代擬募集資金131.2億元，投資寧德時代湖西鋰離子動力電池生產(chǎn)基地項目、寧德時代動力及儲能電池研發(fā)項目。由此推算，寧德時代募資后市值約為1300億元左右。
據(jù)悉，寧德時代湖西鋰離子動力電池生產(chǎn)基地項目擬投資98.6億元，建設(shè)用地面積為 385畝，產(chǎn)品主要包括動力電池電芯、模組及電池包。該項目將建成24條生產(chǎn)線，共計年產(chǎn)能24GWh動力電池產(chǎn)品。
寧德時代成立于2011年12月，雖然僅成立了6年，但得益于中國新能源汽車市場的高速發(fā)展，寧德時代這幾年來的營收與凈利潤呈快速增長態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2014年、2015年、2016年及2017年1-6月，寧德時代營業(yè)收入分別為8.67億元、57.03億元、148.79億元、62.9億元；凈利潤分別為0.56億元，9.51億元、30.89億元、20.2億元。
其中，動力電池系統(tǒng)銷售是寧德時代的主要收入來源。2014 年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-6 月，寧德時代動力電池系統(tǒng)銷售收入分別為7.15億元、49.8億元、139.8億元和53.3億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為94.17%、87.98%、95.55%和87.14%。
招股說明書顯示，2015年和2016年，寧德時代動力電池系統(tǒng)銷量分別為2.19GWh和6.8GWh，連續(xù)兩年在全球動力電池企業(yè)中排名前三位。2017年上半年全國市場排名第一。
目前在國內(nèi)市場，寧德時代與宇通集團、上汽集團、北汽集團、吉利集團、福汽集團、湖南中車、東風(fēng)集團和長安集團等車企均保持著長期戰(zhàn)略合作；在國外，寧德時代已經(jīng)進入寶馬、大眾等車企的電池供應(yīng)體系。
在電池供應(yīng)鏈體系中，寧德時代是目前當(dāng)之無愧的“香餑餑”。今年，寧德時代與上汽成立了時代上汽動力電池有限公司和上汽時代動力電池系統(tǒng)有限公司兩家合資企業(yè)，此外東風(fēng)與長安也均入股寧德時代。
在寧德時代股東榜上42位股東中，寧波聯(lián)合持有發(fā)行前股份8.50%；上海云鋒持有發(fā)行前股份1.18%；聯(lián)想(北京)有限公司持有發(fā)行前股份0.35%；深創(chuàng)投持有發(fā)行前股份0.22%；七匹狼基金持有發(fā)行前股份0.18%；中國平安實控的平安置業(yè)持有發(fā)行前股份0.59%；長安汽車作為有限合伙人之一的德茂海潤持有發(fā)行前股份1.18%。
不過，雖然寧德時代當(dāng)前風(fēng)頭正盛，但有一位主機廠相關(guān)負(fù)責(zé)人曾告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，面對2020年新能源補貼完全退出后的市場，不排除日韓電池從本土電池廠商手中搶奪市場份額的可能。
此外，在目前國內(nèi)動力電池第一陣營中，比亞迪即將對外開放電池業(yè)務(wù)，供應(yīng)其他整車廠；上個月，總投資125億元的尼桑電池中國總部及生產(chǎn)基地簽約落戶鎮(zhèn)江新區(qū)。動力電池行業(yè)的競爭日趨激烈，對寧德時代來說，未來要保持住領(lǐng)先優(yōu)勢挑戰(zhàn)依然存在。
招股說明書指出，近年來，隨著國家對新能源汽車產(chǎn)業(yè)的支持，新能源汽車市場在快速發(fā)展的同時，市場競爭也日趨激烈。動力電池作為新能源汽車核心部件之一，也不斷吸引新進入者通過直接投資、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型或收購兼并等方式參與競爭，同時現(xiàn)有動力電池企業(yè)亦紛紛擴充產(chǎn)能，市場競爭日益激烈。如果未來市場需求不及預(yù)期，市場可能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性、階段性的產(chǎn)能過剩。寧德時代作為動力電池行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，具有著較強的技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢，但隨著市場競爭壓力的不斷增大和客戶需求的不斷提高，公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展將面臨市場競爭加劇風(fēng)險。
