中國儲能網(wǎng)訊：廣匯能源股份有限公司（以下簡稱“廣匯能源”，600256.SH）的配股募資計劃突生變數(shù)。
繼廣匯能源與平安信托有限責(zé)任公司（以下簡稱“平安信托”）簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，將前者原持有控股子公司新疆廣匯煤炭清潔煉化有限責(zé)任公司（以下簡稱“廣匯煤化” ）92.5%股權(quán)中的40%股權(quán)轉(zhuǎn)讓于平安信托之后，近日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)又公告稱，鑒于廣匯能源尚有相關(guān)事項需要進一步核查，決定取消第十七屆發(fā)審委第68次發(fā)審委會議對該公司配股申報文件的審核。
根據(jù)廣匯能源此前披露的信息，此次配股擬募集資金總額不超過40億元，其中9億元用于投資南通港呂四港區(qū)LNG分銷轉(zhuǎn)運站，余下31億元用于償還上市公司有息負債。
這意味著，如果廣匯能源配股計劃“流產(chǎn)”，那勢必會影響其南通港呂四港區(qū)LNG分銷運轉(zhuǎn)站項目建設(shè)，同時，有可能引起廣匯能源資金鏈緊張。
但在2017年12月14日，廣匯能源方面針對上述問題向《中國經(jīng)營報》記者回復(fù)表示，中國證監(jiān)會并未取消對公司配股項目的審核，僅取消發(fā)審委在2017年第68次工作會議的審核。廣匯能源方面表示，截至回復(fù)日，公司正按照中國證監(jiān)會發(fā)審委相關(guān)要求積極準備補充材料，相關(guān)資料已于12月13日補充上報至發(fā)審委，后續(xù)亦將根據(jù)配股相關(guān)事項進展情況，及時發(fā)布相關(guān)公告。
配股募資波折
廣匯能源向本報記者回應(yīng)表示，發(fā)審委并未取消審核，僅要求就發(fā)審委提出事項補充上報材料，截至2017年12月4日，公司正按照證監(jiān)會發(fā)審委相關(guān)要求積極準備補充材料，相關(guān)資料已于12月13日補充上報至發(fā)審委。
圖為10月31日，廣匯能源啟東LNG碼頭第六船氣靠泊卸貨。
12月11日，中國證監(jiān)會第十七屆發(fā)審委發(fā)布2017年第68次工作會議公告的補充公告稱，鑒于廣匯能源尚有相關(guān)事項需要進一步核查，決定取消第十七屆發(fā)審委第68次發(fā)審委會議對該公司配股申報文件的審核。
記者注意到，在11月2日，廣匯能源曾收到中國證監(jiān)會反饋意見通知書。同月10日，廣匯能源公布的反饋意見回復(fù)顯示，中國證監(jiān)會提出了六大重點問題，分別涉及南通港呂四港區(qū)項目詳情、廣匯能源有息負債明細、經(jīng)營業(yè)績變動情況、環(huán)保違法違規(guī)情況等。
對于廣匯能源此次配股申報遭遇取消審核的“插曲”，有券商分析師解讀認為，這是配股政策收緊的一個“信號”。那么，廣匯能源配股預(yù)案被取消究竟是個案還是配股政策收緊的信號，廣匯能源在完善資料后是否繼續(xù)申請配股？
對此問題，廣匯能源向本報記者回應(yīng)表示，發(fā)審委并未取消審核，僅要求就發(fā)審委提出事項補充上報材料，截至2017年12月4日，公司正按照證監(jiān)會發(fā)審委相關(guān)要求積極準備補充材料，相關(guān)資料已于12月13日補充上報至發(fā)審委。
記者了解到，該配股計劃擬以總股本52.21億股為基數(shù)，向全體股東每10股配售不超過3股，總計配股不超過15.66億股。配股擬募集資金總額不超過40億元，其中9億元用于投資南通港呂四港區(qū)LNG分銷轉(zhuǎn)運站(一、二、三期)項目，31億元用于償還上市公司有息負債。
公開資料顯示，南通港呂四港區(qū)LNG分銷轉(zhuǎn)運站項目地處江蘇省沿海開發(fā)區(qū)，依托南通港區(qū)的地理位置優(yōu)勢，以液化天然氣能源產(chǎn)品營銷為主，是具備倉儲、分銷等功能的綜合能源物流基地。
該項目的功能定位是城市燃氣季節(jié)調(diào)峰，LNG應(yīng)急調(diào)峰站或接收站的補充氣源，燃氣汽車、工業(yè)、船泊、化工等用戶的供氣，以及輸氣管道鋪設(shè)未覆蓋城市的LNG消費。據(jù)廣匯能源介紹，該項目設(shè)計 LNG年周轉(zhuǎn)規(guī)模為300萬噸，預(yù)計稅后投資收益率為18.3%，具有較好的經(jīng)濟效益。
截至今年9月份，該項目一期已經(jīng)正式投入試運營，二期項目已開始施工，三期項目可研報告已完成，目前正在辦理環(huán)評、立項等審批手續(xù)。
另外，記者了解到，南通港呂四港區(qū)LNG分銷轉(zhuǎn)運站項目預(yù)計工程總投資額為31.60億元，而上述配股募集的40億元資金，有9億元是用于該項目，如果配股募資一旦被否，可能會影響南通港呂四港區(qū)LNG分銷站的建設(shè)進程。
資金鏈或吃緊
盡管看好新型煤化工產(chǎn)業(yè)，廣匯能源卻要將該板塊業(yè)務(wù)的部分股權(quán)割舍給他人。
值得一提的是，在上述配股募資計劃遭遇波折的前夕，廣匯能源剛與平安信托達成協(xié)議，擬以8億元的價格將旗下煤化工項目部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給后者。
根據(jù)廣匯能源公告，12月8日，其與平安信托簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，將公司原持有控股子公司廣匯煤化公司92.5%股權(quán)中的 40%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給平安信托，轉(zhuǎn)讓價款為8 億元。
對于上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，廣匯能源向本報記者回復(fù)稱，公司本次實施對廣匯煤化股權(quán)轉(zhuǎn)讓，引進戰(zhàn)略投資者有利于進一步優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加快公司經(jīng)營業(yè)績的穩(wěn)定增長，符合公司發(fā)展的戰(zhàn)略需要和長遠利益。該次轉(zhuǎn)讓廣匯煤化股權(quán)不會對公司正常生產(chǎn)經(jīng)營、未來財務(wù)狀況和經(jīng)營成果帶來重大影響。
廣匯能源方面表示，股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，其依然持有廣匯煤化52.5%的股權(quán)，為其控股股東，納入公司合并報表范圍。后續(xù)廣匯能源將持續(xù)完善子公司規(guī)范治理結(jié)構(gòu)，強化內(nèi)部控制，加大工藝創(chuàng)新和新產(chǎn)品研發(fā)速度，不斷推動其經(jīng)營業(yè)績良性發(fā)展。
不過，對于廣匯煤化目前的經(jīng)營狀況，廣匯能源并沒有做出回應(yīng)。據(jù)廣匯能源公告顯示，2016年，廣匯煤化虧損1153.97萬元，2017年1~9月虧損162.65 萬元。
廣匯能源公告顯示，本次交易以廣匯煤化注冊資本金 20億元為定價基數(shù)，經(jīng)與平安信托協(xié)商，交易標的轉(zhuǎn)讓價格為 8 億元。截至2017 年10 月31日，廣匯煤化每股凈資產(chǎn)為 0.98 元，交易標的轉(zhuǎn)讓價格為每股1元。
然而值得注意的是，廣匯煤化曾被廣匯能源寄予厚望，廣匯煤化總投資預(yù)算超過百億元，建設(shè)1000萬噸/年煤炭分級提質(zhì)綜合利用煤干餾裝置，并生產(chǎn)粗芳烴、煤瀝青、精酚、提質(zhì)煤、硫磺等產(chǎn)品，達產(chǎn)后可實現(xiàn)年銷售收入104.81億元，凈利潤34.24億元。
即便如今，廣匯能源仍然認為，新型煤化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景廣闊。廣匯能源方面在回應(yīng)記者采訪時表示，目前，我國煤制烯烴行業(yè)也迎來產(chǎn)業(yè)升級和推廣應(yīng)用的發(fā)展階段，部分較為成熟的新型煤化工產(chǎn)品逐步開始進行商業(yè)化探索，為未來行業(yè)的發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)。在我國“貧油、少氣、相對富煤”的資源格局下，以煤制油、氣、烯烴為代表的新興煤化工產(chǎn)業(yè)已成為化工業(yè)的發(fā)展重點之一。
然而，盡管看好新型煤化工產(chǎn)業(yè)，廣匯能源卻要將該板塊業(yè)務(wù)的部分股權(quán)割舍給他人。
對此，有券商分析人士認為，從廣匯能源與平安信托簽署的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》上分析，股權(quán)轉(zhuǎn)讓之后，廣匯能源依然控股，但是可以得到8億元的資金補充。
另外，在廣匯能源配股擬募集資金40億元方案中，僅有9億元用于投資南通港呂四港區(qū)LNG分銷轉(zhuǎn)運站項目，其余31億元均用于償還上市公司有息負債。可見，目前廣匯能源的資金并不充足。
記者也注意到，截至今年6月30日，廣匯能源合并口徑資產(chǎn)負債率達70.35%，在同行業(yè)上市公司中處于相對較高水平。對此，廣匯能源解釋稱，近年來公司的資產(chǎn)負債率逐年提升，流動比率、速動比率逐年下降，且資產(chǎn)總額中非流動資產(chǎn)的占比，以及負債總額中流動負債的占比均逐年提升，公司財務(wù)風(fēng)險增大。
然而，在12月4日，廣匯能源回復(fù)本報記者關(guān)于其目前財務(wù)情況時稱，目前公司生產(chǎn)經(jīng)營一切正常，財務(wù)狀況良好，流動性安全。
