中國儲能網(wǎng)訊：2017年我國汽車市場需求達(dá)到2915萬輛，同比增長3.5％，增速較上年下滑9.1個(gè)百分點(diǎn)。2018年面臨小排量車購置稅鼓勵(lì)政策完全退出、治理超限超載的市場拉動(dòng)作用弱化等政策環(huán)境，汽車市場變化將更為復(fù)雜。筆者預(yù)計(jì)，2018年我國汽車總需求將達(dá)到2966萬輛，同比增長2％左右，其中乘用車增長4％左右，商用車下降6％左右。
三大因素決定乘用車市場需求
2018年，我國乘用車市場需求主要受三方面因素影響，一是發(fā)展規(guī)律，二是宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，三是汽車產(chǎn)業(yè)政策和偶發(fā)因素。發(fā)展規(guī)律決定了乘用車市場的長期潛在增長水平；宏觀經(jīng)濟(jì)形勢則會導(dǎo)致乘用車需求增速在長期潛在增長水平的基礎(chǔ)上來回波動(dòng)；汽車產(chǎn)業(yè)政策和偶發(fā)因素則更多影響短期車市，在一定時(shí)間內(nèi)刺激或者抑制乘用車的購買需求。
1.市場發(fā)展規(guī)律決定車市潛在增長水平
我國汽車年銷量已超過2800萬輛，預(yù)計(jì)汽車需求峰值可達(dá)到4200萬輛左右，缺口約為1400萬輛，新增需求基本都來源于乘用車。
從先導(dǎo)國家的經(jīng)驗(yàn)來看，日本、法國、美國的保有量一般為當(dāng)年汽車銷量的15倍，其他國家或高或低，不過均值都是15倍。因此，中國能否實(shí)現(xiàn)4200萬的汽車消費(fèi)峰值，關(guān)鍵在于汽車市場保有量飽和點(diǎn)的位置。
決定保有量飽和點(diǎn)有兩個(gè)因素，一是人口規(guī)模，二是千人保有量。在育齡人口下降和人口老齡化趨勢的影響下，我國人口增速將放緩，未來10年內(nèi)，人口將達(dá)到峰值，大概在14.2億～14.5億人的水平。從千人保有量的情況來看，美國乘用車千人保有量最高，超過800輛。歐洲國家千人保有量基本在600輛左右，意大利、法國、德國乘用車千人保有量分別為711輛、599輛和598輛；丹麥的乘用車千人保有水平相對較低，約為513輛，原因在于丹麥政府出于環(huán)保的考慮，一方面對汽車購買征收高額稅費(fèi)，另一方面大力鼓勵(lì)自行車的應(yīng)用，因此汽車的購買需求在一定程度上受到抑制。日本乘用車千人保有量也突破了600輛。目前中國千人保有量才140輛，未來還有很大的發(fā)展空間，但能否順利發(fā)展，主要受到經(jīng)濟(jì)增長、人口密度與限購、石油供應(yīng)這三個(gè)因素的影響。
（1）銷量峰值取決于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平
乘用車市場銷量能否順利達(dá)到銷量峰值取決于中國經(jīng)濟(jì)能否順利跨越“中等收入陷阱”。以韓國為例，韓國人均GDP持續(xù)上升，在上世紀(jì)90年代突破12000美元關(guān)口，成為高收入國家，與此相對應(yīng)，其乘用車千人保有量也在持續(xù)攀升，達(dá)到目前千人350輛左右的水平。與韓國相似，我國臺灣地區(qū)人均GDP也在上世紀(jì)90年代順利突破12000美元關(guān)口，進(jìn)入高收入行列，其乘用車千人保有量也是持續(xù)攀升至目前千人290輛的水平。但陷入“中等收入陷阱”的國家，比如南美的巴西和阿根廷，12000美元始終是其人均GDP的天花板，遲遲難以突破，相應(yīng)的，其乘用車千人保有量也難以向上，至今仍在200輛左右水平徘徊?？梢?，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響是決定性的。
從十九大的會議精神來看，我國將在2020年前全面建成小康社會，打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)。在之后的三十年，明確了全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家及“兩步走”的戰(zhàn)略安排：到2035年間基本實(shí)現(xiàn)社會主義現(xiàn)代化；到2050年建成富強(qiáng)民主文明和諧美麗的社會主義現(xiàn)代化強(qiáng)國，屆時(shí)我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平能達(dá)到人均GDP3萬美元以上的水平。同時(shí)，十九大提出的擴(kuò)大中等收入群體，增加低收入人員的收入，堅(jiān)決打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)等目標(biāo)對于汽車消費(fèi)也是極大的利好，隨著中低收入人群進(jìn)入購車行列，購車群體進(jìn)一步擴(kuò)大。
（2）人口密度與限購影響千人保有量
通過研究日本、美國的情況，可以發(fā)現(xiàn)人口密度與乘用車千人保有量之間存在較為顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系：人口密度越高的地方，乘用車千人保有量越低；人口密度越低的地方，乘用車千人保有量就越高。因?yàn)樵谌丝诿芏雀叩牡貐^(qū)，會出現(xiàn)停車?yán)щy、交通擁堵等情況，因此居民傾向于少保有汽車。以美國為例，紐約市中心區(qū)人口密度達(dá)到27000人/km<sup>2</sup>，乘用車千人保有量不足150輛；而人口密度在2000人/km<sup>2</sup>以下的郊區(qū)，乘用車千人保有量則在500～800輛之間。
但我國北京、上海等一線城市情況卻與之相反。人口密度高的中心城區(qū)反而千人保有量更高，導(dǎo)致中心城區(qū)擁堵不堪，因此需要通過行政手段來解決，也就是限購。限購政策對銷量的調(diào)控作用非常明顯，也是制約千人保有量增長的重要因素。但在一般性城市，人口密度高低將決定我國千人汽車保有量水平，按照全國平均測算，我國人口密度基本與歐洲主要國家相當(dāng)，應(yīng)該不會出現(xiàn)大規(guī)模的城市限購可能性，未來汽車增長主要在中小城市、縣城及農(nóng)村地區(qū)。
（3）石油供給制約傳統(tǒng)能源車需求增長
2016年，中國石油的進(jìn)口依存度達(dá)到65.6％，如果其他條件不變，石油供給將成為制約傳統(tǒng)能源車需求增長的一個(gè)重要制約因素?？上驳氖?，我國新能源車型和混合動(dòng)力車型將獲得良好的發(fā)展，石油供給緊張的約束將有望得到較好的解決。
綜合來看，在發(fā)展規(guī)律的影響下，未來十年乘用車市場將中速發(fā)展?！笆濉逼陂g乘用車市場發(fā)展較好，增長率大致相當(dāng)于GDP增速的1～1.2倍。由于“十三五”期間要實(shí)現(xiàn)收入翻一番的目標(biāo)，因此這期間的GDP有增長底線，以1倍的關(guān)系來看，未來幾年乘用車市場潛在增速能達(dá)到6％以上。但進(jìn)入到“十四五”期間，乘用車增速會略低于GDP增速，年增長率也將隨之放緩。
2.宏觀經(jīng)濟(jì)波及車市增速
2018年我國經(jīng)濟(jì)增速將放緩至6.5％。首先，從發(fā)展規(guī)律來看，后發(fā)國家人均GDP在9000美元左右時(shí)，GDP增速將呈現(xiàn)出逐步放緩的態(tài)勢。其次，從目標(biāo)約束來看，由于2016年和2017年經(jīng)濟(jì)都超預(yù)期增長，因此，即使在“2020年全面建成小康社會，國內(nèi)生產(chǎn)總值和人均收入比2010年翻一番”的目標(biāo)約束下，未來3年GDP增速的底限也降至6.4％。最后，前幾年為了保證GDP增長，付出了不小的代價(jià)。比如2016年的房地產(chǎn)市場熱銷雖然支撐了GDP，但導(dǎo)致了房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)聚集，房價(jià)飛漲急速推高了居民信貸，透支了未來消費(fèi)。
從三大需求（消費(fèi)、投資、出口）的角度來看，目前國際經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢頭良好，地緣政治帶來的不確定性也明顯下降，外部環(huán)境對我國出口仍是利好，出口在2018年能夠保持穩(wěn)定增長。從固定資產(chǎn)投資來看，“加快建立多主體供應(yīng)、多渠道保障、租購并舉的住房制度”已確定為2018年的重點(diǎn)工作，房地產(chǎn)調(diào)控還將持續(xù)。政策影響下，銷售難現(xiàn)此前的火爆行情，房地產(chǎn)相關(guān)投資亦會受到影響。在制造業(yè)投資方面，經(jīng)過多年的產(chǎn)能消化，目前制造業(yè)產(chǎn)能已回歸至合理水平，部分上游行業(yè)甚至出現(xiàn)短缺。2018年新一屆政府履新，企業(yè)家預(yù)期穩(wěn)定，制造業(yè)投資的新周期將被開啟。此外，2018年也是PPP（政府和社會資本合作）項(xiàng)目的落地開工年，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資將獲得一定支撐，但鑒于PPP項(xiàng)目建設(shè)周期長，預(yù)計(jì)支撐幅度較為有限。綜上，2018年總體投資基本穩(wěn)定，但投資結(jié)構(gòu)將逐步優(yōu)化。伴隨2016～2017年房地產(chǎn)熱銷，居民各類貸款都出現(xiàn)爆發(fā)式增長，大量借貸透支了居民的消費(fèi)能力，消費(fèi)難有大的起色，不過會保持穩(wěn)定增長。綜合三大需求的表現(xiàn)來看，2018年GDP增速將降速至6.5％左右。
十九大報(bào)告指出：“我國經(jīng)濟(jì)已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段”，盡管我國GDP增速會略有放緩，但經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量將進(jìn)一步提升，經(jīng)濟(jì)增長效益將進(jìn)一步提升，經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性更強(qiáng)。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，服務(wù)業(yè)占比持續(xù)提高，新興服務(wù)業(yè)對GDP貢獻(xiàn)不斷增長，高端工業(yè)占比也在上漲，經(jīng)濟(jì)吸納就業(yè)能力更強(qiáng)，就業(yè)人口繼續(xù)擴(kuò)張，居民收入也能保持較快增長。從改革推進(jìn)的情況看，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革效果顯著，去產(chǎn)能、去庫存進(jìn)展順利，工業(yè)經(jīng)濟(jì)庫存出清，有望進(jìn)入新的生產(chǎn)周期。社會財(cái)富也在逐步向居民轉(zhuǎn)移，三類部門中，居民部門占GDP的比重也在持續(xù)提升。這些改善點(diǎn)對于以私人家庭消費(fèi)為主的乘用車需求來說都是比較有利的。
3.產(chǎn)業(yè)政策作用力減弱
2018年產(chǎn)業(yè)政策的作用力將明顯減弱，甚至是負(fù)面影響。2018年1月1日起，小排量乘用車的購置稅優(yōu)惠徹底退出，以10％的正常稅率征稅。因此，在政策退出前的2017年四季度，75折購置稅優(yōu)惠的刺激作用逐步增強(qiáng)，至年底達(dá)到高峰。這種政策調(diào)整將從兩個(gè)方面影響2018年的市場，一是整體需求水平下降；二是提前購買將對2018年的銷售造成明顯透支，影響需求。因此，從政策角度看，2018年乘用車市場增速將低于現(xiàn)階段的正常水平。
商用車市場與政策息息相關(guān)
2018年，影響商用車市場的主要因素仍然在政策層面。
首先要是治理超限超載政策。經(jīng)過一年多專項(xiàng)“治超”行動(dòng)后，常態(tài)化的機(jī)制逐步建立，治理力度將得以保持，治超范圍從高速路向國道、省道逐步擴(kuò)大，但由于經(jīng)過一年多車型更新替換，2018年對需求的刺激力度將會弱化。在超限治理方面，2018年7月起，車輛運(yùn)輸車整治“過渡期”結(jié)束，將正式禁止雙排車輛運(yùn)輸車和不合規(guī)單排車輛運(yùn)輸車，預(yù)計(jì)汽車物流行業(yè)上半年迎來購車高峰；此外，17.5米大件運(yùn)輸車治理預(yù)計(jì)將在車輛運(yùn)輸車治理工作結(jié)束后展開，可能會在2018年下半年開始。而且由于大件運(yùn)輸車的合規(guī)范圍要求以及淘汰方式尚未達(dá)成共識，不排除推遲到2019年再推出的可能，因此對2018年的影響較小。
其次是環(huán)保政策。2018年1月1日起，載貨車全面進(jìn)入“國五”時(shí)代。但是，這次環(huán)保升級前提前購買的情況并沒有大規(guī)模發(fā)生，說明用戶環(huán)保觀念已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)變，不再一味追求購買時(shí)的低價(jià)格，而是傾向于買更高環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的車輛，以保證足夠的使用年限。然而，隨著對環(huán)保的重視度加強(qiáng)，各地紛紛出臺相關(guān)政策，通過補(bǔ)貼、限行等方式鼓勵(lì)國三車輛提前報(bào)廢，各廠家也紛紛推出優(yōu)惠活動(dòng)，這些都將刺激市場更新需求釋放。另一方面，大氣污染治理方面，2017年8月，環(huán)保部聯(lián)合多部委印發(fā)了《京津冀及周邊地區(qū)2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅(jiān)行動(dòng)方案》，方案明確了“2＋26”城市（即北京、天津及河北、山東、山西、河南的部分城市）2017-2018年秋冬季大氣污染防治的重點(diǎn)工作，不少環(huán)京津城市工地停工，貨車使用率大幅下降，用戶購買貨車的預(yù)期開始轉(zhuǎn)變，實(shí)際購買需求下降。
第三是物流行業(yè)變革。物流集約化和效率提升是這幾年商用車市場重要推動(dòng)力量，這將繼續(xù)促進(jìn)2018年的商用車市場。
（作者系國家信息中心副主任）
