在上述中國光伏企業(yè)與歐盟委員會簽署的最終價格承諾中，設(shè)定的價格底線為每瓦0.56歐元，同時中國輸歐光伏產(chǎn)品每年總量不得超過7GW。也就是說，伴隨中歐光伏大戰(zhàn)結(jié)束的同時，近百家光伏企業(yè)終于能夠有機(jī)會分食到規(guī)模達(dá)7GW的歐盟市場配額“蛋糕”。
在中銀國際研究員劉波看來，盡管并沒有達(dá)到之前預(yù)期的談判目標(biāo)，但是對于國內(nèi)光伏行業(yè)來說，仍然是一個很大的利好。
“我們認(rèn)為，價格談判達(dá)成最終共識，最先受益的將是國內(nèi)一線光伏組件企業(yè)（如阿特斯、天合光能、英利等）。”劉波稱。
同時，對于二線光伏企業(yè)來說，也將贏得一定的喘息時間。隨著自身戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)的調(diào)整，包括億晶光電(600537,股吧)（600537.SH）、海潤光伏(600401,股吧)（600401.SH）等在內(nèi)的上市光伏企業(yè)有望加快走出業(yè)績谷底。
8月7日，光伏概念股盤中出現(xiàn)集體異動，全天逆勢飄紅，板塊漲幅位居滬深兩市第二位。
截至終盤，億晶光電強(qiáng)勢沖上漲停板，中環(huán)股份(002129,股吧)（002129.SZ）和隆基股份(601012,股吧)（601012.SH）全天漲幅也分別達(dá)7.06%和5.14%。此外，精功科技(002006,股吧)（002006.SZ）、拓日新能(002218,股吧)（002218.SZ）、新大新材(300080,股吧)（300080.SZ）等個股漲幅也超過3%以上。
龍頭企業(yè)受益
根據(jù)協(xié)議，包括無錫尚德、賽維LDK、英利、天合光能、晶科等在內(nèi)的94家承諾企業(yè)按照價格承諾協(xié)議要求，對歐盟出口硅片、電池、組件可免征反傾銷稅。而其他未承諾企業(yè)，對歐盟出口上述產(chǎn)品將被征收47.6%(非承諾的應(yīng)訴企業(yè))或67.9%(非應(yīng)訴企業(yè))的反傾銷稅。
本報記者獲悉，在價格承諾同時，還將實(shí)行配額制，具體由中國機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會牽頭進(jìn)行，確定當(dāng)年企業(yè)的出口數(shù)量，制定分配方案，提交全體價格承諾企業(yè)審議通過。
值得一提的是，在全部歐盟配額中，將承諾協(xié)議規(guī)定的年度出口數(shù)量的六成份額按照企業(yè)對歐盟出口光伏電池組件占我對歐出口光伏電池組件的份額進(jìn)行分配。
其中，30%按照歐盟反傾銷調(diào)查期(2011年7月1日至2012年6月30日)的出口份額計算；30%按照2012年7月1日至2013年3月31日的出口份額計算。
此外，三成配額則作為鼓勵和重點(diǎn)支持份額分配給參加行業(yè)抗辯企業(yè)。而余下一成配額優(yōu)先用于扶持出口規(guī)模較小企業(yè)。即對分得年度份額不足2MW的企業(yè)補(bǔ)足到2MW；剩余部分用于支持自有品牌、科技含量高、財務(wù)狀況良好的光伏電池出口。
對此，平安證券分析師張海直言，歐洲雙反問題相對較好的解決方案，對具有優(yōu)勢銷售渠道和品牌價值的龍頭企業(yè)更為有利。此外，在行業(yè)整合中也將使各環(huán)節(jié)龍頭大企業(yè)從中受益。
劉波表示，在價格競爭優(yōu)勢并不明顯的情況下，只有高質(zhì)量的光伏產(chǎn)品在歐洲市場才會有一定的競爭優(yōu)勢，國內(nèi)一線企業(yè)的組件產(chǎn)品無論在轉(zhuǎn)換效率，還是產(chǎn)品質(zhì)量保障上，都比二三線企業(yè)更加具有優(yōu)勢，因此，前者受益相對較大。
“0.56歐元/瓦的承諾價格已與臺灣、韓國等地產(chǎn)品價格相當(dāng)，國內(nèi)廠商在歐洲的價格優(yōu)勢有所削弱。”劉波稱。
廣證恒生分析師姚瑋認(rèn)為，在價格承諾協(xié)議實(shí)施后，沒有參加協(xié)議的企業(yè)需要向歐盟繳納47.6%的反傾銷稅，這部分企業(yè)將基本退出歐盟市場。而且，由于此份“價格承諾”的有效期將持續(xù)至2015年底，大廠商由于質(zhì)量、品牌和渠道優(yōu)勢，出口價格普遍高于均價，此前依靠低價策略競爭的小廠商將失去價格優(yōu)勢，而未參與價格承諾的小廠也將讓出更多份額。
行業(yè)探底回升
對于光伏板塊前景，張海則表示，由于供需關(guān)系改善導(dǎo)致的行業(yè)大周期反轉(zhuǎn)，光伏行業(yè)整體目前正處于見底回升階段。
東北證券(000686,股吧)分析師潘喜峰認(rèn)為，歐洲雙反已基本解決。接下來，國內(nèi)政策細(xì)則也將陸續(xù)推出，優(yōu)質(zhì)企業(yè)盈利有望好轉(zhuǎn)。隨著行業(yè)淘汰整合不斷推進(jìn)，目前供需正向逐步平衡發(fā)展，行業(yè)整體將逐步轉(zhuǎn)好。
興業(yè)證券(601377,股吧)分析師劉建剛稱，中國對歐盟的出口配額定為7GW，意味著中國仍能得到歐洲一半左右的市場。2012年，歐洲裝機(jī)容量為17GW，其中來自中國的組件約占10GW。相比去年的10GW，7GW的配額已經(jīng)保留了大部分市場，這一額度遠(yuǎn)好于市場預(yù)期。
此外，由于意大利市場急劇萎縮，歐洲市場今年的裝機(jī)容量相比去年會有較大幅度的下滑，其預(yù)計今年歐洲的裝機(jī)容量將在13GW左右，7GW也已經(jīng)占到歐洲市場的一半以上。
今年上半年，歐洲安裝量為5.13GW，中國對歐洲的出貨量為4.3GW，下半年剩下的額度只有2.7GW。因此，這一配額如果在今年開始實(shí)施，下半年的海外市場情況會比上半年差。
“不過，分布式光伏大概率會在三季度即大力推廣，這將對沖掉海外市場縮水的負(fù)面影響。隨著國內(nèi)市場的充分打開，這部分市場份額的下降有望被國內(nèi)市場的新增份額所填平。”劉建剛表示。
此前，中國可再生能源學(xué)會已證實(shí)，國家能源局對于第一批分布式光伏示范區(qū)的補(bǔ)貼額已經(jīng)初步確定為0.42元/千瓦時，但未來分布式光伏的補(bǔ)貼還會根據(jù)分布式示范區(qū)的建設(shè)情況有所調(diào)整。
此外，光伏發(fā)電增值稅減半政策或即將出臺，目前征稅比例為17%，減半相當(dāng)于每度電提高補(bǔ)貼0.04元左右水平，可以提高電站投資回報率，給行業(yè)帶來利好。
對此，東方日升(300118,股吧)（300118.SZ）證券部有關(guān)人士也稱，公司此前已成立歐盟反傾銷反補(bǔ)貼調(diào)查應(yīng)對工作小組，并且參加了與歐盟之間的關(guān)于光伏產(chǎn)品的價格承諾談判。
“隨著國內(nèi)陸續(xù)出臺了一系列支持光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策措施，政策效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，公司在國內(nèi)市場開拓也取得了成效。”該人士表示。“今年年初，公司已與中節(jié)能簽訂了4.08億元人民幣的組件銷售合同，合同的訂立為公司逐步擺脫對海外市場的依賴奠定了基礎(chǔ)。”
新大新材（300080.SZ）內(nèi)部人士也認(rèn)為，經(jīng)歷過這一輪優(yōu)勝劣汰的“洗牌”之后，光伏企業(yè)將會迎來健康發(fā)展的市場。
該人士稱，自從歐美雙反以來，中國政府加大了對光伏電站的補(bǔ)貼政策，光伏電站具備廣闊的發(fā)展前景，已成為業(yè)內(nèi)普遍共識。
截至目前，公司正在對光伏電站業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃和管理。屆時，將依托中國平煤神馬集團(tuán)貨源、地域優(yōu)勢，重點(diǎn)開發(fā)建設(shè)分布式光伏電站項(xiàng)目，力爭將電站業(yè)務(wù)發(fā)展為公司重要的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型支撐點(diǎn)和業(yè)績增長點(diǎn)。
而精功科技（002006.SZ）有關(guān)人士則表示，目前，光伏行業(yè)已處于底部，后續(xù)主要還是取決于國家光伏扶持政策的真正落實(shí)到位以及國內(nèi)應(yīng)用市場的大規(guī)模啟動等。
