不過(guò)，從2013年第二季度光伏產(chǎn)業(yè)業(yè)績(jī)報(bào)告可見，太陽(yáng)能部門首綻復(fù)蘇“曙光”。盡管諸多制造商尚未盈利，但隨著市場(chǎng)需求的蓬勃發(fā)展，光伏組件價(jià)格與出貨量正呈持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。不過(guò)，“復(fù)蘇之光”并未蔓延至價(jià)值鏈的所有部分。此外，部分制造商與開發(fā)商仍無(wú)法適應(yīng)新的行業(yè)動(dòng)態(tài)，整個(gè)地理局勢(shì)尚未明朗。
光伏市場(chǎng)重心轉(zhuǎn)移
隨著西班牙、意大利及德國(guó)這類成熟市場(chǎng)上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼費(fèi)率削減或關(guān)閉，全球光伏市場(chǎng)重心正逐漸向亞洲轉(zhuǎn)移。2013上半年，亞洲市場(chǎng)光伏出貨量已高于歐洲。
據(jù)業(yè)內(nèi)分析師透露，亞洲市場(chǎng)需求的強(qiáng)勁增長(zhǎng)是光伏產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇的首要驅(qū)動(dòng)力。此外，中國(guó)、日本以及美國(guó)市場(chǎng)需求增幅已可消弭歐洲市場(chǎng)的空缺。然而，這三個(gè)市場(chǎng)的情況各有不同，其中差異也決定了復(fù)蘇細(xì)節(jié)。
中國(guó)市場(chǎng)氣勢(shì)如虹
受到多種因素尤其是貿(mào)易戰(zhàn)爭(zhēng)的沖擊，中國(guó)政府正大力推動(dòng)本土光伏市場(chǎng)的發(fā)展，并于2013年7月設(shè)立每年新增光伏裝機(jī)量10GW以及2015年光伏裝機(jī)量至少達(dá)35GW的目標(biāo)。
不過(guò)，鑒于印度并未完成其國(guó)家太陽(yáng)能任務(wù)的“前車之鑒”，中國(guó)政府這一野心勃勃的目標(biāo)也遭到各方質(zhì)疑。然而，中國(guó)的情況與印度并不相似。受到金太陽(yáng)能項(xiàng)目與上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼政策的激勵(lì)，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展可謂“忽如一夜春風(fēng)來(lái)，千樹萬(wàn)樹梨花開”，尤其是公共事業(yè)級(jí)部門的發(fā)展尤為搶眼。
據(jù)分析師預(yù)測(cè)，2013年，中國(guó)有望達(dá)到新增光伏裝機(jī)量10GW的目標(biāo)。不過(guò)，MercomCapital認(rèn)為，2013年中國(guó)新增光伏產(chǎn)能為8.5GW。
日本市場(chǎng)利潤(rùn)豐厚
2013年第一季度，日本光伏市場(chǎng)需求規(guī)模達(dá)到1.73GW。此外，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，受到非住宅用戶需求量上漲的驅(qū)動(dòng)，2013年第二季度日本光伏組件銷量較去年上漲兩倍之多，達(dá)到1.65GW——與第一季度規(guī)模差距不大。
日本去年推出的上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼費(fèi)率已被視為全球最“慷慨”的政策，對(duì)于開發(fā)商而言，最為有利可圖。受到該政策的提振，日本公共事業(yè)級(jí)項(xiàng)目蓬勃發(fā)展。
日本市場(chǎng)迅速增長(zhǎng)的另一個(gè)重要驅(qū)動(dòng)力即大額出口。一季度，日本光伏出貨量為1.73GW，其中800MW用于出口。
絕大多數(shù)大型光伏制造商已從這一變化中獲益。據(jù)2013年第二季度財(cái)報(bào)顯示，阿特斯太陽(yáng)能、晶澳太陽(yáng)能以及SunPower在日本市場(chǎng)均獲得強(qiáng)勁的銷售額。天合光能預(yù)計(jì)2013下半年將向日本市場(chǎng)出口額外出貨量。
由于日本光伏組件銷售價(jià)格高于美國(guó)或中國(guó)，在日本出售產(chǎn)品有望帶來(lái)更高的銷售額及利潤(rùn)。
美國(guó)市場(chǎng)欣欣向榮
盡管目前市場(chǎng)規(guī)模無(wú)法與中國(guó)或日本媲美，但美國(guó)光伏市場(chǎng)一直是全球光伏產(chǎn)業(yè)中的重要一環(huán)。2013年第二季度，美國(guó)新增光伏裝機(jī)量為796兆瓦，同比增長(zhǎng)32%。
當(dāng)前，美國(guó)市場(chǎng)仍受公共事業(yè)級(jí)光伏項(xiàng)目主導(dǎo)。美國(guó)光伏巨頭FirstSolar業(yè)務(wù)模式頗為多元化，不僅開發(fā)建設(shè)大型電站，還為阿特斯這類光伏企業(yè)供應(yīng)光伏組件及服務(wù)。目前，該企業(yè)已在美國(guó)光伏部門占據(jù)強(qiáng)勁的市場(chǎng)地位。此外，英利、天合以及所有其它頂級(jí)c-Si光伏制造商已受益于蒸蒸日上的美國(guó)太陽(yáng)能市場(chǎng)。
雖然第三方光伏對(duì)美國(guó)住宅市場(chǎng)產(chǎn)生一定的影響，但住宅與小型商業(yè)部門仍僅占市場(chǎng)總規(guī)模的較小部分。鑒于美國(guó)尚未推出國(guó)家FIT政策或有效的州FIT稅率，美國(guó)并未出現(xiàn)與歐洲與日本住宅部門類似的大額增幅。
組件部門收益最豐
盡管第二季度光伏產(chǎn)線初現(xiàn)“復(fù)蘇之光”，但就整個(gè)價(jià)值鏈而言，仍呈現(xiàn)不平衡的狀況。就當(dāng)前而言，垂直一體化光伏制造商一直是主要的受益方。二季度，天合、晶科、英利、阿特斯及夏普這類頂級(jí)光伏組件制造商光伏組件出貨量持續(xù)增長(zhǎng)，利潤(rùn)率同比大幅提高。除了夏普，上述光伏制造商利潤(rùn)率環(huán)比均呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
此外，鑒于業(yè)務(wù)重心逐漸轉(zhuǎn)向項(xiàng)目開發(fā)，F(xiàn)irstSolar第二季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)46%，至5.2億美元。運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率7.5%，凈利3360萬(wàn)美元。
盡管中國(guó)光伏制造商天合光能與英利新能源二季度運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率仍為負(fù)值，但已有所改善，分別達(dá)-5.4%與-3.8%。值得指出的是，c-Si光伏價(jià)格不斷上漲。據(jù)相關(guān)報(bào)告顯示，C-Si光伏組件價(jià)格售價(jià)從1、2月份的每瓦0.53元升至6、7月份的0.56美元。受到持續(xù)增長(zhǎng)出貨量的提振，制造商的利潤(rùn)率得以改善，產(chǎn)能利用率更高。部分企業(yè)的出貨量已超越額定產(chǎn)能。
電池硅片制造商仍處于“水深火熱”之中
隨著市場(chǎng)重心逐漸偏向垂直一體化生產(chǎn)，諸多大型光伏制造商自我生產(chǎn)光伏組件。作為領(lǐng)先的光伏電池制造商，晶澳太陽(yáng)能近幾個(gè)季度業(yè)績(jī)持續(xù)改善，很大程度得益于更多的光伏組件出貨量。與英利及天合類似，二季度晶澳仍未盈利，不過(guò)運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率已提升至-2.1%。
鑒于中國(guó)大陸針對(duì)美國(guó)市場(chǎng)需求“免稅”光伏電池，臺(tái)灣地區(qū)光伏電池制造商業(yè)績(jī)似乎更為搶眼。
大型硅片制造商則仍在與低價(jià)“奮戰(zhàn)”。據(jù)二季度財(cái)報(bào)顯示，江西賽維LDK虧損嚴(yán)重。據(jù)分析師推測(cè)，該企業(yè)避免破產(chǎn)的唯一途徑就是得到中國(guó)銀行的支持。
近年，RECASA這類大型制造商逐個(gè)退出硅片業(yè)務(wù)。2012年10月，挪威REC公司宣布暫停在新加坡硅碇和硅棒生產(chǎn)。
多晶硅價(jià)格仍處于低位
就當(dāng)前局勢(shì)而言，多晶硅制造商也仍在掙扎中求生存。盡管傳統(tǒng)業(yè)內(nèi)巨頭瓦克化學(xué)、Hemlock及REC利潤(rùn)率仍為正值，然而近兩年，隨著多晶硅價(jià)格崩潰，這些企業(yè)的利潤(rùn)率還是大幅下跌。
2013上半年，多晶硅價(jià)格呈溫和復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。鑒于多晶硅市場(chǎng)需求絕大部分來(lái)自中國(guó)，因此中國(guó)針對(duì)美國(guó)制造多晶硅征收懲罰性關(guān)稅令Hemlock與REC的業(yè)績(jī)?cè)馐苤貏?chuàng)。此外，目前市場(chǎng)仍受產(chǎn)能過(guò)剩的困擾，2013年中國(guó)多晶硅價(jià)格大幅回暖的可能性不大。
值得指出的是，過(guò)去幾年，中國(guó)一直在與西方多晶硅質(zhì)量進(jìn)行“暗戰(zhàn)”。，目前，賽維LDK、大全新能源及昱輝陽(yáng)光均已完成氯氫化升級(jí)。
此外，由于被征收的稅率較低，在一切紛繁復(fù)雜的紛爭(zhēng)中，韓國(guó)多晶硅制造商OCI并未受到太大的不利影響。在經(jīng)歷連續(xù)兩年的業(yè)績(jī)下滑之后，2013年第二季度，該企業(yè)整體利潤(rùn)率有所提升。
設(shè)備部門持續(xù)低迷
目前，光伏制造設(shè)備部門仍遭受持續(xù)虧損。據(jù)第一季度數(shù)據(jù)顯示，光伏制造設(shè)備部門訂貨發(fā)貨比率已連續(xù)八個(gè)季度低于平價(jià)，訂單價(jià)值已削減至1.74億美元。
2013年7月，瑞士大型光伏設(shè)備供應(yīng)商MeyerBurger宣布從英國(guó)與中國(guó)臺(tái)灣客戶處獲得兩份總價(jià)值超500萬(wàn)美元的光伏發(fā)電與切片設(shè)備訂單。
此外，全球領(lǐng)先的太陽(yáng)能光伏制造設(shè)備供應(yīng)商應(yīng)用材料光伏設(shè)備部門營(yíng)收仍處于非常低的水平。該企業(yè)訂單出貨比例亦低于平價(jià)。
德國(guó)光伏設(shè)備制造商CentrothermPhotovoltaicsAG至今尚未公布第二季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。不過(guò)，據(jù)報(bào)道，該企業(yè)已丟失一份總價(jià)值3.8億美元的阿爾及利亞大訂單。
值得指出的是，多晶硅設(shè)備制造商業(yè)績(jī)正逐漸回暖，尤其是那些進(jìn)軍亞洲市場(chǎng)的企業(yè)，因?yàn)閬喼奘袌?chǎng)一直需求技術(shù)改進(jìn)。中國(guó)大型多晶硅制造商的多晶硅氯氫化升級(jí)提振GTAdvancedTechnologies的業(yè)績(jī)。原先，該企業(yè)因缺乏光伏設(shè)備訂單而損失慘重。
據(jù)專業(yè)行業(yè)研究機(jī)構(gòu)IHS預(yù)測(cè)，2014年，投資于光伏制造部門的資金總額將增長(zhǎng)30%。不過(guò)，NPDSolarbuzz認(rèn)為，相比于增加產(chǎn)能，諸多一線光伏制造商仍傾向于利用產(chǎn)能未滿的較小型競(jìng)爭(zhēng)者。
2013下半年價(jià)格與出貨量仍呈持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)
基于大型光伏組件制造商出貨量、銷售額以及利潤(rùn)的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2013年第三季度銷售價(jià)格仍持續(xù)增長(zhǎng)。一部分原因在于中歐達(dá)成價(jià)格承諾，令中國(guó)晶體硅光伏價(jià)格提高至每瓦0.56歐元（0.74美元）。
此外，據(jù)IHS預(yù)測(cè)，天合、英利與阿特斯這三家制造商下半年出貨量仍將持續(xù)增長(zhǎng)。不過(guò)，整個(gè)行業(yè)的“版圖”還將視市場(chǎng)情況而定。就目前來(lái)看，下半年還是值得樂觀。
目前，電網(wǎng)產(chǎn)能過(guò)剩及運(yùn)輸限制的警告并未令日本出貨量放緩。隨著一部分大型項(xiàng)目的宣布，中國(guó)市場(chǎng)仍將蓬勃發(fā)展。
展望未來(lái)
展望未來(lái)，日本光伏市場(chǎng)能否維持當(dāng)前
高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)以及基于FIT政策17.5GW中有多少規(guī)模被審批通過(guò)仍尚待觀察。
盡管安倍晉三的自由民主黨傾向于核電，但福島核災(zāi)難還是令日本民眾心有余悸，大力支持可再生能源的發(fā)展。該國(guó)已簽署了數(shù)個(gè)大型能源存儲(chǔ)項(xiàng)目，顯示出日本利用技術(shù)推動(dòng)可再生能源發(fā)展的意愿。
不過(guò)，雖然光伏產(chǎn)業(yè)已閃現(xiàn)“復(fù)蘇光芒”，但我們?nèi)詰?yīng)明白，受到FIT政策的驅(qū)動(dòng)，大型光伏市場(chǎng)發(fā)展過(guò)度，備受產(chǎn)能過(guò)剩的困擾。
目前，中國(guó)與美國(guó)均需求中期增長(zhǎng)，其中中國(guó)受到強(qiáng)大項(xiàng)目?jī)?chǔ)備的支持。中國(guó)需要大幅注資發(fā)展新的傳輸通道整合新的現(xiàn)有可再生能源產(chǎn)能。此外，無(wú)論傳輸通道是否充足抑或技術(shù)是否能夠給予充分支持，中國(guó)仍表達(dá)出繼續(xù)建造大型新項(xiàng)目的意愿。
鑒于針對(duì)美國(guó)多晶硅制造商征收懲罰性關(guān)稅，中國(guó)在這一光伏價(jià)值鏈中亦處于主導(dǎo)地位。這表明中國(guó)政府仍堅(jiān)定的支持光伏產(chǎn)業(yè)，也令“貿(mào)易戰(zhàn)將損害西方利益”的預(yù)言成為“真理”。
2013年第三季度，預(yù)計(jì)全球光伏產(chǎn)業(yè)會(huì)呈現(xiàn)一片嶄新的景象——對(duì)此，我們將拭目以待。
