中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：今年2月份，長(zhǎng)信科技針對(duì)鋰離子電池新能源行業(yè)的重組宣告終止，并宣布6個(gè)月內(nèi)不再籌劃資產(chǎn)重組。不過(guò)，上市公司同時(shí)給了投資者一個(gè)美好的預(yù)期，稱將會(huì)繼續(xù)深度進(jìn)入動(dòng)力電池及其配套產(chǎn)品領(lǐng)域，圍繞新能源、智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈布局，在6個(gè)月后將啟動(dòng)并購(gòu)深圳市比克動(dòng)力電池有限公司(以下簡(jiǎn)稱比克動(dòng)力)全部股份。
如今，長(zhǎng)信科技的重組限制期解禁，一場(chǎng)資本運(yùn)作大戲似乎即將上演。然而，長(zhǎng)信科技重組的消息還未到來(lái)，另外一家A股公司力合股份3億元增資比克動(dòng)力的消息卻先發(fā)而至，這也引發(fā)了部分長(zhǎng)信科技投資者對(duì)公司重組前景的憂慮。事情的影響究竟幾何？
增資危及長(zhǎng)信科技重組？
8月30日，力合股份公告稱，擬同意下屬全資子公司珠海鏵盈出資3億元參與比克動(dòng)力增資。
資料顯示，比克動(dòng)力在動(dòng)力電池領(lǐng)域主要致力于18650三元材料鋰電池的研發(fā)生產(chǎn)，專注于動(dòng)力電芯、模組、PACK和整包技術(shù)。除了提供全方位的電源解決方案外，重點(diǎn)布局新能源乘用車。在其核心產(chǎn)品18650動(dòng)力電池領(lǐng)域，該公司產(chǎn)銷量國(guó)內(nèi)第一。
目前，比克動(dòng)力注冊(cè)資本約為2.29億元。股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，比克動(dòng)力持股47%，自然人魏憲菊持股43%，長(zhǎng)信科技持股10%。公司實(shí)際控制人為李向前。
力合股份此番增資比克動(dòng)力3億元，其中845.8180萬(wàn)元計(jì)入注冊(cè)資本，2.92億元計(jì)入資本公積。根據(jù)公告來(lái)看，同期還有“其他股東”將對(duì)比克動(dòng)力進(jìn)行增資。在上述增資完成后，比克動(dòng)力的股權(quán)結(jié)構(gòu)變更為：比克電池持股42.3%，魏憲菊持股38.7%，長(zhǎng)信科技持股9%；而力合股份和“其他股份”分別持股3.33%、6.67%。
據(jù)悉，此次增資的款項(xiàng)用途為比克動(dòng)力擴(kuò)充產(chǎn)能和補(bǔ)充流動(dòng)資金，以及支付1.35億元用于購(gòu)買鄭州比克電池28.6%的股權(quán)對(duì)價(jià)款。
對(duì)于此次投資，力合股份稱是為未來(lái)產(chǎn)業(yè)投資及產(chǎn)業(yè)并購(gòu)打下良好的合作基礎(chǔ)，同時(shí)可獲得投資收益。
從上述情況來(lái)看，這只是力合股份針對(duì)鋰電池產(chǎn)業(yè)一筆對(duì)外投資。但令人意想不到的是，這個(gè)消息對(duì)另外一家上市公司長(zhǎng)信科技的沖擊似乎更大一些。
記者注意到，8月30日，長(zhǎng)信科技的投資者蜂擁到互動(dòng)平臺(tái)，向公司發(fā)出重組進(jìn)展的問(wèn)詢。而有媒體則報(bào)道稱，長(zhǎng)信科技重組計(jì)劃已經(jīng)落空。
原來(lái)，比克動(dòng)力為長(zhǎng)信科技鎖定的重組標(biāo)的。今年2月，重組失利的長(zhǎng)信科技宣稱，將在6個(gè)月后啟動(dòng)并購(gòu)比克動(dòng)力的全部股份。從時(shí)間上看，如今應(yīng)該是長(zhǎng)信科技同比克動(dòng)力的纏綿時(shí)刻，但事實(shí)卻是力合股份等新勢(shì)力捷足先登。這難免引起市場(chǎng)猜想。
長(zhǎng)信科技：計(jì)劃范圍內(nèi)
事實(shí)上，關(guān)于力合股份增資比克動(dòng)力是否危及長(zhǎng)信科技重組，一方面要看力合股份對(duì)于此次投資究竟是出于何種目的。
記者8月30日以投資者身份致電力合股份，公司證券部一位人士表示，公司就是看中比克動(dòng)力的業(yè)績(jī)對(duì)賭條款。鑒于其優(yōu)良的業(yè)績(jī)，做出了這個(gè)財(cái)務(wù)性的投資。對(duì)于力合股份是否有意愿并購(gòu)比克動(dòng)力，該人士認(rèn)為，對(duì)于力合股份而言，比克動(dòng)力目前的估值和體量太大了，可能不便于公司進(jìn)行收購(gòu)。但其同時(shí)指出，在資本市場(chǎng)上，一切都充滿變數(shù)，其個(gè)人現(xiàn)在也無(wú)法給出確定的答案。他表示，公司旗下華冠科技也有鋰電池相關(guān)業(yè)務(wù)，未來(lái)可能會(huì)在行業(yè)上下游有所布局。
據(jù)公告顯示，李向前承諾，比克動(dòng)力2016~2018年度扣非凈利潤(rùn)將分別不低于4億元、7億元及12億元。相較于該公司往年業(yè)績(jī)?cè)龇恍 ?
而另一方面，長(zhǎng)信科技對(duì)力合股份此次增資似乎也是持歡迎的態(tài)度。
在互動(dòng)平臺(tái)上，針對(duì)力合股份增資是否對(duì)公司收購(gòu)帶來(lái)不利影響等問(wèn)題，長(zhǎng)信科技回復(fù)稱：這更有利于公司與比克動(dòng)力后續(xù)在資本層面的合作，一切都是在計(jì)劃范圍內(nèi)。公司認(rèn)為，力合股份等增資行為，可以攤薄比克動(dòng)力大股東的持股比例，同時(shí)也為比克動(dòng)力注入急需的發(fā)展資金，絲毫不會(huì)影響公司與比克動(dòng)力之間的合作。
某種意義上講，長(zhǎng)信科技上述言論所言非虛。
根據(jù)相關(guān)規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板禁止借殼。如果長(zhǎng)信科技此次重組公司導(dǎo)致控制權(quán)變更，將難以獲得監(jiān)管層批準(zhǔn)。對(duì)于這種情況，長(zhǎng)信科技的應(yīng)對(duì)措施之一便是攬入比克動(dòng)力部分股權(quán)，從而減少向交易對(duì)手發(fā)行股份數(shù)量，避免控股權(quán)旁落；此外，提升實(shí)際控制人的持股比例也是措施之一。早前，長(zhǎng)信科技實(shí)際控制人已于7月份與廉健、廖斌兩位自然人簽署了《一致行動(dòng)人協(xié)議書》，將持股比例提升了近3個(gè)百分點(diǎn)。
