中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：想把鋰電龍頭比克動(dòng)力收入囊中，并不容易。6月5日晚間，長(zhǎng)信科技(300088)披露了公司繼續(xù)推進(jìn)重大資產(chǎn)重組暨繼續(xù)停牌的投資者說(shuō)明會(huì)召開(kāi)情況，詳答投資者80個(gè)問(wèn)題，公司反復(fù)強(qiáng)調(diào)，“有信心完成本次重組工作，有時(shí)間就可以解決重組中的難題”。
長(zhǎng)信科技將于6月8日召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，希望能從6月9日起繼續(xù)停牌不超過(guò)兩個(gè)月，繼續(xù)推進(jìn)重組。如該事項(xiàng)未獲通過(guò)，長(zhǎng)信科技將中止重組。
去年9月12日開(kāi)始，長(zhǎng)信科技停牌策劃收購(gòu)比克動(dòng)力控股權(quán)，目前停牌時(shí)間近9個(gè)月。在重組說(shuō)明會(huì)上，長(zhǎng)信科技較為詳盡地披露了重組的進(jìn)展和難點(diǎn)，并就收購(gòu)目的、股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)、與特斯拉和蘋(píng)果的合作進(jìn)展、大股東增減持等熱點(diǎn)問(wèn)題做出回應(yīng)。
兩大問(wèn)題導(dǎo)致復(fù)牌難
今年3月，長(zhǎng)信科技發(fā)布了擬67.5億元收購(gòu)比克動(dòng)力75%股權(quán)的預(yù)案，但截至目前，公司尚未回復(fù)深交所《重組問(wèn)詢(xún)函（二）》。在投資者說(shuō)明會(huì)上，長(zhǎng)信科技在回答提問(wèn)時(shí)稱(chēng)，待美國(guó)方面律師出具意見(jiàn)后可以完成對(duì)交易所問(wèn)詢(xún)14個(gè)問(wèn)題的回復(fù)。
長(zhǎng)信科技表示，目前持續(xù)停牌是由于“政策原因”，主要是卡在“標(biāo)的公司曾經(jīng)是美國(guó)上市公司的孫公司”，由于3年前比克動(dòng)力從納斯達(dá)克上市公司中比能源剝離出來(lái)的合法性問(wèn)題，法律程序比較麻煩。另一方面，長(zhǎng)信科技是創(chuàng)業(yè)板公司，重組后的控股股東與交易對(duì)手大股東的股權(quán)比例要拉開(kāi)，這些都是方案的關(guān)鍵點(diǎn)。
此前交易所曾問(wèn)詢(xún)長(zhǎng)信科技重組比克動(dòng)力是否屬于海外上市公司分拆資產(chǎn)在境內(nèi)上市，長(zhǎng)信科技坦言，對(duì)于比克資產(chǎn)的獨(dú)立性問(wèn)題，“初期有考慮，但沒(méi)有考慮得那么全面”。
目前長(zhǎng)信科技需要美國(guó)的州律師、聯(lián)邦律師、香港律師出具法律意見(jiàn)，同時(shí)還必須要中國(guó)駐美領(lǐng)館出具公證函，所以時(shí)間比較長(zhǎng)；估計(jì)還要一個(gè)月左右完成境外的律師事務(wù)，待美國(guó)方面律師出具意見(jiàn)后，公司基本可以回復(fù)交易所問(wèn)詢(xún)。公司會(huì)盡最大努力在兩個(gè)月內(nèi)完成重組推進(jìn)工作即提交草案。
面對(duì)即將到來(lái)的股東大會(huì)，長(zhǎng)信科技在投資者提問(wèn)中反復(fù)稱(chēng)“請(qǐng)給我們時(shí)間”、“有時(shí)間就有把握解決問(wèn)題”，“給我們時(shí)間就是給股東機(jī)會(huì)和公司機(jī)會(huì)”。公司表態(tài)稱(chēng)，正積極與監(jiān)管部門(mén)溝通，“畢竟兩個(gè)公司都是所在行業(yè)的優(yōu)秀公司，都是國(guó)家支持的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，也相信監(jiān)管部門(mén)會(huì)大力支持的”。
表態(tài)做強(qiáng)比克動(dòng)力
比克動(dòng)力2016年超額完成了4億元的盈利目標(biāo)。對(duì)于其在重組方案中做出的2017年7億元利潤(rùn)對(duì)賭，長(zhǎng)信科技稱(chēng)，比克動(dòng)力有信心完成今年的業(yè)績(jī)承諾，其經(jīng)營(yíng)情況及半年度盈利預(yù)測(cè)將在草案階段公告的重組報(bào)告書(shū)及評(píng)估報(bào)告中進(jìn)行披露。
長(zhǎng)信科技本身質(zhì)地不錯(cuò)，為什么這么執(zhí)著地收購(gòu)比克？面對(duì)市場(chǎng)的疑問(wèn)，長(zhǎng)信科技的回答是：公司在汽車(chē)領(lǐng)域布局早，深知汽車(chē)行業(yè)特別是新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展空間大，這是公司包括跟特斯拉在內(nèi)的多家整車(chē)廠家合作的共識(shí)，收購(gòu)比克對(duì)于公司未來(lái)發(fā)展對(duì)于我國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)對(duì)于國(guó)家戰(zhàn)略都具有重要意義。
長(zhǎng)信科技稱(chēng)，收購(gòu)成功后，長(zhǎng)信科技將利用資本市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)把比克做到行業(yè)前三，后續(xù)會(huì)適時(shí)進(jìn)入儲(chǔ)能領(lǐng)域。若“萬(wàn)一真的因?yàn)楦鞣N問(wèn)題沒(méi)有辦法并購(gòu)比克”，公司仍會(huì)堅(jiān)定不移進(jìn)入新能源汽車(chē)動(dòng)力電池領(lǐng)域，“首先有信心做好本次重組工作，其次公司也會(huì)考慮其他方式”。
“兩個(gè)公司真是好公司，兩個(gè)公司的業(yè)務(wù)真是好業(yè)務(wù)?！睘閿埻顿Y者支持，長(zhǎng)信科技“掏心窩”表態(tài)稱(chēng)，若與比克動(dòng)力重組完成，“重組成功后本年度的合并凈利潤(rùn)肯定是十幾億。”
從本次說(shuō)明會(huì)透露的情況看，主營(yíng)平板顯示材料（觸摸屏用ITO導(dǎo)電膜玻璃等）和電子元器件業(yè)務(wù)的長(zhǎng)信科技業(yè)績(jī)良好，今年一季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng) 130%達(dá)到1.05億元。公司表示，目前訂單充分，產(chǎn)銷(xiāo)兩旺，從2017年開(kāi)始公司就通過(guò)SHARP的TFT屏幕參與到蘋(píng)果的產(chǎn)業(yè)鏈中，目前項(xiàng)目進(jìn)展順利，產(chǎn)能在穩(wěn)定提升；公司與特斯拉一直有穩(wěn)定合作，供貨特斯拉MODEL X中控屏。
對(duì)于是否將提高持股比例，長(zhǎng)信科技表示，自上市七年多來(lái)，控股股東和主要高管沒(méi)有減持，并且還進(jìn)行了兩次大比例增持，目前沒(méi)有進(jìn)一步的增持計(jì)劃。
但在七年未減持、反而增持上市公司股權(quán)和入股標(biāo)的公司比克動(dòng)力的情況下，長(zhǎng)信科技控股股東股權(quán)質(zhì)押的“弦”繃得很緊。為提升本次重組后控股股東的持股比例，推進(jìn)重組進(jìn)程，公司董事長(zhǎng)陳奇、副董事長(zhǎng)高前文此前分別以5億元、4億元的現(xiàn)金受讓了比克動(dòng)力部分股權(quán)。該部分資金就來(lái)源于兩人的股權(quán)質(zhì)押融資及向新疆潤(rùn)豐的借款，而新疆潤(rùn)豐的款項(xiàng)也來(lái)自于股權(quán)質(zhì)押。
