中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：回顧2018年，鋰電行業(yè)頭部效應(yīng)明顯，強(qiáng)者恒強(qiáng)，相關(guān)設(shè)備廠從中受益，獲得發(fā)展良機(jī)；而隨著政策的逐步退出以及轉(zhuǎn)向，市場(chǎng)資金選擇有所偏好不盲從，外資企業(yè)也在政策轉(zhuǎn)向之際進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)……為此，OFweek鋰電網(wǎng)復(fù)盤(pán)了2018年的十大關(guān)鍵詞，本篇盤(pán)點(diǎn)前五個(gè)。
在這些背景下，電池企業(yè)承受不住資金壓力，倒閉潮涌現(xiàn)；與電池企業(yè)倒閉潮相應(yīng)的，是高企的原材料價(jià)格的下跌以及動(dòng)力電池的報(bào)廢潮。 2018年，行業(yè)在追求更高能量密度額度高鎳三元，但在過(guò)程中，安全性應(yīng)該放在第一位。
強(qiáng)者恒強(qiáng)
2018年，鋰電的行業(yè)集中度越來(lái)越高，頭部電池企業(yè)如寧德時(shí)代、比亞迪等前十企業(yè)的總裝機(jī)量相比去年的80%增長(zhǎng)約6%。2018年，寧德時(shí)代上市，并與眾多國(guó)內(nèi)外車(chē)企合作，形成強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的盟友關(guān)系；比亞迪擴(kuò)產(chǎn)74GWh，電池除了滿足自家使用外，還欲拆分上市，對(duì)外供貨。寧德時(shí)代已在歐洲建廠，而比亞迪也在歐洲考察建廠的可能性。
從寧德時(shí)代營(yíng)收與利潤(rùn)趨勢(shì)圖來(lái)看，整體來(lái)看寧德時(shí)代2018年的收入和利潤(rùn)都比2017年要高。
此外，在電池產(chǎn)業(yè)鏈上的原材料企業(yè)，也正呈現(xiàn)出這種“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的局勢(shì)。正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液等關(guān)鍵材料前十企業(yè)，占據(jù)超7成的市場(chǎng)份額。
當(dāng)下這種高度集中，強(qiáng)者恒強(qiáng)的局勢(shì)，是政策推動(dòng)以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)后的結(jié)果。后面新進(jìn)入者要想打破這種局勢(shì)，只會(huì)越來(lái)越難。
設(shè)備受益
動(dòng)力電池行業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)的局勢(shì)，不僅影響了材料廠，還讓許多設(shè)備廠從中受益。
2018年，受電池廠商的影響，與頭部企業(yè)簽訂了高額大單的企業(yè)，從中掌握發(fā)展機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)快速上漲。
從收入趨勢(shì)和利潤(rùn)趨勢(shì)表來(lái)看，先導(dǎo)智能業(yè)績(jī)逐年攀升，在去年和今年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)明顯。從先導(dǎo)智能三季度報(bào)告可知，三季度營(yíng)收12．56億元，比去年同期增長(zhǎng)195.24％；扣非后凈利潤(rùn)2.15億元，同比增長(zhǎng)118.86％，營(yíng)收和利潤(rùn)均獲得超過(guò)翻倍的增長(zhǎng)。
而受其他的電池企業(yè)份額被壓縮等方面的影響，合作的設(shè)備廠無(wú)法拿不到回款，出現(xiàn)業(yè)績(jī)縮水，從而使得設(shè)備廠也出現(xiàn)了“兩極分化”的局面。
此外，隨著軟包電池、固態(tài)電池的出現(xiàn)發(fā)展，對(duì)設(shè)備也提出了更為嚴(yán)苛的要求：性能要求更穩(wěn)定且多樣；設(shè)備成本更有競(jìng)爭(zhēng)力；設(shè)備交付的周期更短。因此，隨著門(mén)檻提高，有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)將能從中獲得更大的收益。
政策轉(zhuǎn)向
近年來(lái)中央政府已在動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展、行業(yè)管理、回收利用、科技創(chuàng)新、財(cái)稅等方面初步建立了政策支持體系，涵蓋從研發(fā)、生產(chǎn)、到銷(xiāo)售全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。
動(dòng)力電池市場(chǎng)在2018年過(guò)渡期結(jié)束前，市場(chǎng)保持較快的增速，6月份補(bǔ)貼退坡后，增速放緩，但整體增速仍高于2017年，預(yù)計(jì)全年將有望達(dá)到65Gwh。
2018年，經(jīng)中共中央、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，國(guó)家發(fā)展改革委、商務(wù)部發(fā)布《市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單（2018年版）》。這標(biāo)志我國(guó)全面實(shí)施市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單制度，負(fù)面清單以外的行業(yè)、領(lǐng)域、業(yè)務(wù)等，各類(lèi)市場(chǎng)主體皆可依法平等進(jìn)入。這意味著“白名單”開(kāi)始向外資企業(yè)開(kāi)放。2018年，財(cái)政部官網(wǎng)發(fā)布消息稱，自2019年1月1日起，中國(guó)將取消新能源汽車(chē)用鋰離子電池單體的進(jìn)口暫定稅率，恢復(fù)執(zhí)行最惠國(guó)稅率。這一新政頒布后，將加速中國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)大洗牌。業(yè)內(nèi)人士推測(cè)，新政下發(fā)后，到2020年，動(dòng)力電池企業(yè)將僅剩20－30家，80％以上公司會(huì)被淘汰。
資金偏好
在財(cái)政補(bǔ)貼退坡，政策轉(zhuǎn)向的背景下，加上2018年投資市場(chǎng)的不景氣，資本投資偏謹(jǐn)慎，更多地偏好優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。
從數(shù)據(jù)上看，2018年，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈與投融資相關(guān)案例超60起，涉及金額超800億，相比前三年動(dòng)輒上千億的投資額度，資本投資偏好變化明顯，少了發(fā)燒式的狂熱，變得更冷靜和理性。
從具體案例來(lái)看，今年巨額投融資的資金主要集中在兼并購(gòu)排名靠前的動(dòng)力電池企業(yè)，比如國(guó)資以及投資機(jī)構(gòu)聯(lián)合投資孚能科技，復(fù)星戰(zhàn)略投資捷威動(dòng)力等。更有甚者，中利集團(tuán)在持有比克動(dòng)力8.29％股權(quán)基礎(chǔ)上，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)比克動(dòng)力剩余股權(quán)。
類(lèi)似的投融資案例也發(fā)生在材料及設(shè)備領(lǐng)域。
外企進(jìn)軍
在政策轉(zhuǎn)向的背景下，2018年，外資車(chē)企開(kāi)始扎堆布局中國(guó)新能源領(lǐng)域，德系車(chē)包括大眾、戴姆勒，美系車(chē)包括福特、捷豹路虎，日系車(chē)包括本田、日產(chǎn)、豐田等車(chē)企宣布在國(guó)內(nèi)大手筆投建新能源汽車(chē)工廠以及技術(shù)研發(fā)中心。在嘗試到了中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)的甜頭后，在中國(guó)這個(gè)最大的新能源汽車(chē)市場(chǎng)上，他們想再瓜分一份蛋糕。
盯著中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的不止于外資汽車(chē)企業(yè)，還有日韓動(dòng)力電池企業(yè)。日本松下、三星、LG化學(xué)、SKI等日韓電池巨頭企業(yè)在2018年開(kāi)始謀篇布局，而且做足了準(zhǔn)備。
三星的動(dòng)力電池在西安新建二期工廠，項(xiàng)目總投資105億元，建筑面積16萬(wàn)平方米，建設(shè)5條60Ah鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)線。 LG化學(xué)總投資20億美元的動(dòng)力電池項(xiàng)目在江寧濱江開(kāi)發(fā)區(qū)動(dòng)工建設(shè)。此外，LG化學(xué)已與基德曼簽署了一份諒解備忘錄，協(xié)議商定Kidman將在十年內(nèi)向LG化學(xué)供應(yīng)12000噸／年的氫氧化鋰。
