大風(fēng)起兮飛枯葉，寒冰過(guò)兮沐春光。
“冬天來(lái)了，大家要聚在一起聯(lián)合抗冬。那么，寒冬來(lái)了，具體有什么體現(xiàn)？”
高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)所長(zhǎng)高小兵拋出上述疑問(wèn)，并通過(guò)十組產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)回答了上述問(wèn)題。
第一組數(shù)據(jù)是，高小兵表示，根據(jù)GGII統(tǒng)計(jì)，2018年產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)倒閉、退出或者暫停領(lǐng)域企業(yè)超過(guò)60家。其中，超過(guò)60%的企業(yè)集中在動(dòng)力電池環(huán)節(jié)。出現(xiàn)這種“倒閉潮”的原因主要集中在：一是企業(yè)品質(zhì)與技術(shù)問(wèn)題拖累；二是重資產(chǎn)，且銀行抽貸；三是終端客戶(hù)付款嚴(yán)重滯后；四是補(bǔ)貼退坡，倒逼動(dòng)力電池價(jià)格大幅下行。
第二組數(shù)據(jù)是，超過(guò)25家企業(yè)暫環(huán)或者放棄IPO，資本整合失敗及中止超過(guò)15起。高小兵認(rèn)為，整個(gè)來(lái)看資金是雙刃劍，行情好的時(shí)候集中涌，行情差的時(shí)候集中退，現(xiàn)在的資金更理性，不會(huì)像之前盲目樂(lè)觀。
第三組數(shù)據(jù)是，從行業(yè)集中度目前來(lái)看，除了設(shè)備和當(dāng)前三元材料環(huán)節(jié)集中度在40%—50%以外，動(dòng)力電池環(huán)節(jié)TOP集中度超過(guò)70%。未來(lái)，市場(chǎng)材料集中度還會(huì)有一定上升，動(dòng)力電池環(huán)節(jié)在2年內(nèi)也會(huì)保持一定的高集中度，未來(lái)集中度有望分散。
第四組數(shù)據(jù)是，整個(gè)行業(yè)毛利的逼近20%，以上市公司連續(xù)幾年業(yè)績(jī)報(bào)表來(lái)看，設(shè)備或者負(fù)極企業(yè)相對(duì)比較穩(wěn)定一點(diǎn)，礦產(chǎn)、電池或者隔膜已經(jīng)出現(xiàn)明顯下滑。
“整體來(lái)看，我們認(rèn)為鋰電新能源經(jīng)過(guò)十年的發(fā)展也將逐漸從新型產(chǎn)業(yè)往傳統(tǒng)制造業(yè)回歸，所以它的毛利肯定會(huì)無(wú)限接近傳統(tǒng)制造業(yè)，忠告大家不要再希望鋰電行業(yè)像兩三年之前有40%—50%的毛利，這個(gè)時(shí)代已經(jīng)結(jié)束了。在毛利往傳統(tǒng)制造業(yè)逼近的時(shí)候，對(duì)企業(yè)內(nèi)部外部管理要求就更高了，以前靠性能優(yōu)勢(shì)就能打天下，而現(xiàn)在變成內(nèi)部綜合競(jìng)爭(zhēng)力推動(dòng)企業(yè)綜合運(yùn)轉(zhuǎn)。”
第五組數(shù)據(jù)是，隔膜價(jià)格領(lǐng)跌，降幅超過(guò)40%。龍頭企業(yè)通過(guò)規(guī)模效應(yīng)，包括性能提升快速降低成本，后部企業(yè)相對(duì)來(lái)說(shuō)就比較困難。
第六組數(shù)據(jù)是，海外動(dòng)力電池企業(yè)在中國(guó)規(guī)劃產(chǎn)能超過(guò)65GWh，全球規(guī)模產(chǎn)能超過(guò)200GWh，這對(duì)中國(guó)電池是很大的挑戰(zhàn)。比如核心零部件企業(yè)一定會(huì)在中國(guó)市場(chǎng)進(jìn)行布局。除此之外，海外電池企業(yè)在歐洲、美國(guó)等市場(chǎng)也在加速布局。
第七組數(shù)據(jù)是，海外動(dòng)力電池企業(yè)2018年出貨量全球占比40%，較2017年提升近6個(gè)百分點(diǎn)。
除了布局以外，從今年的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，海外的電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)確實(shí)也在快速增長(zhǎng)，拉動(dòng)了像松下、LG、三星等動(dòng)力電池份額的上升。從今年來(lái)看，2017年中國(guó)動(dòng)力電池占全國(guó)出貨95%左右，今年預(yù)計(jì)只有60%左右的占比，所以中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)的時(shí)間不多了，窗口期只有兩年時(shí)間。
第八組數(shù)據(jù)是，磷酸鐵鋰電池跟三元?jiǎng)恿﹄姵貎r(jià)格差0.15—0.3元/Wh。GGII做了一個(gè)測(cè)算，磷酸鐵鋰如果只算材料成本，可以達(dá)到0.45元左右，三元材料空間還是比較有限。
第九組數(shù)據(jù)是，鋰電池出貨量增速約25%，動(dòng)力電池出貨量增長(zhǎng)月40%；預(yù)計(jì)到2030年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池需求量超過(guò)800GWh，產(chǎn)值超過(guò)6500億元。
“大家都在喊著冬天難受，頭部企業(yè)日子還是能感受到一定的動(dòng)力，我們認(rèn)為動(dòng)力電池還是處于投資開(kāi)發(fā)期，從未來(lái)的成長(zhǎng)空間來(lái)看，預(yù)計(jì)到2030年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池需求量超過(guò)800GWh，產(chǎn)值超過(guò)6500億元?！?
第十組數(shù)據(jù)是，動(dòng)力電池快速增長(zhǎng)，高容量活性材料出貨近1.5萬(wàn)，新體系需求新材料、新技術(shù)還在攀升。
