1、1月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)回顧
1月乘用車(chē)市場(chǎng)零售216.1萬(wàn)輛，同比下降4.0%，環(huán)比下降2.8%，相對(duì)于2018年4季度 -15.0%的同比增速，19年1月零售增速的大幅改善。從1月的周度零售走勢(shì)看已經(jīng)實(shí)現(xiàn)連續(xù)2周的正增長(zhǎng)，如果2018年春節(jié)再晚幾天，2018年1月經(jīng)銷(xiāo)商零售是有希望正增長(zhǎng)的。
1月車(chē)市恢復(fù)近零增長(zhǎng)，較4季度平均的-15.0%零售改善巨大，這是預(yù)料中的較好增長(zhǎng)。改善原因首先是錯(cuò)峰因素的購(gòu)車(chē)節(jié)奏改變，16-17年的12月購(gòu)車(chē)高峰是末班車(chē)消費(fèi)效應(yīng)，18年的12月的零售高峰未到且高基數(shù)，導(dǎo)致負(fù)增長(zhǎng)壓力大。而19年1月的消費(fèi)回歸常態(tài)消費(fèi)峰值，且基數(shù)不高，因此零售較好。其次是新能源車(chē)的暴增效應(yīng)，19年1月的新能源車(chē)零售9.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)198.4%，對(duì)總體1月狹義乘用車(chē)零售帶來(lái)3個(gè)點(diǎn)的增速拉動(dòng)貢獻(xiàn)。第三點(diǎn)是豪華車(chē)的貢獻(xiàn)，1月豪華車(chē)零售20.0萬(wàn)輛，同比增速9.4%，體現(xiàn)了消費(fèi)升級(jí)的強(qiáng)大動(dòng)力。但1月零售沒(méi)有超越預(yù)期，主要是自主壓力仍大，隨著經(jīng)濟(jì)前景的謹(jǐn)慎，春節(jié)前很多單位發(fā)年終紅包，但歷年紅包或分紅后的節(jié)前購(gòu)車(chē)潮、旺銷(xiāo)潮沒(méi)有出現(xiàn)，導(dǎo)致節(jié)前大部分廠家零售的持續(xù)偏弱。
1月乘聯(lián)會(huì)廠家批發(fā)201.9萬(wàn)輛，同比下降16.7%，這是延續(xù)12月的車(chē)市的批發(fā)基數(shù)影響。歷年12月批發(fā)和零售都比當(dāng)年1月高較多，但18年12月219萬(wàn)輛比18月1月的242萬(wàn)低23萬(wàn)輛，這也是2017年市場(chǎng)較強(qiáng)的轉(zhuǎn)移增量對(duì)18年1月的貢獻(xiàn)。同時(shí)由于春節(jié)因素，1月下旬的廠家出廠批發(fā)的物流運(yùn)輸難以月底前到經(jīng)銷(xiāo)商處，因此最后一周的批發(fā)零售進(jìn)入節(jié)前的回落期，影響了1月批發(fā)銷(xiāo)量。同時(shí)，由于預(yù)期廣州實(shí)施國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)臨近，因此1月的部分企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始清理渠道庫(kù)存，實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過(guò)渡國(guó)六，因此廠家批售數(shù)量減緩。
1月產(chǎn)銷(xiāo)調(diào)整力度較大，1月生產(chǎn)196.5萬(wàn)輛，同比下降14.6%，由此形成廠家?guī)齑嫦陆?.4萬(wàn)輛，渠道庫(kù)存下降19.0萬(wàn)輛，渠道庫(kù)存壓力大幅改善。
1月新能源乘用車(chē)批發(fā)9.2萬(wàn)輛，同比增速185.3%，呈現(xiàn)爆發(fā)增長(zhǎng)的良好走勢(shì)。新能源車(chē)在補(bǔ)貼政策的高質(zhì)量增長(zhǎng)的引導(dǎo)下結(jié)構(gòu)改善明顯，其中A級(jí)電動(dòng)車(chē)的電動(dòng)車(chē)占比從18年1月8%上升到今年的47%，A00級(jí)從18年1月85%下降到30%。
2、2月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)展望
2月5日春節(jié)，2月1日基本就進(jìn)入車(chē)市的春節(jié)休眠周期，由于相對(duì)18年2月少了10天的最火爆的熱銷(xiāo)期，影響了批發(fā)和零售銷(xiāo)量，必然導(dǎo)致2月車(chē)市同比增長(zhǎng)壓力較大。
由于廣州2月已經(jīng)進(jìn)入國(guó)六庫(kù)存切換期，且目前看東部部分地區(qū)將在7月實(shí)施新車(chē)國(guó)六的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)，部分廠家需要提早清空和調(diào)整渠道庫(kù)存，因此2月廠家和經(jīng)銷(xiāo)商會(huì)逐步謹(jǐn)慎發(fā)布新品和調(diào)整庫(kù)存。目前的國(guó)六實(shí)施時(shí)間的不確定也帶來(lái)諸多廠家對(duì)應(yīng)難題，太晚切換帶來(lái)經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存甩賣(mài)不利于保護(hù)經(jīng)銷(xiāo)商利益。
3、進(jìn)口汽車(chē)降稅后進(jìn)口車(chē)表現(xiàn)不強(qiáng)
由于國(guó)產(chǎn)乘用車(chē)品牌的制造技術(shù)優(yōu)良，產(chǎn)品同步與國(guó)際換代，因此進(jìn)口車(chē)關(guān)稅降低并未造成進(jìn)口車(chē)的強(qiáng)勢(shì)增量。中美貿(mào)易戰(zhàn)的市場(chǎng)影響不大，中國(guó)進(jìn)口的美國(guó)產(chǎn)品表現(xiàn)不佳，中國(guó)出口世界產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)走強(qiáng)。按美元計(jì)價(jià)，1月份，我國(guó)進(jìn)出口總值3959.8億美元，增長(zhǎng)4%。其中，出口2175.7億美元，增長(zhǎng)9.1%；進(jìn)口1784.1億美元，下降1.5%；貿(mào)易順差391.6億美元，擴(kuò)大1.1倍。汽車(chē)行業(yè)進(jìn)出口走勢(shì)分化，進(jìn)口負(fù)增長(zhǎng)，出口表現(xiàn)優(yōu)秀。尤其是19年1月汽車(chē)進(jìn)口8萬(wàn)臺(tái)，降12%，出口9萬(wàn)臺(tái)增17%。
2018年7月份，中國(guó)對(duì)汽車(chē)進(jìn)口關(guān)稅由25%稅率征收下調(diào)至15%。但是，由于中美貿(mào)易戰(zhàn)的升級(jí)，中國(guó)對(duì)美產(chǎn)汽車(chē)額外加征25%，這段時(shí)間內(nèi)美國(guó)生產(chǎn)進(jìn)口至中國(guó)的進(jìn)口車(chē)被征收高達(dá)40%的關(guān)稅。12月14日，國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)正式發(fā)布關(guān)于對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的汽車(chē)及零部件暫停加征關(guān)稅的公告，從2019年1月1日起，對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的汽車(chē)及零部件暫停加征關(guān)稅3個(gè)月，也就是說(shuō)自2019年1月1日起至2019年3月31日，美國(guó)進(jìn)口汽車(chē)關(guān)稅將恢復(fù)到15%。這個(gè)政策下必然是12月的部分美國(guó)進(jìn)口車(chē)應(yīng)該在19年1月報(bào)關(guān)，形成一定的增量，但目前看這樣的增量的促進(jìn)銷(xiāo)售的效果一般。
1月中國(guó)進(jìn)口汽車(chē)8.3萬(wàn)輛，同比下滑12%，進(jìn)口金額40億美元，同比下滑6%。1月中國(guó)進(jìn)口汽車(chē)平均單價(jià)4.9萬(wàn)美元，較2018年1月的4.5萬(wàn)美元上漲7%，體現(xiàn)了消費(fèi)升級(jí)額高端化趨勢(shì)。但美國(guó)車(chē)的集中進(jìn)口也沒(méi)帶來(lái)車(chē)市的進(jìn)口增量，國(guó)產(chǎn)豪華品牌成為消費(fèi)熱點(diǎn)。
4、春節(jié)因素決定2019年前低后高
春節(jié)是中國(guó)最重要的傳統(tǒng)的節(jié)日，中國(guó)消費(fèi)周期都是以農(nóng)歷春節(jié)為節(jié)點(diǎn)的周期。中國(guó)農(nóng)歷閏月規(guī)律復(fù)雜。農(nóng)歷平年有十二個(gè)月,全年354天，閏年全年383天。因此形成2002年、2005年、2007年、2010年、2013年、2015年和2018年是春節(jié)距上一年天數(shù)多的大年，隨后每年遞減11天。從歷年的春節(jié)規(guī)律看，2018年車(chē)市是大年，2019年車(chē)市是小年。因此雖然2018年車(chē)市差，但春節(jié)因素很給力，增長(zhǎng)壓力主要是樓市等諸多因素的沖擊消費(fèi)。2019年春節(jié)因素和國(guó)家促進(jìn)汽車(chē)消費(fèi)的政策方向以及國(guó)六逐步實(shí)施，共同決定2019年車(chē)市將前低后高。
5、發(fā)改委等10部委鼓勵(lì)汽車(chē)消費(fèi)政策態(tài)度增強(qiáng)消費(fèi)信心
2019年1月29日，發(fā)改委等十部門(mén)印發(fā)《進(jìn)一步優(yōu)化供給推動(dòng)消費(fèi)平穩(wěn)增長(zhǎng)促進(jìn)形成強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的實(shí)施方案(2019年)》。這是我國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力、外部環(huán)境也是復(fù)雜嚴(yán)峻。政策更加重視發(fā)揮消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用，保持消費(fèi)平穩(wěn)增長(zhǎng)。十部門(mén)聯(lián)合出臺(tái)的《實(shí)施方案》，是適應(yīng)新形勢(shì)需要，促進(jìn)消費(fèi)平穩(wěn)增長(zhǎng)所采取的一個(gè)方向性行動(dòng)綱領(lǐng)。
中央促進(jìn)車(chē)市消費(fèi)是巨大的方向性促進(jìn)，在過(guò)去幾年里持續(xù)限購(gòu)、限行等地方措施的抑制車(chē)市發(fā)展的背景下，中央的政策方向?qū)φ{(diào)動(dòng)地方發(fā)展車(chē)市消費(fèi)，促進(jìn)汽車(chē)流通有巨大的信心提振效果。
方案要求，持續(xù)優(yōu)化新能源汽車(chē)補(bǔ)貼結(jié)構(gòu)。堅(jiān)持扶優(yōu)扶強(qiáng)的導(dǎo)向，將更多補(bǔ)貼用于支持綜合性能先進(jìn)的新能源汽車(chē)銷(xiāo)售，鼓勵(lì)發(fā)展高技術(shù)水平新能源汽車(chē)。落實(shí)新能源貨車(chē)差別化通行管理政策。購(gòu)買(mǎi)3.5噸及以下貨車(chē)或者1.6升及以下排量乘用車(chē)，給予適當(dāng)補(bǔ)貼，帶動(dòng)農(nóng)村汽車(chē)消費(fèi)。促進(jìn)消費(fèi)政策的刺激效果較溫和，有利于地方政府調(diào)動(dòng)促進(jìn)汽車(chē)消費(fèi)的積極性，有利于促進(jìn)居民的購(gòu)車(chē)消費(fèi)信心，有利于逆周期調(diào)節(jié)而穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
6、汽車(chē)下鄉(xiāng)有有利于改善縣鄉(xiāng)市場(chǎng)低迷
從農(nóng)村進(jìn)城是農(nóng)村人口城鎮(zhèn)化的主力，隨著村鎮(zhèn)撤并整合和教育資源的需要，縣鄉(xiāng)市場(chǎng)的面貌大幅改善，為汽車(chē)普及帶來(lái)更好的基礎(chǔ)條件。回顧2018年整個(gè)中國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)，區(qū)域市場(chǎng)嚴(yán)重分化，乘用車(chē)銷(xiāo)量體現(xiàn)北方弱南方強(qiáng)的特征。近兩年豪華車(chē)在各區(qū)域市場(chǎng)全面走強(qiáng)，尤其華東華南市場(chǎng)的豪華車(chē)表現(xiàn)強(qiáng)。2018年自主品牌在北方弱，尤其在東北最弱，華南較強(qiáng)。隨著房地產(chǎn)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，中小城市房?jī)r(jià)暴漲，消費(fèi)者非理性購(gòu)房，加之貨幣化棚改，導(dǎo)致居民購(gòu)車(chē)資金嚴(yán)重轉(zhuǎn)移購(gòu)置房地產(chǎn)，形成巨大的債務(wù)壓力，這樣的居民家庭財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)變化抑制車(chē)市發(fā)展。
從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局調(diào)查的全國(guó)農(nóng)村百戶(hù)家庭19.3臺(tái)汽車(chē)的保有水平看，縣鄉(xiāng)村市場(chǎng)潛力巨大。并非消費(fèi)者不想購(gòu)車(chē)，而是前期一些消費(fèi)者購(gòu)車(chē)的錢(qián)去買(mǎi)房了，隨著國(guó)家刺激汽車(chē)縣鄉(xiāng)市場(chǎng)的發(fā)展，未來(lái)中小城市車(chē)市會(huì)逐漸恢復(fù)。
