高工產研鋰電研究所（GGII）調研數據顯示，2018年中國鋰電池負極材料市場規(guī)模105億元，同比增長27.9%；出貨量19.2萬噸，增幅31.2%。
2018年負極材料市場出貨量保持穩(wěn)速增長，主要原因有：
1）市場增長主要受動力電池市場增長拉動，2018年中國動力電池出貨量同比增長46.1%，達65.0GWh，動力型人造石墨成負極材料市場主要增長點；
2）以貝特瑞、江西紫宸、寧波杉杉為代表的企業(yè)出口保持增加，尤其是紫宸，隨著其產能的釋放，對日韓企業(yè)的出口量大幅增加；
3）以凱金為代表的負極材料企業(yè)產銷量在國內主流動力電池企業(yè)如CATL的帶動下，實現快速增長。
2018年中國負極材料市場產值保持較高速增長，主要原因是：1）2018年中國負極材料出貨量同比增幅31.2%，雖然整體價格相對去年出現微幅下調，但降幅有限；2）隨著行業(yè)進入“降本增質”階段，高端天然石墨與人造石墨產品對低端負極材料加速替代，使負極材料產品附加值大幅提升。
在負極材料上游環(huán)節(jié)，2018年由于鋼鐵去產能及環(huán)保因素影響，針狀焦價格依然堅挺，全年均價在2.5~2.8萬元/噸；石墨化方面，2018年國內石墨化加工價格在2.1~2.4萬元/噸。2019年隨著杉杉、貝特瑞、紫宸、東莞凱金、斯諾等企業(yè)新增石墨化產能達產和針狀焦供應緊張的局面逐漸緩解，負極材料企業(yè)成本壓力有望得到緩解。
從負極材料企業(yè)市場情況看，2018年負極材料市場主要有以下幾個特點：
1）凱金出貨量大幅上漲，穩(wěn)居第四位，但與前三位的差距進一步縮小，2018年TOP4的出貨量均超過2.5萬噸，市占比之和為71%，較2017年提升4個百分點；
2）負極材料企業(yè)布局上游石墨化和多地建廠成為趨勢。內蒙古地區(qū)憑借0.36元/KWh的低電價（最低至0.26元/KWh）成為企業(yè)石墨化建廠的選址首選，如杉杉、璞泰來、斯諾、凱金等均在內蒙古布局石墨化產能，新建產能從2018年開始陸續(xù)釋放，預計2019年內蒙地區(qū)石墨化加工產能集中釋放，屆時石墨化加工費將回落。
負極材料價格在2017年下半年進入上漲通道，主要是環(huán)保監(jiān)察加嚴，部分石墨化產能無法發(fā)揮，使石墨化加工費用每噸上漲0.4~0.6萬元/噸，另外2017年上半年針狀焦供應緊張，原材料價格大幅上漲。2018年針狀焦價格依舊處于高位，國產針狀焦供給緊張，因此負極材料價格在2018年降幅較小。
GGII認為未來三年，負極材料市場競爭將進一步加劇，低端重復產能將被淘汰，擁有核心技術和優(yōu)勢客戶渠道的企業(yè)才能獲得長足的發(fā)展，市場集中度將進一步提升，這對二三線負極材料企業(yè)而言，經營壓力無疑加大，其需要提前謀劃出路。
