根據(jù)廠家批發(fā)銷量初步數(shù)據(jù)，3月新能源狹義乘用車批發(fā)銷售5萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)7成，3月的純電和插混表現(xiàn)均強(qiáng)；相對(duì)于傳統(tǒng)乘用車的增速-19%看，新能源車表現(xiàn)較強(qiáng)。
1-3月新能源乘用車銷量達(dá)14萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)132%。2019年1-3月的良好的銷量表現(xiàn)主要是新能源車的延緩期的政策針緩解了市場(chǎng)壓力，促進(jìn)年初的市場(chǎng)搶跑效應(yīng)。同時(shí)新能源車與燃油車雙積分政策的實(shí)施效果凸顯，車企為降低傳統(tǒng)車油耗的發(fā)展新能源車熱情很高，也推動(dòng)了新能源車的年初較強(qiáng)增量。
一、新能源乘用車總體走勢(shì)
1. 3月新能源車強(qiáng)勢(shì)開(kāi)門紅
傳統(tǒng)燃料乘用車市場(chǎng)走勢(shì)呈現(xiàn)U型：年初高、隨后持續(xù)下行到夏季谷底再?zèng)_高年末的正常走勢(shì)。新能源車走勢(shì)則與傳統(tǒng)車截然不同，從前幾年的簡(jiǎn)單的年初前低后高走勢(shì)，逐步演變成補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)下的波浪走勢(shì)。
14-17年新能源乘用車呈現(xiàn)頑強(qiáng)的月度環(huán)比向上趨勢(shì)。18年新能源乘用車市場(chǎng)走勢(shì)呈現(xiàn)波段走勢(shì)，2019年新能源乘用車目前看仍將呈現(xiàn)波浪走勢(shì)。
18年1月份的新能源乘用車開(kāi)門紅，銷量達(dá)到3.1萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)483%。3月因?yàn)榇汗?jié)因素仍達(dá)到2.9萬(wàn)臺(tái)的規(guī)模，應(yīng)該說(shuō)是表現(xiàn)良好的。3月-5月呈現(xiàn)政策明朗后的過(guò)渡期的銷量暴增。隨著政策的正式實(shí)施，18年6月回落到7萬(wàn)臺(tái)，7月開(kāi)始一路走高的趨勢(shì)，13月飆升到16萬(wàn)臺(tái)。
19年新能源車的開(kāi)局良好，19年1月批發(fā)達(dá)到9.1萬(wàn)臺(tái)，2月因多種因素回落到5萬(wàn)臺(tái),3月的退坡效應(yīng)達(dá)到11萬(wàn)臺(tái)。19年新能源狹義乘用車走勢(shì)很好，體現(xiàn)了新能源乘用車在政策明朗后的階段性發(fā)展動(dòng)力較強(qiáng)。
3月新能源廣義乘用車批發(fā)達(dá)到11萬(wàn)臺(tái)，另外微客類車型3月也有一定數(shù)量，但微客改裝的電動(dòng)車基本是屬于專用車序列的，因此用狹義乘用車的新能源分析更為準(zhǔn)確。
2. 新能源車的世界地位超強(qiáng)
2018年1-12月份，全球新能源乘用車銷量達(dá)到202萬(wàn)臺(tái)，同比增速達(dá)到66%。中國(guó)新能源乘用車18年1-12月總體銷量達(dá)到101萬(wàn)臺(tái)，占到世界份額達(dá)到56%。
18年6月是中國(guó)新能源車政策調(diào)整的時(shí)點(diǎn)，因此國(guó)內(nèi)3季度銷量增長(zhǎng)暫時(shí)放緩也是政策與市場(chǎng)的雙驅(qū)動(dòng)的效果。10月的份額拉升到56%，表現(xiàn)是很好的。
19年1-3月的中國(guó)新能源車處于18年補(bǔ)貼延續(xù)期，而美國(guó)的能源車因?yàn)樘厮估耐似聦?dǎo)致市場(chǎng)增長(zhǎng)乏力，因此份額表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)。
世界新能源市場(chǎng)的格局仍在劇烈變化中，美國(guó)領(lǐng)軍單品銷量車型迅速拉升突破月產(chǎn)2萬(wàn)臺(tái)，形成年末狂奔特色。導(dǎo)致美國(guó)豪華B級(jí)車的新能源化浪潮競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，推動(dòng)奔馳和寶馬都在新能源車加大投入。
3. 新能源車目錄的車型數(shù)量穩(wěn)定提升
19年第3批目錄的數(shù)量178款相對(duì)第2批的84款較號(hào)，相對(duì)前期的18年第3批304款的水平相對(duì)較少。
19年主要是客車目錄減少，客車市場(chǎng)潛力小、目錄相對(duì)較少，尤其是插混和快充的目錄車型不是很多。
19年第3批純電專用車目錄有52款。由于申報(bào)時(shí)新政策的產(chǎn)品要求尚不明朗，專用車技術(shù)壓力大，新品相對(duì)較慢
4. 2019年新能源汽車預(yù)測(cè)調(diào)高到170萬(wàn)
3月26日的2019年新能源補(bǔ)貼政策正式發(fā)布，新能源補(bǔ)貼政策實(shí)現(xiàn)了從補(bǔ)貼推動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)選擇的動(dòng)力轉(zhuǎn)換趨勢(shì)，補(bǔ)貼政策變化基本符合近期預(yù)期。
在中美貿(mào)易談判尚未完成的背景下，中國(guó)新能源車補(bǔ)貼調(diào)整政策推出是很好的事情。今年的新能源補(bǔ)貼發(fā)布時(shí)機(jī)很好，補(bǔ)貼政策延續(xù)期多1個(gè)半月，19年補(bǔ)貼調(diào)整的過(guò)渡期少一個(gè)月，這樣的政策的補(bǔ)貼時(shí)間段安排是重大的利好拉動(dòng)，對(duì)車市的新能源車增長(zhǎng)帶來(lái)很好的增量效果。
在中國(guó)與美國(guó)類似的補(bǔ)貼退坡政策的影響下，美國(guó)新能源車的1季度銷量同比增速11%相對(duì)較差，而2019年中國(guó)的新能源車發(fā)展好于預(yù)期。按照2018年新能源車120萬(wàn)臺(tái)基礎(chǔ)，原預(yù)測(cè)2019年新能源車160萬(wàn)臺(tái)，1季度已經(jīng)乘用車增量13.7萬(wàn)臺(tái)，目前應(yīng)調(diào)增10萬(wàn)臺(tái)乘用車增量，目前預(yù)測(cè)2019年的新能源汽車銷量170萬(wàn)臺(tái)。
5. 車企需要傳統(tǒng)車與新能源車協(xié)同發(fā)展
科學(xué)技術(shù)飛速的發(fā)展，人類開(kāi)采石油的技術(shù)也是不斷突破，因此石油的開(kāi)采方式、開(kāi)采量和轉(zhuǎn)化率也是有很大的提高，石油天然氣等能源將實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)比預(yù)期更久遠(yuǎn)的穩(wěn)定供給。
傳統(tǒng)燃油車與新能源車協(xié)同發(fā)展是現(xiàn)階段的主流車企的必然選擇。尤其是不同使用場(chǎng)景下的燃油車與電動(dòng)車各有優(yōu)勢(shì)，短期內(nèi)并非等效替代。
目前車企的核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)在發(fā)動(dòng)機(jī)、車身、底盤等，這些核心技術(shù)帶來(lái)較好的盈利。而電動(dòng)車的電池等替代發(fā)動(dòng)機(jī)的盈利，對(duì)車企的盈利模式出現(xiàn)變化。
目前車企普遍是傳統(tǒng)燃油車業(yè)務(wù)掙錢，新能源汽車業(yè)務(wù)虧錢。尤其是在傳統(tǒng)車現(xiàn)金流較好，而新能源車的資金壓力巨大的情況下，簡(jiǎn)單鼓勵(lì)企業(yè)放棄掙錢的業(yè)務(wù)，全力做虧錢的事，這不符合商業(yè)規(guī)律。雙積分政策鼓勵(lì)車企將燃油車和新能源汽車協(xié)同發(fā)展、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)新能源車與傳統(tǒng)車的合理比例結(jié)構(gòu)，這樣才能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
二、新能源乘用車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析
1.19年的新能源車的純電動(dòng)占80%
3月新能源乘用車呈現(xiàn)純電動(dòng)走強(qiáng)特征。19年3月新能源乘用車銷量達(dá)到11.1萬(wàn)臺(tái)，總體同比增速100%。3月的純電動(dòng)乘用車118%的增速，體現(xiàn)了產(chǎn)品升級(jí)后的差異化拉動(dòng)效果。
由于高基數(shù)的影響，加之退坡對(duì)插混的影響小一些，3月插電混動(dòng)同比增速48%，3月插混較純電動(dòng)環(huán)比2月增長(zhǎng)稍弱。
2019年的新能源車的純電動(dòng)占79%，其中3月占比78%，相對(duì)高于2018年3月的73%的水平。2019年3月的純電動(dòng)SUV的占比28%也高于2018年3月的11%表現(xiàn)，結(jié)構(gòu)改善是很好的。
2.新能源車的級(jí)別A級(jí)超強(qiáng)-A00較低
18年1-12月新能源乘用車銷售101萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)83%。19年3月新能源表現(xiàn)仍強(qiáng)，同比增速100%，超強(qiáng)于18年全年增速。
3月純電動(dòng)中的A00級(jí)電動(dòng)車有2.3萬(wàn)臺(tái)，同比增-18%，占純電動(dòng)乘用車26%份額，較18年3月下降43個(gè)百分點(diǎn)；今年3月的A級(jí)是表現(xiàn)很好的大的市場(chǎng)。A級(jí)電動(dòng)車主要是私家和出租租賃的拉動(dòng)，因此去年的銷量仍較低，今年的3月的A級(jí)電動(dòng)車同比增392%，環(huán)比2月增640%，體現(xiàn)較好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。而A0級(jí)電動(dòng)車同樣出現(xiàn)同比暴增，環(huán)比表現(xiàn)也很強(qiáng)。
3. 新能源車細(xì)分市場(chǎng)變化
由于今年3月環(huán)比2月增長(zhǎng)較大，因此各細(xì)分市場(chǎng)基本均拉升較明顯。18年的3月環(huán)比2月也是拉升，但結(jié)構(gòu)差異很大，主要也是18年3月的A級(jí)電動(dòng)車表現(xiàn)很好。
18年12月的幾個(gè)主力細(xì)分市場(chǎng)都表現(xiàn)很強(qiáng)，加之延續(xù)期補(bǔ)貼的效果進(jìn)一步提前釋放，2月政策不明朗，因此3月的各細(xì)分市場(chǎng)表現(xiàn)的環(huán)比增長(zhǎng)較大，亮點(diǎn)相對(duì)突出。
三、新能源市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)分析
1.19年新能源車區(qū)域運(yùn)營(yíng)特征-出租租賃占27%
以上為歷年1-2月的對(duì)比，同口徑的對(duì)比，數(shù)據(jù)供參考。
19年的1月保監(jiān)會(huì)交強(qiáng)險(xiǎn)汽車銷量數(shù)據(jù)體現(xiàn)廣州暫時(shí)超過(guò)深圳、上海、北京.。深圳的出租和租賃車輛發(fā)展較快，實(shí)現(xiàn)占比較高和數(shù)量巨大的較好銷量。運(yùn)營(yíng)車輛的深圳與杭州和北京都是份額提升較大的。
北京由于6萬(wàn)指標(biāo)限制，沒(méi)有持續(xù)放號(hào)，指標(biāo)缺乏，因此19年1月北京銷量增速也是較低的。貴陽(yáng)、廈門、福州等的出租租賃比例較強(qiáng)。
2.19年新能源車區(qū)域私人單位購(gòu)買特征-單位用戶占21%
以上為1-2月的對(duì)比，同口徑的對(duì)比，數(shù)據(jù)供參考。
隨著國(guó)家的促進(jìn)消費(fèi)的政策推動(dòng)，市場(chǎng)的新能源車需求將逐步被滿足。北京的私人車輛還有巨大的指標(biāo)增量。杭州和深圳等逐步接近北京和上海的新能源銷量，新能源市場(chǎng)持續(xù)快速培育增長(zhǎng)。
3. 19年新能源車區(qū)域插混純電比例特征-插混占17%
新能源車的區(qū)域市場(chǎng)的插混和純電動(dòng)的占比表現(xiàn)差異化，主力限購(gòu)城市的上海、深圳、杭州、廣州的插電混動(dòng)的表現(xiàn)很強(qiáng)。
深圳和上海、廣州的新能源主要是插混，也是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐步激烈的體現(xiàn)。
4. 新能源車乘用車車型零售表現(xiàn)
比亞迪的新能源車超強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)補(bǔ)貼前的最大增量潛力。五菱的新能源開(kāi)始發(fā)力，寶駿E100的新能源表現(xiàn)很好。北汽新能源的車型表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，而比亞迪的幾款車型也是插混表現(xiàn)優(yōu)秀，形成較強(qiáng)的主力車企和主力車型的狀態(tài)。
