云鋁股份（000807.SZ）一份巨虧近15億元的業(yè)績報告引發(fā)了監(jiān)管部門的關(guān)注。
2018年年報顯示，云鋁股份實現(xiàn)營收約216.89億元，同比下降近2%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約-14.66億元，同比下降323.14%。可以看出，云鋁股份在營收變動不大的情況下，凈利潤同比卻大幅下滑。除此之外，云鋁股份2018年年報數(shù)據(jù)中與歷年公布的數(shù)據(jù)存在差異。
在云鋁股份公布上述財報之后，其隨后就收到了深交所的問詢函，問題涉及公司利潤大幅波動的合理性、壞賬計提情況、遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)、產(chǎn)品毛利率下滑的原因以及關(guān)聯(lián)方交易的必要性等。
2019年4月10日，云鋁股份對深交所問詢逐一進(jìn)行了回復(fù)。不過，值得注意的是，同日，其對2018年年報中多項數(shù)據(jù)進(jìn)行了更正。有券商分析師認(rèn)為，云鋁股份年報數(shù)據(jù)的更正或許正與深交所問詢有關(guān)。
對此，4月11日，云鋁股份證券部人士向《中國經(jīng)營報》記者回應(yīng)稱，此前公司公布的數(shù)據(jù)有誤，進(jìn)行了更正，當(dāng)然也與深交所的問詢有一定關(guān)系。年報的數(shù)據(jù)以更正后的公告數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。
更正多項年報數(shù)據(jù)
2019年3月26日，云鋁股份向外公布了其2018年年報。之后，深交所關(guān)于前者的年報問詢函緊隨而至。問詢函要求云鋁股份就各季度業(yè)績大幅波動、鋁價下跌的具體影響、計提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備等問題作出回復(fù)說明。
4月10日，在深交所問詢回復(fù)截至日期的最后一天，云鋁股份對上述問題逐一進(jìn)行了回復(fù)。不過，巧合的是，同日云鋁股份對2018年年報中多項數(shù)據(jù)進(jìn)行了更正。
對此，有券商人士認(rèn)為，云鋁股份2018年年報數(shù)據(jù)變更或因為深交所問詢函所致。
記者梳理云鋁股份關(guān)于2018年年度報告及審計報告的更正公告發(fā)現(xiàn)，其此前披露關(guān)于“60萬噸炭素項目二期35萬噸/年工程”的進(jìn)度由36.71%變更為83.33%。
而上述項目正好在深交所的問詢之中。深交所問詢函要求云鋁股份就上述炭素二期項目投資進(jìn)度和預(yù)計完工時間是否符合預(yù)期，歷次定期報告和其他信息披露情況是否一致進(jìn)行說明。
記者注意到，云鋁股份此前公布的數(shù)據(jù)之間自相矛盾。2017年云鋁股份在年報中曾表示上述“60萬噸炭素項目二期35萬噸/年工程”的項目進(jìn)度為76.13%；但在2018年年報中，該項目的進(jìn)度顯示為36.71%。
對此，云鋁股份在回復(fù)深交所問詢函中坦誠，經(jīng)檢查，2018年年報中顯示的60萬噸炭素項目二期35萬噸/年工程的項目進(jìn)度為36.71%有誤，并將二期工程進(jìn)度更正為83.33%。同時表示，上述項目為云鋁股份2015年非公開發(fā)行的募投項目，截至2018年12月31日，該項目募集資金已經(jīng)完成100%的使用。
除了上述炭素二期項目進(jìn)度被更改之外，云鋁股份還對應(yīng)對賬款、計提壞賬準(zhǔn)備以及固定資產(chǎn)等多項數(shù)據(jù)進(jìn)行了變更。其中，對于期末單項金額重大并單項計提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款，有多家公司的計提理由做了更正。例如，上海恩遠(yuǎn)實業(yè)有限公司、云南冶金新立鈦業(yè)有限公司雖然劃賬計提數(shù)據(jù)沒有變化，不過，計提理由均發(fā)生變化。前者計提理由從原來的按賬齡計提變更為法院判決，進(jìn)入強(qiáng)制執(zhí)行程序，對方無足夠財產(chǎn)執(zhí)行；后者則由按賬齡計提變更為預(yù)計無法收回，全額計提壞賬。
同樣，上述壞賬計提涉及內(nèi)容也均在深交所的問詢中。那么，云鋁股份2018年年報的數(shù)據(jù)變更是否與深交所的詢問有關(guān)？對此，云鋁股份方面向本報記者表示，年報部分?jǐn)?shù)據(jù)的更正的確與深交所的問詢有關(guān)系，年報數(shù)據(jù)以更正后的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。
主業(yè)虧損拖累業(yè)績
雖然云鋁股份對包括壞賬計提以及固定資產(chǎn)等多項數(shù)據(jù)進(jìn)行了更正，但是其2018年虧損14.66億元的事實卻沒有變化。
根據(jù)云鋁股份年報披露的數(shù)據(jù)顯示，從營業(yè)收入的角度來看：按行業(yè)來分，該公司虧損嚴(yán)重的行業(yè)是炭素制造行業(yè)、貿(mào)易及其他行業(yè)，營收分別為0元、9.97億元，與2017年相比下降的幅度分別為100%、77.73%。
其中，云鋁股份的有色金屬冶煉和鋁材加工業(yè)務(wù)營收分別為114.42億元、92.50億元，毛利率同比下降幅度分別為50.62%、48.27%；按地區(qū)來分，云鋁股份國外地區(qū)的營收為5.56億元，同比減少46.45%。
與應(yīng)收下滑相比，云鋁股份的成本卻不降反升。其有色金屬冶煉和鋁材加工業(yè)務(wù)在2018年的營業(yè)成本分別為107.15億元、85.05億元，同比增長幅度分別為24.23%、30.16%，這兩個行業(yè)營業(yè)成本的增長幅度超過了營業(yè)收入的增長幅度。
依據(jù)云鋁股份年報顯示，其在2018年四季度對主要設(shè)備進(jìn)行了集中停產(chǎn)檢修，減少了一定的產(chǎn)量，進(jìn)而導(dǎo)致單位成本上升。不過，在2018年全年，公司鋁產(chǎn)品產(chǎn)銷分別約163.84萬噸和163.75萬噸，同比分別增加15.42%和18.85%。
既然停產(chǎn)檢修，那么為什么產(chǎn)銷同比雙雙增長？對此，云鋁股份解釋稱，公司于2017年9月將曲靖云鋁?U鑫鋁業(yè)有限公司（以下簡稱“?U鑫鋁業(yè)”）納入合并報表范圍，2017年產(chǎn)銷量中僅包含了?U鑫鋁業(yè)當(dāng)年9~12月數(shù)據(jù)，2018年產(chǎn)銷量中包含了?U鑫鋁業(yè)全年數(shù)據(jù)（2018年?U鑫鋁業(yè)原鋁產(chǎn)量38.10萬噸，2017年9~12月原鋁產(chǎn)量為12.57萬噸），2018年四季度集中檢修停槽154臺，減少四季度鋁產(chǎn)量約2.8萬噸，因此公司2018年的生產(chǎn)量及銷售量較2017年雙雙增加。
不過，年報顯示，云鋁股份2018年虧損較為嚴(yán)重主要是旗下6家主要業(yè)務(wù)為鋁及加工制品的子公司，其中就包括了?U鑫鋁業(yè)，其虧損合計逾10億元。
除了主業(yè)虧損之外，集中計提大額資產(chǎn)減值也是云鋁股份虧損的原因之一。在2018年報告期內(nèi)，云鋁股份共發(fā)生資產(chǎn)減值損失6.33億元，約占公司利潤總額的35.2%，分別為壞賬損失、存貨跌價損失、可供出售金融資產(chǎn)減值損失、股東資產(chǎn)減值損失、在建工程減值損失、其他損失。
其中，壞賬損失僅為8949.73萬元，占比約14.14%。對此，深交所要求公司結(jié)合存貨產(chǎn)品類別、庫齡分布及占比等情況，說明公司計提存貨跌價準(zhǔn)備的準(zhǔn)確性、充分性。
云鋁股份解釋稱，報告期內(nèi)公司不存在存貨毀損、滯銷的情形，但在2018年末因鋁價下跌發(fā)生了較大的存貨跌價損失。
不過，在2019年一季度，云鋁股份歸母凈利潤卻預(yù)盈約5000萬元，同比扭虧為盈。對此，深交所問詢公司是否存在業(yè)績盈余管理。
云鋁股份解釋稱，2019年一季度盈利的原因是公司2018年末結(jié)余的存貨在今年一季度實現(xiàn)銷售，由于在2018年末已提取存貨跌價準(zhǔn)備，因此，沒有對今年一季度利潤產(chǎn)生不利影響，此外一季度公司收到了大額政府補(bǔ)助。
不過，云鋁股份2019年一季度業(yè)績預(yù)告給出盈利的原因與上述解釋卻存在差異。云鋁股份稱，報告期內(nèi)，氧化鋁、陽極炭塊等大宗原輔料價格環(huán)比2018年四季度，有一定程度下跌，同時鋁產(chǎn)品價格較2018年年末有所回升，云鋁股份在生產(chǎn)經(jīng)營各方面抓實降本增效措施，通過提高氧化鋁和陽極炭素自產(chǎn)量以及科學(xué)調(diào)整采購策略，努力降低公司氧化鋁、陽極炭素等大宗原輔料成本；并積極落實和爭取國家和云南省支持加快水電鋁材一體化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的扶持政策，控制公司生產(chǎn)用電成本，報告期公司實現(xiàn)扭虧為盈。
對于上述扭虧為盈的原因差異，云鋁股份方面未向記者作出解釋，僅表示以公告內(nèi)容為準(zhǔn)。
