19年3月乘用車(chē)市場(chǎng)零售達(dá)到174萬(wàn)臺(tái)，同比去年3月增速-12%，相對(duì)18年4季度以來(lái)的增速谷底，近幾個(gè)月呈現(xiàn)逐步回升的較好態(tài)勢(shì)。。
3月車(chē)市持續(xù)分化，其中豪華車(chē)增速7.5%，主流合資品牌增速-12.3%，自主品牌-15.7%。日系和德系表現(xiàn)較強(qiáng)，自主等壓力仍大，上海車(chē)展的新車(chē)發(fā)布對(duì)車(chē)市應(yīng)該有很好的促進(jìn)效果。
1. 3月市場(chǎng)產(chǎn)銷(xiāo)零綜合走勢(shì)
3月各大類車(chē)型增速分化仍較明顯，其中轎車(chē)零售同比增速-12%，SUV零售同比增速-10.7%， MPV零售同比增速-20.2%。
3月車(chē)市持續(xù)分化，其中豪華車(chē)增速7.5%，主流合資品牌增速-12.3%，自主品牌-15.7%。日系和德系表現(xiàn)較強(qiáng)，自主等壓力仍大，春節(jié)后市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性觀望稍有體現(xiàn)。
各車(chē)企應(yīng)對(duì)國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施的進(jìn)度差異較明顯，部分日系車(chē)企國(guó)六車(chē)型提早投放，穩(wěn)定渠道和購(gòu)買(mǎi)信心，近期表現(xiàn)較好，。
近期影響車(chē)市增長(zhǎng)的北方市場(chǎng)和縣鄉(xiāng)車(chē)市的兩個(gè)維度的市場(chǎng)零售表現(xiàn)較弱現(xiàn)象尚未改善。雖然部分廠家緊抓熱點(diǎn)啟動(dòng)汽車(chē)下鄉(xiāng)宣傳工作促進(jìn)銷(xiāo)量提升，但總體增量仍偏弱。
2. 近年狹義乘用車(chē)零售走勢(shì)
19年春節(jié)前旺銷(xiāo)期短，節(jié)后休眠期長(zhǎng)，綜合導(dǎo)致1-3月累計(jì)增速偏低。由于2018年1-3月零售累計(jì)增速4.6%，高于年度增速11個(gè)百分點(diǎn)，是春節(jié)因素的大年。而2019年是春節(jié)因素的小年，雖然3月環(huán)比2月回升57萬(wàn)臺(tái)的回升較好，但單月和累計(jì)仍是1-3月的開(kāi)局呈現(xiàn)歷年的增速偏低位。
19年3月乘用車(chē)市場(chǎng)零售達(dá)到174萬(wàn)臺(tái)，同比去年3月增速-12%，相對(duì)18年4季度以來(lái)的增速谷底，近幾個(gè)月呈現(xiàn)逐步回升的較好態(tài)勢(shì)。3月環(huán)比2月增速48%是近期最強(qiáng)的，體現(xiàn)春節(jié)因素的擾動(dòng)較大。19年1-3月的全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)累計(jì)零售508萬(wàn)臺(tái)，零售同比累計(jì)增速-11%。。
在16年購(gòu)置稅5%優(yōu)惠政策退出前的強(qiáng)勢(shì)走勢(shì)基礎(chǔ)上，17年1-3月同比增-3萬(wàn),18年1-3月增長(zhǎng)25萬(wàn)臺(tái)，仍屬歷史新高。19年車(chē)市主要是受到春節(jié)因素干擾，導(dǎo)致3月單月異常偏低，同時(shí)仍受到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)壓力較大和樓市等外部環(huán)境影響，19年1-3月同比增-60萬(wàn)。回落到2015年水平。
3月第一周全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售達(dá)到日均3.4萬(wàn)臺(tái)水平，同比增長(zhǎng)達(dá)到-25%，3月起步零售較低，似乎市場(chǎng)尚未進(jìn)入春季啟動(dòng)期。但相對(duì)于前幾個(gè)月的第一周的起步零售-40%以上的起步表現(xiàn)看，3月的第一周零售走勢(shì)已經(jīng)是逐步改善的趨勢(shì)。3月第二周的零售達(dá)到日均4萬(wàn)臺(tái)，同比增速-15%的相對(duì)平穩(wěn)水平。第二周走勢(shì)較第一周改善較明顯。
第三周的日均零售達(dá)到4.47萬(wàn)臺(tái)，環(huán)比第二周是小幅增長(zhǎng)走勢(shì)，由于外部信息的復(fù)雜，隨著進(jìn)口豪車(chē)的降稅降價(jià)等信息傳導(dǎo)，市場(chǎng)有一定的增長(zhǎng)較慢的特征，由于個(gè)別消費(fèi)的觀望情緒，市場(chǎng)的零售相對(duì)低迷。
由于月末加上稅收調(diào)整，第四周零售目前數(shù)據(jù)還不完整，但目前預(yù)估的第四周零售是7.5萬(wàn)臺(tái)，單周實(shí)現(xiàn)零售的零增長(zhǎng)，但全月仍是同比下降12%。
從17年和18年的3月零售走勢(shì)看，月初偏低，月末拉升的現(xiàn)象明顯，這也是3月的新車(chē)效應(yīng)等形成的月末較強(qiáng)表現(xiàn)效應(yīng)。今年的3月面臨前期沒(méi)有出現(xiàn)的稅收和環(huán)保的復(fù)雜局面，今年3月初的新車(chē)節(jié)奏相對(duì)較慢，市場(chǎng)熱度不足，未來(lái)4月應(yīng)該有改善。
3. 近年狹義乘用車(chē)批發(fā)走勢(shì)。
19年4月1日的增值稅調(diào)整降3個(gè)點(diǎn)是重大的制造業(yè)利好，各制造行業(yè)都受益巨大，部分車(chē)企也迅速跟進(jìn)降價(jià)行動(dòng)，3月批發(fā)表現(xiàn)相對(duì)較好。
18年車(chē)市的批走勢(shì)出現(xiàn)前高后低趨勢(shì)，對(duì)2019年年初壓力很大，19年3月份達(dá)到192萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)-10%，3月批發(fā)回歸到16年3月水平。
雖然部分廠家啟動(dòng)汽車(chē)下鄉(xiāng)工作，但前期影響車(chē)市增長(zhǎng)的縣鄉(xiāng)車(chē)市零售表現(xiàn)較弱現(xiàn)象尚未改善，形成普及消費(fèi)不強(qiáng)但升級(jí)較好的局面。
19年年初的批發(fā)增速劇烈下滑。19年1到3月份環(huán)比下滑的波動(dòng)幅度達(dá)到較高水平。
19年1-3月份車(chē)市批發(fā)增量達(dá)到-85萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)-14%，相對(duì)于18年1-3月份的同比增長(zhǎng)速度3.8%表現(xiàn)較弱18個(gè)百分點(diǎn)。17年1-3月增速6%，18年1-3月3%，今年1-3月批發(fā)增-14%，今年的增長(zhǎng)較去年下降了18個(gè)百分點(diǎn)。
樓市擠壓消費(fèi)和區(qū)域分化對(duì)車(chē)市壓力較大。樓市漲價(jià)的泡沫危機(jī)始終伴隨車(chē)市的壓力，17年3月是北京拉動(dòng)全國(guó)炒樓，4月后北京政策調(diào)控，炒樓去庫(kù)存炒房蔓延到全國(guó)，但大城市的購(gòu)房降溫改善車(chē)市。2018年的中小城市炒房熱嚴(yán)重升溫，導(dǎo)致泡沫仍在延續(xù)，中西部樓市危機(jī)嚴(yán)重，沖擊車(chē)市，沖擊SUV、沖擊自主品牌的發(fā)展。
3月第1周全國(guó)乘用車(chē)主力廠家批發(fā)達(dá)到日均3.9萬(wàn)臺(tái)水平，同比增長(zhǎng)達(dá)到-32%，3月起步批發(fā)較低，似乎市場(chǎng)尚未進(jìn)入春季啟動(dòng)期。但相對(duì)于前幾個(gè)月的第一周的起步批發(fā)-40%以上的起步表現(xiàn)看，3月的第一周批發(fā)走勢(shì)已經(jīng)是逐步改善的趨勢(shì)。
第2周的乘用車(chē)主力廠家批發(fā)達(dá)到日均4.75萬(wàn)臺(tái)水平，同比增長(zhǎng)達(dá)到-16%，廠家批發(fā)銷(xiāo)量表現(xiàn)明顯改善。
第3周的乘用車(chē)主力廠家批發(fā)達(dá)到日均5.12萬(wàn)臺(tái)水平，同比增長(zhǎng)達(dá)到-16%，廠家批發(fā)銷(xiāo)量環(huán)比平穩(wěn)增長(zhǎng)。而去年同期的第三周是很強(qiáng)的。
最后一周的數(shù)據(jù)不完整，差距較大，因此暫供參考。由于4月開(kāi)始的增值稅降稅政策的利好，因此3月的經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)貨熱情提升，去年3月最后一周偏弱，今年的3月最后一周廠家銷(xiāo)量達(dá)到日均6.88萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)2%，車(chē)市批發(fā)3月最后一周走強(qiáng)。
4. 產(chǎn)銷(xiāo)庫(kù)存月度變化特征
3月產(chǎn)銷(xiāo)差異較大。3月狹義乘用車(chē)生產(chǎn)200.3萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)-7.4%；廠家批發(fā)191.7萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)-9.7%；由此形成廠家?guī)齑嬖黾?.6萬(wàn)，渠道庫(kù)存增長(zhǎng)15.7萬(wàn)。歷年春季開(kāi)局3月都是渠道加庫(kù)存的備貨，今年隨著國(guó)六實(shí)施前的去庫(kù)存考慮，加之增值稅的減稅的避稅效應(yīng)，減緩了渠道零售節(jié)奏。
3月都是渠道加庫(kù)存的備貨，今年隨著國(guó)六前期的去庫(kù)存考慮，部分整車(chē)企業(yè)因生產(chǎn)少而銷(xiāo)售偏低，也間接拉低了車(chē)市的零售數(shù)據(jù)。由于行業(yè)處于低迷心態(tài)下的求生存狀態(tài)。廠家去庫(kù)存效果較好，渠道也是維持生存。
由于相對(duì)歷年的年末火爆，2018年產(chǎn)銷(xiāo)壓力較大，下半年經(jīng)銷(xiāo)商沒(méi)有賺錢(qián)月份，尤其是擔(dān)心年末國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施，19年3月庫(kù)存增長(zhǎng)較明顯，隨后逐步下降。
5. 歷年狹義乘用車(chē)促銷(xiāo)表現(xiàn)
2016年車(chē)市促銷(xiāo)力度相對(duì)平穩(wěn)，2017年處于前低中高，年末再度收縮的狀態(tài)。2018年車(chē)企促銷(xiāo)力度相對(duì)較大，尤其是4-12月份增長(zhǎng)相對(duì)較猛。19年3月促銷(xiāo)沒(méi)有明顯加大的感覺(jué)，價(jià)格促銷(xiāo)力度較大。
19年的價(jià)格信息還不完整，價(jià)格基本平穩(wěn)，該有的價(jià)格收縮也不明顯。
6. 狹義乘用車(chē)各級(jí)別增長(zhǎng)特征
19年3月各大類車(chē)型增速分化仍較明顯，其中轎車(chē)同比零售下降12%，SUV同比零售下降11%， MPV零售同比下降20%。
3月車(chē)市產(chǎn)銷(xiāo)增速偏低稍低于預(yù)期增速，轎車(chē)貢獻(xiàn)度減小強(qiáng)，SUV市場(chǎng)增速最，MPV持續(xù)最差。
3月轎車(chē)中的a級(jí)車(chē)型表現(xiàn)相對(duì)增長(zhǎng)較強(qiáng)，而SUV中的b級(jí)和c級(jí)SUV，表現(xiàn)較強(qiáng)。
7. 自主品牌份額走勢(shì)
2009年3月份自主品牌份額40%，較16年、17年、18年的份額下降，增長(zhǎng)壓力較大。19年3月的自主份額相對(duì)2月走弱。
自18年8月以來(lái)，連續(xù)8個(gè)月的自主品牌份額都同比下降較大。從18年的下半年開(kāi)始，就相對(duì)17年有所下降，19年的頭3個(gè)月下降速度仍然較大。
8. 2019年3月品牌產(chǎn)銷(xiāo)特征
2019年3月總體來(lái)看零售相對(duì)偏弱，車(chē)市生產(chǎn)批發(fā)的增速總體在-10%左右，而零售在-12%。
在3月生產(chǎn)中，豪華品牌的生產(chǎn)同比零增長(zhǎng)，合資品牌增長(zhǎng)1%，自主品牌負(fù)增長(zhǎng)20%。19年1到3月份總體來(lái)看，豪華品牌生產(chǎn)同比增長(zhǎng)5%，合資品牌和自主品牌生產(chǎn)同比下滑都是20%，
在3月廠家批發(fā)中，豪華品牌同比增10%，合資品牌廠家銷(xiāo)量同比下滑5%，自主品牌批發(fā)同比下降-19%。而在廠家批發(fā)中，1到3月份，豪華品牌總體下滑0%，合資品牌下滑11%，自主品牌下滑21%。
在車(chē)市零售中，豪華品牌3月5%，合資品牌下滑8%，自主品牌下滑17%。綜合1到3月份看，豪華品牌同比增長(zhǎng)4%，合資品牌同比下滑8%，自主品牌同比下滑17%，
9. 新能源與傳統(tǒng)車(chē)走勢(shì)對(duì)比
19年新能源車(chē)?yán)^續(xù)保持開(kāi)門(mén)紅的強(qiáng)勢(shì)走勢(shì)。3月新能源銷(xiāo)量10萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)100%；1-3月累計(jì)批發(fā)新能源車(chē)25萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增量13萬(wàn)臺(tái)。
3月新能源表現(xiàn)較強(qiáng)，傳統(tǒng)車(chē)壓力巨大，形成劇烈的分化走勢(shì)。
1月狹義乘用車(chē)市場(chǎng)批發(fā)增長(zhǎng)-17%，3月繼續(xù)下滑到-10%，批發(fā)呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化特征，3月新能源車(chē)增118%，走勢(shì)相對(duì)頑強(qiáng)。3月的傳統(tǒng)燃油車(chē)批發(fā)同比增長(zhǎng)-13%，3月新能源乘用車(chē)批發(fā)增速高達(dá)101%。
2018年1-3月的批發(fā)累計(jì)增長(zhǎng)-14%，零售累計(jì)增長(zhǎng)-11%。新能源成為拉動(dòng)銷(xiāo)量主力。
10、4月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)展望
4月有21工作日，較去年同期持平。為促進(jìn)消費(fèi)，今年5月勞動(dòng)節(jié)有四天假期，因此迎接五一小長(zhǎng)假出游的4月購(gòu)車(chē)換車(chē)潮也是值得期待。但由于目前的結(jié)婚率持續(xù)走低，從2013年的9.9‰逐步走低到7.2‰，春季結(jié)婚購(gòu)車(chē)等剛需也不是很強(qiáng)。
1季度乘用車(chē)仍是唯一低迷市場(chǎng)，4月將有改善。目前金融條件改善、中美貿(mào)易摩擦邊際緩和、且基建投資預(yù)期升溫等因素有利于卡車(chē)市場(chǎng)改善。大中型客車(chē)市場(chǎng)受新能源補(bǔ)貼政策促進(jìn)也是3月暴增。而消費(fèi)購(gòu)買(mǎi)力的增強(qiáng)是緩慢的釋放，相信今年全年將減輕企業(yè)稅收和社保繳費(fèi)負(fù)擔(dān)約2萬(wàn)億元將溫和推動(dòng)乘用車(chē)市場(chǎng)的回暖。
4月1日的增值稅調(diào)整降3個(gè)點(diǎn)是重大的制造業(yè)利好，各制造行業(yè)都受益巨大，4月乘用車(chē)零售因此會(huì)有環(huán)比改善。目前制造業(yè)各行業(yè)的價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，進(jìn)口和高端汽車(chē)官宣降價(jià)較快，有利于消費(fèi)觀望心態(tài)的改善，高端豪華車(chē)持續(xù)走強(qiáng)。
近期山東宣布7月實(shí)施國(guó)六，其他地區(qū)仍有不確定性，經(jīng)銷(xiāo)商1年多來(lái)都很艱難，因此渠道進(jìn)銷(xiāo)都相對(duì)謹(jǐn)慎，4月產(chǎn)銷(xiāo)增長(zhǎng)應(yīng)相對(duì)較穩(wěn)。
