2017年以來，《財經智庫》相繼刊發(fā)了劍橋大學著名電改專家邁克爾·波利特（Michael· G. Pollitt）教授三篇關于中國電力體制改革的文章，此為最后一篇。本文詳細介紹了全球電改范例——英國的工業(yè)電價構成，并圍繞工業(yè)電價的主要組成部分（批發(fā)價格、零售利潤、輸電費用、系統(tǒng)平衡費用、配電費用和環(huán)境稅費），探討了市場、監(jiān)管機構、中央政府在價格決定過程中的作用，提出可供中國借鑒的具體經驗。文章提出，當前中國電改的主要目標是防止電力部門受限于國內技術和自然資源的采購需求，電力部門的關鍵角色應理解為通過有效（并且完全反映成本）的定價促進更廣泛的經濟發(fā)展。重要的是有效發(fā)電并利用稅收提高價格，推動能源效率提高和脫碳，而不是讓市場份額較大的企業(yè)以能源效率為由證明高價的合理性。
作者：Michael· G. Pollitt（英國劍橋大學）；Lewis Dale（英國國家電網(wǎng)）
刊期：《財經智庫》2019年第4期
一、引言
2015 年 3 月，中國國務院“9 號文件”發(fā)起中國電力行業(yè)改革。本文源自作者與中國各地利益相關方正在進行的研究項目。根據(jù)相關實地調研結果，作者已發(fā)表兩篇關于中國電力改革的文章。其中，第一篇文章主要關注了可供中國電力行業(yè)改革借鑒的通用國際經驗（Pollitt et al., 2017），第二篇文章研究了廣東省電力市場試點的發(fā)展情況，存在的問題及可借鑒的經驗（Pollitt et al., 2018）。在這兩篇文章的基礎上，本文重點介紹全面改革電力市場的范例——英國競爭性電力市場工業(yè)電價的決定方式，旨在為中國電力改革提供可借鑒經驗。
本文首先介紹了英國工業(yè)電價的構成，探討了英國競爭性電力市場系統(tǒng)中的關鍵參與者，分析了工業(yè)電價價格中由市場、監(jiān)管和中央政府決定的部分。緊接著，圍繞工業(yè)電價組成部分，本文重點討論了批發(fā)價格、零售利潤、輸電費用、系統(tǒng)平衡費用、配電費用和環(huán)境稅費的決定過程（由市場、監(jiān)管機構、中央政府或者多個因素主導）。最后，提出可供中國借鑒的具體經驗。
二、英國工業(yè)電價如何決定
影響英國工業(yè)用電最終零售價格的因素主要包括不受監(jiān)管的市場決定因素（批發(fā)價格和零售利潤）、受監(jiān)管的費用（輸配電費用）、中央政府所決定的稅費、由監(jiān)管費用和市場決定費用構成的混合因素（系統(tǒng)平衡費用）。典型工業(yè)用戶的最終電價（零售商收取的價格）不受監(jiān)管。受監(jiān)管費用則由獨立的監(jiān)管機構決定。英國財政部負責決定中央政府稅費。英國區(qū)分工業(yè)、商業(yè)和居民用戶，因此英國工業(yè)用戶類別的覆蓋范圍比中國小，而中國的工業(yè)用戶包括工業(yè)和商業(yè)用戶。
2016 年，英國年用電量 2000 兆瓦時以上工業(yè)電價構成中（見表 1），40% 由市場決定， 20% 由監(jiān)管機構決定， 40% 由中央政府決定。各組成部分并不與系統(tǒng)中不同參與者的收益對應。以批發(fā)價為例，化石燃料發(fā)電的批發(fā)價格本身還包含碳定價的成本，而發(fā)電商的收益也會包含他們的輸配電費用。需要注意的是， 2016 年英國工業(yè)電價與 2015 年廣東工業(yè)電價基本持平（ Pollitt et al., 2018）。
有必要澄清政府在英國電力行業(yè)中的角色：政府不決定最終價格；監(jiān)管機構決定受監(jiān)管者的最高收入；監(jiān)管機構核準受監(jiān)管者費用的收費方法；監(jiān)管機構決定電力供應保障和相關處罰；政府監(jiān)控電力市場的競爭情況。雖然電力市場改革的目標是降低價格，但低價不一定總是正確的。如果化石燃料價格上漲、發(fā)電容量下降，電價上漲可能就是該有的反應。
三、英國電力系統(tǒng)中的關鍵參與者
英國年用電量在 2005 年達到峰值后持續(xù)降低， 2017 年的用電量降至 301太瓦時（較 2005 年降低了 14%）。這反映出行業(yè)結構的變化和能源效率的大幅提升（盡管家庭數(shù)量大幅增長，但家庭能源需求卻較峰值降低了 16%）。2017 年英國供應電量為 353 太瓦時，其中本國發(fā)電量中（ 336 太瓦時），40.4% 為天然氣發(fā)電， 29.3% 為可再生能源發(fā)電， 20.6% 為核能發(fā)電，僅 6.7%為煤炭發(fā)電。英國電力系統(tǒng)從煤炭向可再生能源發(fā)電轉變的速度和程度是非常顯著的，表明電力改革與環(huán)境目標并不相悖（ Vona and Nicolli， 2014）。1990年電力市場引入時，英國全國發(fā)電總量的 72% 來自煤電（ DECC， 2009）。2010年，英國可再生能源發(fā)電占全國發(fā)電總量的 6.9%，煤炭發(fā)電占 28%（ DECC，2011），到 2017 年，比例完全逆轉。
1990 年開始的電力行業(yè)改革極大地改變了英國電力行業(yè)的參與主體（Henney，1994；Newbery，2000，2005；Pollitt，1999，2012）。在英格蘭和威爾士，壟斷的公共發(fā)電和輸電公司（英國中央電力產業(yè)局）解體， 12 個區(qū)域配電和零售公司得以進入發(fā)電市場，并相互競爭零售用戶（合法劃分零售業(yè)務）。在蘇格蘭和北愛爾蘭，大型一體化發(fā)電、電網(wǎng)和零售公司也面臨解體和競爭。截至 2018 年年中，英國共有 170 家執(zhí)證發(fā)電商和 64 家執(zhí)證外資電力零售商（英國天然氣電力市場辦公室，2018 年）。圖 1 為英國目前的電力行業(yè)結構，可以看出，英國發(fā)電和零售業(yè)務已被 6“大”發(fā)電商和零售商所占據(jù)，這 6 家公司源自幾家大型公司。英格蘭和威爾士的輸電業(yè)務歸屬英國國家電網(wǎng)，配電業(yè)務則主要歸屬 6 大公司，其中包括英國電網(wǎng)公司（UKPN）和 WPD 公司。英國國家電網(wǎng)是整個英國電力系統(tǒng)的運營方。某些公司仍對發(fā)電、配電和零售有興趣，但這類公司在市場上并不普遍，而且電力行業(yè)對配電網(wǎng)業(yè)務的競爭部分有嚴格的分類計價。獨立電力項目和新零售商雖然從 6“大”公司搶走相當部分的市場份額，但這些新發(fā)電商和零售商的市場份額并不足以與 6“大”公司匹敵。
圖 2 和圖 3 分別呈現(xiàn)了 2017 年英國電力批發(fā)市場和業(yè)務零售市場的市場份額。其中，批發(fā)市場的市場集中度（ HHI）指數(shù)約為 1034，表明市場集中率較低，相當于 10 家規(guī)模相當?shù)墓鞠嗷ジ偁帯Ｓ闶凼袌龅氖袌黾卸戎笖?shù)更低，約為 1000。
英國有 7 大配電電網(wǎng)公司，分別是英國電網(wǎng)公司、 WPD 公司、英國北方電力公司、英國西北電力公司、 SP 能源網(wǎng)絡、蘇格蘭和南方能源公司以及北愛爾蘭電力公司，總共覆蓋 15 個壟斷配電區(qū)。上述 7 大公司中，僅兩家同時還是發(fā)電或零售公司（ SP 能源網(wǎng)絡、蘇格蘭和南方能源公司），四家同時還是陸上輸電公司（國家電網(wǎng)、 SP 能源網(wǎng)絡、蘇格蘭和南方能源公司以及北愛爾蘭電力公司）。
英國電力行業(yè)具有相當多樣化的所有制結構。6“大”發(fā)電零售商中，蘇格蘭和南方能源公司及英國森特理克集團在倫敦證券交易所上市，同樣上市的還有發(fā)電商英國電力公司和輸電商國家電網(wǎng)。另外四大發(fā)電零售商法國電力公司、德國電力公司、意昂集團和伊比德羅拉電力公司則分別是大型歐洲能源集團的子公司。在配電商中，英國電網(wǎng)公司屬于香港投資商， WPD 公司歸屬一家美國上市公司——賓州電力（ PPL），英國北方電力公司歸屬伯克希爾· 哈撒韋公司，英國西北電力公司則是私人公司。英國電力行業(yè)的所有制結構反映出大量由外資掌控所有權的情形，英國電力資產的持有者包含多元化的外資股東。這種所有制結構使得英國國內監(jiān)管難度降低（發(fā)電商利益影響力削弱，監(jiān)管機構得以將監(jiān)管重心放在英國用戶上），同時也促進了英國海外互惠投資（不僅僅在電力行業(yè)）。
英國電力行業(yè)中值得關注的其他關鍵因素如下。
首先， ELEXON 管理平衡和結算系統(tǒng)，系統(tǒng)協(xié)調電力行業(yè)中發(fā)電商和零售商間的所有支付。這部分對所有重組行業(yè)均至關重要。ELEXON 對自身描述為：“2001 年 3 月，平衡與結算規(guī)則（ BSC）正式推出，成為英國新電力交易制度（ NETA）的一部分。ELEXON 代表英國電力行業(yè)管理該規(guī)則，提供和采購實施規(guī)則所需的服務，對比發(fā)電商和供應商發(fā)用電量的報告值和實測值，計算差量價格并轉賬?！?A ELEXON 是基于國家電網(wǎng)輸電許可證規(guī)定的義務而建立起來的，在技術層面完全隸屬于國家電網(wǎng)，但在交易上則保持公平獨立，管理結構也完全分開。
其次， 英國電力市場上還有很多其他參與方。其中包括集成商（代表小規(guī)模發(fā)電商和小規(guī)模非本國用戶，集成發(fā)電和需求），大約有 19 家（英國博安咨詢集團， 2016）。交易商在可用的電力交易平臺上進行電力交易，允許提前一天（或根據(jù)更長期限的合同）在多個平臺上交易電力。這些電力交易平臺包括 APX Power UK 和 N2EX。聯(lián)絡線對于英國市場也非常重要，這使電力供應進出英國成為可能（英國可為發(fā)電商和負荷商）。
最后， 監(jiān)管機構和政府在英國電力系統(tǒng)中的作用也很重要。雖然英國沒有國有經營性電力資產， 但政府通過監(jiān)管機構和中央政府相關部門管控與影響電力行業(yè)。英國電力行業(yè)由兩個獨立的監(jiān)管機構直接監(jiān)管：Ofgem（天然氣和電力市場辦公室）和 CMA（競爭和市場管理局），后者是一般競爭主管機構。這兩個監(jiān)管機構的主要職責是監(jiān)督電力部門在批發(fā)和零售市場的競爭，并批準和監(jiān)督壟斷的電網(wǎng)收費。這兩個機構完全獨立于政府運作，但英國商務部、能源和產業(yè)戰(zhàn)略部（ BEIS）負責制定監(jiān)管框架，可向監(jiān)管機構發(fā)布指導意見，制定補貼和稅收制度，并可以將整個行業(yè)的調查交由競爭和市場管理局負責（CMA， 2017）。監(jiān)管委員會成員由政府任命，委員的任期固定。
四、英國工業(yè)電價的影響因素
（一）批發(fā)價格
最終批發(fā)電價的重要初始考慮因素是電力現(xiàn)貨市場價格。因此，我們需要了解在競爭性電力市場中，現(xiàn)貨市場是什么。
現(xiàn)貨市場通常是指接近實時報價的主要市場（ Stoft， 2002），根據(jù)單個發(fā)電商和零售商希望出售和購買電力的賣出和買入報價，每小時、半小時、 15分鐘或 5 分鐘分別確定一次批發(fā)價格?；A買賣報價用于指導單個發(fā)電廠的電力調度。在許多電力市場上，發(fā)電商可以向系統(tǒng)運營商申報可調度的電價意愿（如美國的 PJM 電力市場）或電量意愿（如英國電力市場）?，F(xiàn)貨價格 / 數(shù)量應反映發(fā)電量和負荷的基礎值。系統(tǒng)運營商采用現(xiàn)貨價格 / 數(shù)量調度電力系統(tǒng)，關注瞬時校正需求，以便在約束和平衡市場 / 合同的基礎上實現(xiàn)供求的實時匹配。如何將現(xiàn)貨市場價格（通常提前一天）與實際調度價格關聯(lián)是一直存在的問題。即時出價既不可能實現(xiàn)，也不可取，因為即時價格無法改變實時行為并且可能缺乏透明度（因為在實踐中，報價必須事前計算）。
在電力市場中，維持實時電網(wǎng)穩(wěn)定性的方式與傳統(tǒng)垂直集成電力系統(tǒng)大致相同，即“關門”（發(fā)電商和負荷商改變市場定位的最后機會）。然而，現(xiàn)貨市場在 2000—2001 年美國加州電力危機中為發(fā)電商創(chuàng)造了容量持留的機會（Sweeney，2002）。在這次危機中，發(fā)電商故意持留部分容量，推動剩余發(fā)電量價格的提高，以操縱市場價格。此類行為必須予以監(jiān)督、監(jiān)測和懲罰。批發(fā)市場的一個關鍵部分是代表用戶購買電力的零售商。在英國，零售商需要購買批發(fā)電力以覆蓋其 100% 的售電量。零售商通常與發(fā)電商結合，利用現(xiàn)貨和遠期市場以及雙邊合同進行交易。雙邊合同是在 OTC 場外電力市場進行交易，這是發(fā)電商與供貨商之間直接的交易（CMA， 2016a），并有其他的衍生能源產品可供選擇。大量電力交易通過 12 ～ 18 個月的雙邊合同實現(xiàn)，通常與現(xiàn)貨價格掛鉤。零售商通常采用滾動合同進行套期保值（例如每月滾動調整未來 18 個月的合同，因此基礎價格的任何持續(xù)調整都需要 18 個月才能完全反映在發(fā)電批發(fā)合同中）。較小的零售商傾向于采用短期合同，因為對未來需求的相對不確定性更大，且競爭基礎是短期價格競爭力而不是聲譽。某些區(qū)域（如南美洲）會規(guī)定受監(jiān)管零售用戶簽訂合同的性質，也可指定批發(fā)合同的基準價格來間接實現(xiàn)這一規(guī)定，此價格用于計算最高受監(jiān)管零售價格。
在英國，系統(tǒng)運營商（ SO）并不經營雙邊合同市場和電力交易平臺（ PX），而是經營半小時平衡市場和其他輔助服務市場（如頻率響應）。英國 97% 的批發(fā)電力是自主調度的，這一點與美國（如 PJM）采用的強制電力庫 / 強制日前電力市場（ DA）不同，美國的系統(tǒng)運營商是利用日前電力市場引導實時價格和調度（Onaiwu， 2009）。
英國自主調度的工作原理如下。發(fā)電商必須在希望運行的發(fā)電廠啟動之前 1 小時向系統(tǒng)運營商提交出力計劃（FPN），即發(fā)電商在此時間之前都可自行調整其發(fā)電出力計劃。此后，系統(tǒng)運營商控制發(fā)電廠出力，以實現(xiàn)總調節(jié)成本最小化的目標（系統(tǒng)運營商是平衡市場交易的唯一對手方）。生產（發(fā)電商）和消費（零售商）賬戶的交易（電力合同交易量通報， ECVN）必須與消費賬戶同時申報，注明所有 14 個配電區(qū)域（作為單獨的 BMU）的交易量。發(fā)電商和零售商有強烈的動機通過實際發(fā)電或通過參與平衡機制實現(xiàn)交易量自主平衡。未能實現(xiàn)自主平衡意味著將承擔平衡費用，因為系統(tǒng)運營商需要購買或出售電力以完全平衡系統(tǒng)。因此，計算平衡費用可以激勵市場平衡并鼓勵參與方進行準確的供需匹配。競爭法律規(guī)定濫用市場權力可能導致最高 10% 營業(yè)額的罰款，這也激勵參與方進行精準報價。英國的自主調度模式與美國 PJM、中國電力市場不同，但對于復雜的市場參與方而言，發(fā)電商得以在向系統(tǒng)運營商發(fā)出的報價中反映所有的內部成本。自主調度有潛力解決發(fā)電廠的風險問題，并改善市場狀況 / 表現(xiàn)。而集中調度算法無法解決這一問題，雖然可以考慮諸多發(fā)電廠特征（如爬坡成本），但無法考慮到單個調度單元面臨的所有成本。值得注意的是，自主調度與集中調度的效率通常根據(jù)集中調度計算進行衡量，因此一般偏向于認為集中調度效率更高，并且不對系統(tǒng)中的隱藏約束因子建模（ Sioshansi et al.， 2008）。
英國的發(fā)電廠通過國家電網(wǎng)實時調度，不存在其他調度層。區(qū)域配電公司不負責調度發(fā)電或負荷，雖然可能偶爾在配電系統(tǒng)中實行約束管理合同。配電系統(tǒng)較大的發(fā)電商必須對 50MW 以上輸電系統(tǒng)運營商是可見的（作為平衡機制單元），并且可以在該規(guī)模閾值以下登記（英國國家電網(wǎng)， 2011）。面向法國、愛爾蘭和荷蘭的聯(lián)網(wǎng)方式與發(fā)電商和負荷類似。某些輸電系統(tǒng)運營商（TSO）通過電網(wǎng)聯(lián)合運營及協(xié)調中心（CORESO）進行合作，該協(xié)調中心通過配置實際輸電，幫助最大限度提高可靠性和減少輸電障礙，同時向負責協(xié)調的輸電系統(tǒng)運營商提供建議，確定如何將移相變壓器、無約束直流鏈路和自由切換等可控設備用于幫助相鄰網(wǎng)絡以及整體網(wǎng)絡提高性能。電網(wǎng)聯(lián)合運營及協(xié)調中心是歐盟單一電力市場的眾多區(qū)域安全協(xié)調機構（RSC）之一，該機構聚集西歐 7個國家的系統(tǒng)運營商，負責“從提前幾天到實時（實時前幾個小時）”的協(xié)調?；剂虾吞寂欧艃r格是所有石油、天然氣和燃煤發(fā)電機組的重要成本組成，因此電力批發(fā)市場與化石燃料及碳排放權交易市場密切相關。碳定價（排放許可和稅收）是批發(fā)發(fā)電商所承擔的額外燃料成本，因為化石燃料發(fā)電商在排放二氧化碳時，必須持有碳排放許可并支付碳稅。表 1 中的批發(fā)成本數(shù)據(jù)并未包含碳定價的影響，但批發(fā)價格卻包含這些成本。我們將在下文中單獨討論定價問題。
在英國，大多數(shù)接受補貼的低碳發(fā)電商和其他所有發(fā)電商一樣，他們實時參與電力市場，通過差價合同（CFD）和可再生能源義務證書（ROC）獲得額外收入。享受并網(wǎng)電價補貼（FIT）的小型發(fā)電商（主要是家庭）則從簽約零售商處收取付款（所謂的“FIT 持證方”）。
雖然目前英國的電力批發(fā)市場集中度不高，但情況并非總是如此（Newbery，2005；Jamasb and Pollitt， 2005）。事實上，由于企業(yè)在透明的電力市場中每天進行多次買入和賣出，因此在批發(fā)和零售電力市場中，默契合謀是一個非?，F(xiàn)實的問題。監(jiān)管機構（Ofgem）在盈利能力透明度方面做了大量工作?！赌茉磁l(fā)市場誠信與透明度規(guī)則》（REMIT）適用于英國市場。Ofgem 已將整個市場交給競爭和市場管理局（CMA）， CMA 已于2014 年至 2016 年期間對競爭行為進行了徹底審查。
英國的經驗揭示，在市場開放之前營造充分競爭至關重要。1990 年英國成立了 5 家同等規(guī)模的化石燃料發(fā)電商（不是兩家）和一系列不同的發(fā)電廠，這使得英國在建立一個有競爭力的批發(fā)市場過程中，避免了多年的監(jiān)管干預。在完全開放市場之前，中國有充分的機會向英國學習，并重組其主要國有發(fā)電部門的所有權，這將顯著改善未來的競爭前景。
與所有高度標準化產品的市場一樣，交易市場需要監(jiān)控持留和價格信號。通過新的市場準入和聯(lián)網(wǎng)促進競爭非常重要，因為監(jiān)控和價格監(jiān)管的效果不如真實的競爭?？赡苡斜匾獙植考s束背后的某些報價進行監(jiān)管（在英國，蘇格蘭的發(fā)電容量持留一直是一個問題，背后原因是在蘇格蘭和英格蘭之間存在顯著的輸電限制）。針對反競爭行為的快速執(zhí)法行動可以有效降低該行為造成的危害，并增強執(zhí)法的威懾效果。刺激競爭可能意味著需要將發(fā)電廠從具有定價權的大公司中分離出去。為了防止（或強化）系統(tǒng)運營商因自身的發(fā)電利益而實行反競爭行為，系統(tǒng)運營商有必要與發(fā)電和零售分開。
“社會穩(wěn)定”在中國很重要，英國發(fā)電行業(yè)的改革確實引發(fā)了“社會穩(wěn)定”問題。現(xiàn)有發(fā)電商共謀提高發(fā)電價格以及大型發(fā)電商的退出可能加速燃煤發(fā)電停產，轉向燃氣發(fā)電（Newbery and Pollitt, 1997；Newbery， 2005）。由于私有發(fā)電商減少使用國內高價煤炭，在電力市場創(chuàng)建后的最初幾年里，政府試圖簽署國內煤炭優(yōu)惠合同，以減緩銷量下降速度，并促進國內煤炭消費。隨后政府在 1997 年宣布“暫停燃氣發(fā)電”，試圖減緩燃氣發(fā)電建設，促進燃煤發(fā)電， 新燃氣發(fā)電廠取得規(guī)劃許可變得更加困難。格蘭陸上風能，以及海上風能，部分原因是為支持蘇格蘭和北部港口的開發(fā)（如赫爾）。因為當?shù)鼐用穹磳︼L電場選址，英格蘭（自 2017 年起）撤銷對陸上風電的資助。最初碳定價一直保持在低位，以防止加速煤炭發(fā)電廠的倒閉，直到2012 年才漲價，并改為對燃氣發(fā)電提供強大的支持。
1990 年電力市場改革后，核能發(fā)電無法承受新電力市場中的長期成本，雖然參與批發(fā)市場極大地激勵其降低運營成本和增加產出，而且效果非常明顯，但整個零售基數(shù)需要征稅，以便積累一筆資金用于償還核能發(fā)電的長期債務。2001—2002 年電價下跌導致核能發(fā)電商英國能源公司（British Energy）發(fā)生財務崩潰危機，但政府最終成功援救該公司，并使其重新回到私營部門（向政府上交一定利潤）（Taylor， 2007， 2016）。
英國電力批發(fā)市場的其他幾個方面對于中國來說也非常重要，因為中國也在發(fā)展電力批發(fā)市場。所有發(fā)電量都要進入市場（包括所有可再生能源和核能發(fā)電），而不只是當前試點市場的某些發(fā)電量（Pollitt et al.， 2018）。需求方直接參與市場，發(fā)電商和負荷商也參與批發(fā)市場，從這個意義上來說，報價是雙方面的。零售商和發(fā)電商簽訂一系列合同，而不僅僅是一種金融產品（如目前廣東的月度合同，或加州危機前的日前交易合同）。在此條件下，發(fā)電商會有很強的動機將發(fā)電廠成本降至最低。系統(tǒng)運營商根據(jù)申報的可用容量，以及如何調整將成本降至最低，來調度發(fā)電廠。政府試圖影響調度和投資的行為是完全透明的（如通過煤炭合同或對某些發(fā)電類型的禁令）。在電力批發(fā)市場中，積極的競爭和監(jiān)管政策對促進競爭非常重要。
現(xiàn)貨市場建立起來相對容易，但電力期貨市場的設立需要較多時間而且會面臨不少問題（Ofgem， 2016）。流動性是期貨市場面臨的一個重要問題，由于電力市場上的實際交貨必須實時發(fā)生，不存在庫存，這意味著電力市場很難對未來幾年建模。大型發(fā)電商和零售商參與電力期貨市場有很大優(yōu)勢，但電力期貨市場不一定能夠為電力消費者帶來重大利益，因為它們主要用于滿足金融投資者的需求。電力監(jiān)管機構對金融工具的關注有限，金融工具主要受到金融監(jiān)管機構的監(jiān)管。
英國的市場規(guī)模相當于中國的一個省級市場。值得一提的是，英國是歐洲這一集成度日益增強的單一電力市場的一部分。整個歐洲的現(xiàn)貨市場是在市場耦合（通過 EUPHEMIA 算法）下經營的（Pollitt， 2018a），在沒有輸電約束的情況下，不同現(xiàn)貨市場的價格相同。這是一個協(xié)調點，電力交易平臺需要使用輸電系統(tǒng)運營商的可用輸電容量信息（或可用轉讓能力）確定區(qū)域內的價格。擴大市場范圍有助于提高市場效率（Mansur and White， 2012），而且政治上支持價格趨同（特別是在價格趨同可提高批發(fā)價格的低價區(qū)域）。英國屬于歐洲的高電價區(qū)域，因此熱衷于將其電力市場與北歐整合。然而，整合歐洲國家電力市場的工作目前進展緩慢，特別是在輔助服務領域，這仍然是一項持續(xù)在進行的工作。
（二）零售利潤
競爭決定工業(yè)價格的另一個主要因素是零售利潤。零售商在所有其他成本因素（批發(fā)價格、網(wǎng)絡收費和稅費）之上進行加價，以覆蓋自身的成本。
那么，英國零售商（供應商）具體是怎么做的呢？他們在現(xiàn)貨和遠期市場上簽訂電力批發(fā)合同，通過金融合同對沖實際合同，計量用戶消費，通過為用戶提供電氣設備測試和監(jiān)控等服務，以爭取更多用戶并決定和申報零售價格。重要的是，在完全自由化的電力市場中，零售商對電力進行全價收費，向電網(wǎng)公司支付受監(jiān)管的輸配電費用，接受和管理最終用戶欠費的風險，履行收費的所有社會化義務（例如低使用量價格）以及提高能源效率，例如通過英國的碳減排目標（CERT）和能源企業(yè)義務（ECO）等計劃。
英國零售電力市場通過取消零售“供電”價格管制，以分階段方式逐步實行開放（Henney， 2011）。1990 年起， 1 MW 以上的電力用戶可以選擇供應商。1994 年起，所有 100kW 以上的電力用戶都可以自由選擇供應商（即所有半小時計量用戶）。1998 年至 1999 年，所有用戶（即非半小時計量用戶）都可以選擇供應商。隨著市場開放的推進，零售公司（與發(fā)電公司共同）進行了重要的橫向和縱向整合。一個非常重要的競爭驅動因素是前天然氣壟斷企業(yè)英國天然氣公司（British Gas）進入了電力市場，到 2002 年，它已成為最大的電力供應商。
自 1990 年以來，市場上一直有重大創(chuàng)新，許多最終用戶（約 40%，1000萬用戶）按電力和燃氣雙燃料價格直接計費，市場上提供一系列固定、上限、綠色和社會價格。然而，監(jiān)管機構一直對供應側的競爭狀況有所擔憂（Haney and Pollitt， 2014）。Ofgem 在 2008 年啟動了競爭調查，這次調查起因于一次大幅漲價，當時的價格上漲主要是由于商品價格的上漲，雖然調查并沒有發(fā)現(xiàn)卡特爾的證據(jù)，但仍然為弱勢用戶引入了新的保護措施。這些擔憂導致 2011年展開了一次零售市場評估，最終在 2014 年 6 月將能源市場（電力和天然氣）提交 CMA（競爭和市場管理局競爭主管機構）進行調查。
電力零售競爭取得重要進展。在歐洲，歐盟關于分拆的指令對于促進零售競爭具有非常重要的意義，來自大型天然氣企業(yè)的競爭對于刺激電力市場的零售競爭至關重要。中小型企業(yè)（SME）在零售市場一直處于不活躍狀態(tài)（因為通常比典型的家庭消耗電力更少）。2014—2016 年的 CMA 調查之后，這一細分市場受到零售價格重新監(jiān)管的限制。一些國家持續(xù)關注零售和配電業(yè)務的分離程度，如：新西蘭（1999 年）和荷蘭（2006 年）的電網(wǎng)所有權與零售分離（Nillesen and Pollitt， 2011），德克薩斯州和英國自愿拆分電網(wǎng)所有權和零售。來自新西蘭的證據(jù)表明，智能電表極大地促進了居民用電競爭，縮短了在不同零售商間切換的時間（以及切換的準確性）。
我們可以從英國（以及一般）的零售競爭中總結出一些經驗。大型國外用戶有一個活躍的市場，由于對室內用電（賬單支付者和用戶之間）缺乏實質性或分散激勵，擔心小型非國內（以及國內）用戶缺乏活躍度，因此小型商業(yè)用戶是首先被監(jiān)官的。對于免除小型零售商特定社會 / 能源效率義務的激勵措施，人們擔心這會使設定的價格低于“競爭價格”，大型零售商因此不得不降價，然而這是不公平的。零售業(yè)務模式越來越傾向于獲取收入并支付政府征收的費用，這將更增加負責任的大型零售商的相對風險，正是這些零售商承擔了欠費的風險。新零售商可以瞄準信譽更好的大型用戶，而留給大型零售商的用戶對新供應商的吸引力不高，或者難以付清現(xiàn)有賬單，所以這些用戶很難更換零售商，這也使得大型零售商在競爭上進一步處于劣勢。
英國競爭性零售電力市場的發(fā)展可以為中國提供諸多經驗教訓。獨立零售商一直在努力應對現(xiàn)貨和月度市場買空和賣空的風險。這不一定是一個很大的問題（某些零售商表現(xiàn)較好，縱向整合可能帶來真正的優(yōu)勢），但對于零售商來說是一個挑戰(zhàn)。中國新零售商（例如廣東省的試點市場）的零售方式與英國不同，因為在中國他們向用戶收取的電費無法覆蓋全部電力成本，他們更像是能源服務公司，建議用戶購買更便宜的批發(fā)電力（大多數(shù)支付風險仍繼續(xù)由向最終用戶收費的當?shù)仉娋W(wǎng)公司承擔）。在理想的情況下，現(xiàn)有大型企業(yè)應能夠在真正的零售市場中競爭。其中一種實現(xiàn)方式是在中國國家電網(wǎng)公司和中國南方電網(wǎng)的省級或以下層面設立零售企業(yè)，并使零售商在其所在地理范圍內進行競爭。
零售競爭不必（也不應該）限制批發(fā)市場的規(guī)模。盡管英國的零售市場逐漸開放充分競爭，但代表受監(jiān)管用戶購買電力的零售商仍然可完全參與批發(fā)市場。因此，中國需要找到一種方法讓受監(jiān)管用戶進入批發(fā)市場（如通過默認合同零售用戶的采購拍賣）。未來智能能源零售業(yè)務模式將零售合同、能源設備銷售和維護以及能源數(shù)據(jù)分析相結合，要求成熟零售商（在英國可以觀察到）能夠提供包括儀表計量和使用數(shù)據(jù)在內的綜合解決方案。
真正的零售競爭有助于發(fā)現(xiàn)用戶偏好的多樣性。用戶表現(xiàn)出對付款方式的偏好（如每月、每年）、對價格類別（如綠色或棕色）的期待以及對不同價格結構的接受意愿（如平時價格、高峰電價、使用時段或實時價格）。隨著時間的推移，零售競爭將逐漸揭示什么樣的推廣方式（如英國限制對居民進行門對門銷售）可以接受，以及社會對于價格公平性的關注。
（三）受監(jiān)管的電網(wǎng)費用
在討論監(jiān)管機構確定的每項工業(yè)價格因素之前，我們首先探討英國制訂電網(wǎng)費用（包括輸配電）的總體背景。
允許收回的總收入水平由監(jiān)管機構確定，包含輸電、直接系統(tǒng)運營成本和配電相關費用，然后根據(jù)批準的收費方法在不同的客戶群體中再行分配，設定服務的單獨價格，即零售商代表用戶支付費用服務的價格。獲取輸配電總收入的過程也基本類似。英國采取事前監(jiān)管，在一段固定的時間內預先設定基本收入公式和相關的服務質量激勵措施，從而產生應對公式的強烈動機。
獨立能源監(jiān)管機構 Ofgem 負責電網(wǎng)收費。電網(wǎng)費用的確定不用直接征求中央政府的意見。Ofgem 是一個獨立監(jiān)管機構（ IRA），具有一系列法定職責。它的獨立性是指首席執(zhí)行官、董事會主席以及成員（包括執(zhí)行層和獨立人士）的任期固定。其主要職能在英國管理立法中有規(guī)定，包括：推動競爭和非歧視上網(wǎng)（作為競爭主管機構的代理）；監(jiān)管電網(wǎng)費用的水平和結構（Ofgem 監(jiān)督定期價格，控制審查程序）；獨自確保投資者的利益受到保護， 并使政府隨意干預的成本增高。值得強調的是， Ofgem 是立法（電力法、燃氣法、競爭法）的產物，它在很大程度上是獨立于政府的。雖然其董事會成員由英國能源大臣任命，但監(jiān)管機構直接對議會負責。它旨在為電力消費者的利益從事經濟分析并獨立發(fā)聲，這是對公司股東的關鍵保障。
Ofgem 擁 有 龐 大 的 預 算 和 資 源，2017—2018 年 預 算 為 9000 萬 英 鎊（Ofgem， 2018b），其效益成本比為 87：1（Ofgem， 2018c）。Ofgem 現(xiàn)有816 名工作人員，其中 401 名任職于監(jiān)管部門， 273 名任職于 E-Serve 部門，另外 142 名任職于職能部門。E-Serve 部門管理各種政府能源計劃，包括能源效率、可再生能源支持和社會計劃（ROC、FIT、ECO 和 WHD）。Ofgem 的資金來源是執(zhí)證電力公司、管理費和自籌資金。Ofgem 也配有高薪的公務員。Pollitt 和 Stern（2011）強調，監(jiān)管機構擁有適當?shù)馁Y源在電力市場改革中至關重要。
Ofgem及其前身監(jiān)管機構 Offer對于電網(wǎng)公司的監(jiān)管已積累了豐富的經驗。自 1990 年私有化以來，電網(wǎng)費用根據(jù)持續(xù)的價格控制審查機制確定。配電價格控制審查機制在 1995 年、 2000 年、 2005 年、 2010 年、 2015 年和 2023 年已（或將要）重新確定價格，輸電價格的控制審查機制在 1993 年、 1997 年、 2001 年、2007 年、 2013 年和 2021 年已（或將要）重新確定價格。
2010 年，英國價格上限規(guī)制（RPI-X）明確要求避免產生美國采取的收益率規(guī)制下的資產鍍金現(xiàn)象。這一規(guī)制由 Stephen Littlechild（1989 年英國首位獨立電力監(jiān)管官員）為英國電信 BT（前身為壟斷固定電話網(wǎng)絡運營商）所設計，旨在促進向不受監(jiān)管的競爭市場過渡，并模仿競爭的結果。在 RPI-X 模式下，監(jiān)管機構向受監(jiān)管公用事業(yè)收集數(shù)據(jù)，包括預測有效運營成本 Ot、 受監(jiān)管資產價值（包括投資計劃 Bt、 折舊 Dt）以及需求預測。然后確定所需收入：Rt =Ot + rBt + Dt，其中 r 是平均資本成本?？紤]所需收入的有效水平與公司的實際收入之間的差異，可以確定 X 因子，即每年收入減少的范圍。RPI-X 是指通過通貨膨脹措施（英國的 RPI）提高收入，以及通過年度“生產力”因子 X降低收入。
英國天然氣和電力市場辦公室 RPI-X 方法的基本特征涉及確定每家配電公司和每家輸電公司在 5 年控制期內所需的收入。初次征求意見文件通常在當前價格控制期結束前 18 個月發(fā)布。隨后頒布的幾份文件則會根據(jù)初次征求的意見，改進所需收入的計算方法。除非標記為保密，響應情況均應公開。監(jiān)管機構在當前控制期結束后的 6 個月內發(fā)布最終文件。如果對現(xiàn)階段的提案不滿意，受監(jiān)管的公司有一個月的時間向競爭主管機構（最初是壟斷和合并委員會MMC，然后是競爭委員會 CC）提出申訴。
價格控制過程中存在許多關鍵因素，包括受監(jiān)管資產基數(shù)（RAB），允許公司根據(jù)該基數(shù)獲得回報。雖然此基數(shù)的初始值確定起來有些困難，但后續(xù)更新卻相對簡單，可以根據(jù)約定的資本基數(shù)和允許折舊條件直接更新。允許回報率或加權平均資本成本（WACC）根據(jù)適當?shù)娘L險因素和杠桿比率進行計算。有效的運營支出水平（OPEX）則需要與資本支出（CAPEX）協(xié)調。資本支出本身要求認真審核所提議的投資是否有必要以及能否高效完成。圖 4 為受監(jiān)管公司 2010 年的初始收入與其有效的收入水平以及 X 因子的不同場景比較，以便到 2015 年將其收入降低到有效水平。
受監(jiān)管公司所需支出監(jiān)管的核心部分是實際業(yè)績基準。這需要一組可比較的公司以及充分的數(shù)據(jù)來確定重要成本的驅動因素。預測業(yè)績邊緣水平在即將到來的價格控制期內將會如何變動也非常重要。監(jiān)管機構在制定價格時需要：確定比較組的公司，確定一系列效率衡量因素，確定分析時所需考慮的投入、產出和環(huán)境變量，在一致的基礎上收集數(shù)據(jù)，進行分析，生成效率差異，為每家公司生成有效的成本預測，并根據(jù)實際成本和有效成本之間的差異設定參數(shù) X。
確定電網(wǎng)費用的困難之處在于獲得正確的投資激勵?；鶞史ㄒ褟V泛用于有效運營支出水平，但很難適用于資本支出。這是因為資本支出變化不定，難以提前預測何時應該完成。Ofgem 已嚴格審查這些公司的投資計劃，批準基線水平的資本支出，激勵通過菜單監(jiān)管和成本分攤的形式節(jié)約實際資本支出（Jamasb and Pollitt， 2007）。這使接受較低基線收入的公司獲得更強的激勵降低成本，從而相對于基線保持更大的節(jié)約份額（Ofgem，2009a）。
Ofgem 已經在使用的一個機制是規(guī)制菜單。我們這里透過表 2 來說明。DNO 在它的商業(yè)計劃中會提出一個關于在價格控制期間資本花費的底線數(shù)字，這個價格數(shù)字會經由 Ofgem 所委托的顧問公司來加以審核。這個審核過程會產生一個比率。如果受管制的公司 DNO 所送出的花費數(shù)字跟 Ofgam 所委托的顧問公司所提出的一致，那么這個比率就會是 100。計算出的這個比率越高，就代表這個受管制評估的公司越沒有在控制它自身花費上積極。為了回饋比較具有積極性的企業(yè)，這些企業(yè)會被提供更高的基線報酬，并且可以有更多的利益分享安排。而這個激勵的數(shù)字，必須低于基本花費的數(shù)額。表 2 中被標示起來的數(shù)字，就顯示那些被指定公司，它們在實際花費上的影響力。
在提供降低成本的強大誘因的同時，也會有強烈的動機來提高服務質量。在分銷層面，英國制定政策鼓勵每年減少客戶電力中斷（CMI）和客戶電力分鐘損失（CML）。表 3 顯示了在價格控制期內 CML 減少的激勵情況，其中表3a 顯示每個分銷公司的目標 CML 數(shù)，表 3b 顯示了與目標偏差的對稱獎勵 / 懲罰，表 3c 顯示了每家公司的最大收入（上漲或下跌），數(shù)額被設定為 CML 總收入的 1.8％（以及 CMI 總收入的 1.2％）。
有必要重申一下 Ofgem 采取的是事前（激勵）監(jiān)管，預先確定收入公式，公司有動力提供高效率（低成本）和高質量的服務（Ofgem， 2009b）。這是競爭的最佳模擬，公司具有強烈的動機超越事前的收入配額，可以在每個監(jiān)管期內提高股東回報率（Ofgem， 2014b）， 這也能夠為監(jiān)管機構提供信息，以便在下一個監(jiān)管期內更好地設定配額并將效率傳遞給消費者。
該系統(tǒng)消除了事后監(jiān)管中固有的監(jiān)管不確定性和管理費用（以及監(jiān)管微觀管理的風險），為運營支出、資本支出和融資成本以及內部產出提供創(chuàng)新空間。然而，由于未來仍然存在不確定性（特別是在氣候變化和氣候政策方面），并且受監(jiān)管公司與監(jiān)管機構之間存在巨大的信息不對稱，因此收入公式的確定非常麻煩。
英國輸配電費用 RPI-X 規(guī)制取得了巨大的成功。然而，該制度在 2010 年發(fā)生了變動。隨著日益增加的配電（2005 年 10 月較 2000 年 5 月增加 48%）和輸電（ 2007 年 12 月較 2000 年 5 月增加了 79%）投資需求，電網(wǎng)費用日益受到資本支出而非運營支出的驅動，而且隨著接入受補貼可再生能源電力的增加，電網(wǎng)資本支出不斷增加。Ofgem 于 2008 年宣布了一項審查制度，即RPI-X@20 審查（Ofgem, 2009c），重點關注用戶參與、可持續(xù)性以及創(chuàng)新的規(guī)模和范圍。審查結果是推出一個新的監(jiān)管體系，即 RIIO。在該監(jiān)督體系中，收入 = 激勵 + 創(chuàng)新 + 產出。RIIO 更加強調激勵機制，以促進電網(wǎng)創(chuàng)新和增加產出（例如利益相關者的滿意度）。值得注意的變化包括更多的創(chuàng)新資金，更長的價格控制期（8 年而不是 5 年），以及更加強調總支出，而不僅僅是資本支出和運營支出。然而，從電網(wǎng)費用的確定方式來看， RIIO 更像是 RPI-X 的演變，而非一場徹底革命。
對中國而言，一個有趣的發(fā)現(xiàn)是， 英國對于不同輸配電收費區(qū)域之間提供了交叉補貼。補貼一直存在于單個服務區(qū)域，在這種意義上，輸配電費用并未完全反映成本。然而，在英國，輸配電收費并非旨在促進欠發(fā)達地區(qū)的經濟發(fā)展，這一點與中國不同。最好不要為了提供地區(qū)交叉補貼而采取扭曲電價的方式，理論上最好通過輸配電收費以實現(xiàn)補貼目標。這樣的話，管理和向用戶傳達信息會非常容易，困難之處在于這可能會扭曲電網(wǎng)接入地點的決策。向特定地區(qū)提供較低電價的另一種方法是，單純地向每個人按兆瓦時收取一定費用，降低優(yōu)惠地區(qū)用戶的最終電價，然而這方式對確保完成整個過程是非常艱難的。在中國的省級層面，一個或其他交易省份可以對廉價電力的跨省輸入 / 輸出征稅，以提供交叉補貼資金。如廣東省可以對來自云南省的水電輸入征稅，或者云南省可以對其輸出廣東省的電力征稅。這些稅收可以在不扭曲批發(fā)價格的情況下增加收入，并且收入可用于補貼優(yōu)惠地區(qū)的電力銷售。
