中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：2019年以來，包括寧德時(shí)代、松下、三星SDI、LG化學(xué)、SKI等中日韓電池企業(yè)的電池銷售額都呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，但總體來看普遍面臨著增收不增利或利潤下滑的壓力。
一方面，包括動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池和小型電池銷售額受市場(chǎng)需求拉動(dòng)出現(xiàn)增長(zhǎng)；另一方面，上游原材料降價(jià)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、補(bǔ)貼退坡等原因帶動(dòng)動(dòng)力電池產(chǎn)品價(jià)格和毛利率持續(xù)下滑。
作為當(dāng)前國際電池市場(chǎng)排名靠前的5家電池企業(yè)，上述電池企業(yè)的營收數(shù)據(jù)以及市場(chǎng)布局，對(duì)整個(gè)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)具有一定的影響，同時(shí)也釋放出了多個(gè)信號(hào)：
動(dòng)力電池國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)升溫
此前國際動(dòng)力電池市場(chǎng)一直被日韓電池企業(yè)所壟斷，中國電池企業(yè)在國際市場(chǎng)上的影響微乎其微。但在2019年，以寧德時(shí)代為代表的中國電池企業(yè)迅猛崛起，成為多家一線主機(jī)廠的長(zhǎng)期動(dòng)力電池供應(yīng)商，彰顯了中國電池的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。預(yù)計(jì)后期將會(huì)有更多中國電池企業(yè)進(jìn)入國際市場(chǎng)。
與此同時(shí)，日韓電池企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)也在加劇且有白熱化趨勢(shì)，表明國際電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。
市場(chǎng)多元化布局明顯
盡管新能源汽車市場(chǎng)增長(zhǎng)以及全球汽車電氣化進(jìn)程加速推進(jìn)，推動(dòng)動(dòng)力電池產(chǎn)銷量大幅增長(zhǎng)。不過，上述電池巨頭在持續(xù)加碼動(dòng)力市場(chǎng)的同時(shí)，也在積極開拓如儲(chǔ)能、船舶、電動(dòng)工具、48V、電動(dòng)自行車等新的應(yīng)用市場(chǎng)，增強(qiáng)盈利能力應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。
產(chǎn)品價(jià)格及毛利率持續(xù)下滑
在補(bǔ)貼退坡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇和原材料降價(jià)等多重因素下，動(dòng)力電池產(chǎn)品價(jià)格和毛利率近年來持續(xù)下滑。從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，上述電池企業(yè)的凈利潤增幅收窄甚至處于虧損狀態(tài)，表明電池企業(yè)盈利能力受到影響。
對(duì)此，高工鋰電梳理了上述5家動(dòng)力電池上市公司的三季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)績(jī)變動(dòng)原因，以饗讀者：
寧德時(shí)代
寧德時(shí)代第三季度報(bào)告顯示，1-9月，公司實(shí)現(xiàn)營收328.56億元，同比增長(zhǎng)71.7%；歸屬于上市公司股東的凈利潤34.64億元，同比增長(zhǎng)45.65%。
業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要原因是，一方面，隨著新能源汽車行業(yè)快速發(fā)展，動(dòng)力電池市場(chǎng)需求較去年同期相比有所增長(zhǎng)；另一方面，公司加強(qiáng)市場(chǎng)開拓，前期投入拉線產(chǎn)能釋放，產(chǎn)銷量相應(yīng)提升。
GGII統(tǒng)計(jì)顯示，2019年1-9月，動(dòng)力電池裝機(jī)量約42.31GWh，同比增長(zhǎng)47%。寧德時(shí)代以21.43GWh動(dòng)力電池裝機(jī)量持續(xù)蟬聯(lián)榜首，較去年同期同比增長(zhǎng)81%。
從國內(nèi)客戶結(jié)構(gòu)來看，寧德時(shí)代配套的車企超過80家，并與北京汽車、宇通客車、吉利、上汽、廣汽、蔚來、北汽新能源、中通客車等知名主機(jī)廠形成了深度合作，拿下了國內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)的半壁江山。
值得一提的是，寧德時(shí)代在國際的影響力也在不斷提升。今年以來，寧德時(shí)代新增國際合作客戶包括本田汽車、沃爾沃集團(tuán)、豐田汽車、戴姆勒卡客車、大眾(拉美)卡客車等，后續(xù)公司將為其開發(fā)和供應(yīng)動(dòng)力電池。
日前，寧德時(shí)代獲得寶馬73億歐元(約合人民幣569.01億元)的電池訂單，合同供貨時(shí)間為2020年至2031年。
LG化學(xué)
LG化學(xué)Q3財(cái)報(bào)顯示，公司7-9月銷售額同比增長(zhǎng)1.6%至7.3萬億韓元(約合人民幣442.2億元)，環(huán)比增長(zhǎng)2.4%；營業(yè)利潤同比下降37%至3803億韓元(約合人民幣22.9億元)，環(huán)比增長(zhǎng)42%；凈利潤為1372億韓元(約合人民幣8.3億元)，同比下降60.4%，環(huán)比增長(zhǎng)63.7%。
其中，LG化學(xué)Q3電池業(yè)務(wù)銷售額環(huán)比上一季度的2.0萬億韓元增長(zhǎng)到2.2萬億韓元(約合人民幣132.5億元)，主要是小型電池和車用動(dòng)力電池出貨量增長(zhǎng)所致。營業(yè)利潤從第二季度的虧損128億韓元轉(zhuǎn)變?yōu)橛?12億韓元。(約合人民幣4.3億元)
值得注意的是，受一系列起火事故影響，LG化學(xué)2019年儲(chǔ)能系統(tǒng)(ESS)業(yè)務(wù)大幅受挫，拖累其利潤增長(zhǎng)。
三星SDI
三星SDI Q3財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，公司7-9月實(shí)現(xiàn)營收25679億韓元(約合人民幣155.8億元)，環(huán)比增長(zhǎng)7%，同比增長(zhǎng)1.8%；營業(yè)利潤為1660億韓元(約合人民幣10.1億元)，環(huán)比增長(zhǎng)6%，同比下滑31%；凈利潤為2174億韓元(約合人民幣13.2億元)，而去年同期為2140億韓元，同比增長(zhǎng)1.6%。
按業(yè)務(wù)部門劃分，三星SDI第三季度電池業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收19517億韓元(約合人民幣118.4億元)，環(huán)比增長(zhǎng)7%，同比增長(zhǎng)1.5%，主要原因是動(dòng)力電池和ESS銷售增長(zhǎng)所致。
三星SDI表示，由于主機(jī)廠客戶推出了新的純電動(dòng)和插電混動(dòng)車型，以及恢復(fù)對(duì)國內(nèi)ESS銷售和美國等海外市場(chǎng)銷售增長(zhǎng)，公司電池業(yè)務(wù)Q3收入環(huán)比大幅增長(zhǎng)。當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)電動(dòng)汽車電池的強(qiáng)勁需求，預(yù)計(jì)公司第四季度的收益將有所改善，
日前，三星SDI獲得寶馬價(jià)值29億歐元(約合人民幣226.05億元)的電池供應(yīng)合同，供貨時(shí)間為2021年到2031年。
SKI SKI第三季度財(cái)報(bào)顯示，SKI第三季度營業(yè)利潤為3301億韓元(約合人民幣19.8億元)，同比下滑60.5%，環(huán)比下降了33.7%。凈利潤為1742億韓元(約合人民幣10.6億元)，同比下降62%。
其中，動(dòng)力電池業(yè)務(wù)虧損427億韓元，(約合人民幣2.6億元)，第二季度虧損671億韓元(約合人民幣4.1億元)。
9月，SKI宣布成為法拉利的電池供應(yīng)商，在此之前，SKI的客戶已經(jīng)包括了戴姆勒、大眾、現(xiàn)代、起亞等國際車企。
松下
松下發(fā)布Q3財(cái)報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)銷售額19533億日元(約合人民幣1265.3億元)，同比下滑2%；營業(yè)利潤839億日元(約合人民幣54.3億元)，同比下滑11.3%；凈利潤511億日元(約合人民幣33.1億元)，同比下滑5.1%。
松下表示，特斯拉Gigafactory 1的電池產(chǎn)量正在增加，但生產(chǎn)效率提升被推遲。盡管公司的鋰離子電池銷售在增長(zhǎng)，且特斯拉在第三季度實(shí)現(xiàn)了盈利，但松下并仍從該工廠獲利，與特斯拉合作的電池業(yè)務(wù)依然虧損。預(yù)計(jì)到2020年3月才開始實(shí)現(xiàn)盈利。
