據(jù)日前媒體報(bào)道，廣東佛山市南海區(qū)2019年燃料電池公交車項(xiàng)目招標(biāo)結(jié)果公示，云南五龍汽車中標(biāo)，訂單含200輛氫燃料汽車和47輛純電動(dòng)汽車、總銷售額達(dá)到4.26億元，再度刷新氫燃料客車“全球最大訂單”。
眾所周知，新能源汽車市場自6月產(chǎn)量峰值后，7月份以來呈現(xiàn)了一路走低的態(tài)勢，較之2018年燃料電池汽車產(chǎn)量水平來看，僅該項(xiàng)訂單就與上年前三季度249輛的整體水平持平。
從前10月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)來看，1－10月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成98.3萬輛和94.7萬輛，比去年同期僅分別增長11.7％和10.1％，總體而言，未現(xiàn)高速增長。但拆分來看，燃料電池車的發(fā)展，似乎比人們預(yù)料中更快更猛一些，燃料電池汽車產(chǎn)銷比去年同期分別增長8.2倍和8.0倍，趨勢來看，亦呈高增長。
（圖片來源：中汽協(xié)）
與此同時(shí)，當(dāng)前國家支持氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢明顯，政策不斷跟進(jìn)。而隨著政策面預(yù)期持續(xù)向好，地區(qū)、企業(yè)層面，也頻現(xiàn)布局動(dòng)作，消息不斷。
12月3日，工信部發(fā)布《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》（征求意見稿），要求實(shí)現(xiàn)燃料電池汽車商業(yè)化應(yīng)用，有序推進(jìn)氫燃料供給體系建設(shè)。
同時(shí)，《意見稿》提出，2021年起，國家生態(tài)文明試驗(yàn)區(qū)、大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域公共領(lǐng)域新增或更新用車全部使用新能源汽車。制定將新能源汽車研發(fā)投入納入國有企業(yè)考核體系的具體辦法。到2025年，新能源汽車新車銷量占比達(dá)到25%左右，智能網(wǎng)聯(lián)汽車新車銷量占比達(dá)到30%，高度自動(dòng)駕駛智能網(wǎng)聯(lián)汽車實(shí)現(xiàn)限定區(qū)域和特定場景商業(yè)化應(yīng)用。
地區(qū)推進(jìn)層面，12月5日，SK能源與Hynet宣布將在韓國平澤市建設(shè)加氫基礎(chǔ)設(shè)施；佛山多地公布燃料電池汽車招標(biāo)結(jié)果，飛馳汽車獲禪南、三水83輛合計(jì)1.59億氫車訂單，廈門金旅加之上文提及云南五龍共獲南海區(qū)386輛燃料電池公交訂單。
企業(yè)布局層面，12月3日，七一二所500kW級(jí)船用燃料電池系統(tǒng)發(fā)布；勞斯萊斯和梅賽德斯奔馳啟動(dòng)氫能燃料電池項(xiàng)目；新奧股份研發(fā)6KW固體氧化物燃料電池實(shí)驗(yàn)系統(tǒng)驗(yàn)收成功；4日，巴拉德獲VanHool20臺(tái)85kW燃料電池模塊訂單；雄韜股份電堆自動(dòng)化生產(chǎn)線投產(chǎn)，電堆年產(chǎn)能超過5000套；7日，億華通發(fā)布新一代燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)，質(zhì)量功率密度達(dá)到0.5kW/kg。
由此可觀，近日燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈正密集布局中。同時(shí)，多機(jī)構(gòu)分析指出，燃料電池行業(yè)是所有能源形式里面唯一可橫跨發(fā)電、儲(chǔ)能、交通三大領(lǐng)域的能源，未來市場達(dá)萬億元，氫燃料電池產(chǎn)業(yè)將成為下一個(gè)風(fēng)口。
結(jié)合券商意見，資金實(shí)力雄厚、研發(fā)實(shí)力強(qiáng)勁，且汽車品類豐富的整車龍頭及產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的零部件供應(yīng)商或是有望優(yōu)先受益的，部分公司如下。
整車廠商
上汽集團(tuán)（600104.SH）：作為國內(nèi)整車龍頭，在市占率、銷量多個(gè)層面具有顯著優(yōu)勢。燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈布局方面，整車層面，上汽大通燃料電池輕客產(chǎn)品 FCV80 在無錫市率先實(shí)現(xiàn)商業(yè)化批量運(yùn)營。零部件層面，公司成立上海捷氫科技有限公司，整合燃料電池領(lǐng)域技術(shù)人才等核心資源，同時(shí)上汽 300 型燃料電池長堆開發(fā)取得重要階段成果。
宇通客車（600066.SH）：國內(nèi)最早研發(fā)燃料電池客車的企業(yè)之一，2009年，公司推出第一代燃料電池客車。2012 年，其組建了燃料電池與氫能技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，專業(yè)從事燃料電池與氫能技術(shù)開發(fā)。截至2018 年底，公司已有 12 款燃料電池客車車型，形成了覆蓋多種燃料電池公交客車、公路客車的產(chǎn)品線。
核心零部件供應(yīng)商
核心零部件產(chǎn)業(yè)鏈方面，以氫燃料電池為主，而從燃料電池成本結(jié)構(gòu)可以看到，目前電堆所占的成本比較大。而結(jié)合氫燃料電池的成本結(jié)構(gòu)，或可優(yōu)先布局電堆領(lǐng)域的催化劑、膜電極、儲(chǔ)氫系統(tǒng)、供氫系統(tǒng)、氫循環(huán)系統(tǒng)等核心細(xì)分領(lǐng)域。
濰柴動(dòng)力（000338.SZ）：該公司于2018 年 11 月，通過其全資子公司認(rèn)購Ballard Power Systems Inc19.9％的股份，成為加拿大巴拉德第一大股東。加拿大巴拉德主營業(yè)務(wù)為設(shè)計(jì)、開發(fā)、制造、銷售可應(yīng)用于不同領(lǐng)域的質(zhì)子交換膜燃料電池產(chǎn)品并提供相關(guān)服務(wù)，包括膜電極、燃料電堆、燃料電池模組、燃料電池系統(tǒng)和動(dòng)力管理系統(tǒng)。
美錦能源（000723.SZ）：該公司目前擁有年產(chǎn) 660 萬噸(含托管)焦炭的產(chǎn)能，煉焦過程中焦?fàn)t煤氣富含 50%以上氫氣，可以降低成本制氫，在制氫和發(fā)展加氫站方面，擁有得天獨(dú)厚的條件。
另外，產(chǎn)品層面上，其持有國內(nèi)最大的氫燃料汽車公司—佛山市飛馳汽車制造有限公司 51.2%股權(quán)，產(chǎn)業(yè)鏈方面，通過合作投資平臺(tái)控股國內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)質(zhì)子交換膜燃料電池膜電極 MEA 規(guī)模化生產(chǎn)的企業(yè)——鴻基創(chuàng)能科技（廣州）有限公司，還增資了國內(nèi)知名的燃料電池電堆生產(chǎn)商和國內(nèi)全面的燃料電池系統(tǒng)供應(yīng)商——廣東國鴻氫能科技有限公司，并在佛山和云浮兩地控股兩個(gè)從事加氫站建設(shè)和運(yùn)營的公司。
雄韜股份(002733.SZ)：公司是全球知名的智慧儲(chǔ)能解決方案服務(wù)企業(yè)之一,主要從事化學(xué)電源、新能源儲(chǔ)能、動(dòng)力電池、燃料電池的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。
目前，雄韜股份擁有國內(nèi)首條氫燃料電池電堆自動(dòng)化生產(chǎn)線，所有數(shù)據(jù)可記錄可追溯，自主研發(fā)的第一代氫燃料電池電堆單組額定功率可達(dá)180W，整堆額定功率覆蓋18-36KW，預(yù)計(jì)年產(chǎn)能將達(dá)5000套。
