新能源汽車市場迎來了發(fā)展分水嶺。與前兩年市場的旺盛需求不同，今年下半年以來，新能源汽車市場顯得有些萎靡。
據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會（下稱“中汽協(xié)”）數(shù)據(jù)，11月，新能源汽車銷量同比下降43.7%，已經(jīng)連續(xù)5個(gè)月同比下滑。在市場銷量持續(xù)低迷的情況下，新能源車企還挺得住嗎？
年關(guān)將至 銷量集體跳水
據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，11月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成11萬輛和9.5萬輛，同比分別下降36.9%和43.7%；銷量已連續(xù)5個(gè)月同比下滑。預(yù)計(jì)今年全年我國新能源汽車的銷量有望定格在115萬輛左右，較去年125.6萬輛有一定差距，或呈現(xiàn)負(fù)增長。
寒流來襲，新能源汽車市場銷量整體遇冷。在此環(huán)境下，新能源車企的業(yè)績也大受影響。
12月7日，比亞迪發(fā)布了11月銷量快報(bào)。11月，比亞迪新能源汽車銷量為1.12萬臺次，同比下滑62.69%。這也是比亞迪新能源汽車銷量同比連續(xù)下滑的第5個(gè)月。自7月以來，比亞迪新能源汽車銷量呈遞減態(tài)勢，且銷量同比下滑幅度逐月擴(kuò)大。截至11月底，比亞迪新能源汽車銷量為21.64萬輛，僅完成2019年全年42萬輛目標(biāo)的51.52%。
三季報(bào)顯示，第三季度，比亞迪實(shí)現(xiàn)營收316.38億元，同比下滑9.17%；實(shí)現(xiàn)凈利潤1.2億元，同比下滑88.58%；扣非后凈利潤為-1.53億元，同比下降130.12%。第三季度，比亞迪研發(fā)費(fèi)用投入13.44億元，較上年同期下跌61.4%。預(yù)計(jì)2019年全年公司將實(shí)現(xiàn)凈利潤15.84-17.74億元，同比下滑36.19%-43.03%。
2019年接近尾聲，北汽新能源也僅完成銷售目標(biāo)的一半。11月，北汽新能源的產(chǎn)量僅為2943輛，同比下滑83.25%；銷量7005輛，同比下滑62.6%。前11個(gè)月，北汽新能源的累計(jì)產(chǎn)量為2.75萬輛，同比下滑72.21%；銷量累計(jì)為11.4萬輛，同比下滑11.20%。僅完成了全年22萬輛銷售目標(biāo)的51.82%。
據(jù)三季報(bào)，1-9月，北汽新能源虧損2.7億元，較2018年同期盈利1.33億相比大跌303.55%。在成本上，前三季度北汽新能源成本投入同比增長91.11%。截至9月，北汽新能源短期借款達(dá)89.45億元，較2018年年末的35.05億元增加155.2%。
此外，造車新勢力業(yè)績也不樂觀。前三季度，蔚來汽車銷量約1.38萬輛，僅完成年度最低銷量目標(biāo)4萬輛的34.5%。據(jù)半年報(bào)，截至2019年6月，蔚來汽車總資產(chǎn)為182億元，總負(fù)債為177億元，今年上半年凈虧損59.66億元，4年來累計(jì)虧損約232億元。
補(bǔ)貼退坡 行業(yè)陣痛來臨
上述車企的銷量低迷、業(yè)績不樂觀與補(bǔ)貼退坡有很大關(guān)系。
蔚來汽車創(chuàng)始人李斌日前在2019中國企業(yè)領(lǐng)袖年會上表示，我國汽車產(chǎn)業(yè)正遭遇20年來最艱難的時(shí)期?！敖衲瓯热ツ赀€要更難一點(diǎn)?！彼f，受補(bǔ)貼退坡因素影響，自7月，我國新能源汽車銷量同比下滑明顯。
3月，四部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》（以下簡稱《通知》）。據(jù)《通知》，在6月25日過渡期結(jié)束后，對新能源汽車的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)將在2018年的基礎(chǔ)上平均退坡50%；取消對新能源汽車的地方補(bǔ)貼，取消車輛購置補(bǔ)貼，取消對純電動乘用車?yán)m(xù)航250公里以下的車型的補(bǔ)貼。
在全國乘用車市場信息聯(lián)席會秘書長崔東樹看來，新能源乘用車銷量低迷主要是由于補(bǔ)貼退坡帶來的銷售成本大幅上漲，購車消費(fèi)需求不旺，疊加國六插電式混合動力車型的短缺。
其實(shí)，一直以來，新能源車企對補(bǔ)貼的依賴度較高。以比亞迪為例，據(jù)工信部每年發(fā)布的對新能源汽車補(bǔ)貼公示，比亞迪從2011年的不足5億元一路飆升至2018年的逾30億元。2018年，比亞迪在陜西省、深圳市、湖南省、浙江省分別獲得補(bǔ)貼19.84億元、16.47億元、126萬元和105萬元，共計(jì)36.33億元。年報(bào)顯示，2018年全年，比亞迪實(shí)現(xiàn)凈利潤27.8億元。補(bǔ)貼退坡對其的影響可想而知。
一位不愿具名的動力電池企業(yè)高管告訴記者，一個(gè)行業(yè)的發(fā)展要有一個(gè)成熟的商業(yè)模式。在行業(yè)發(fā)展初期，商業(yè)模式還沒有建立，政府設(shè)置補(bǔ)貼促進(jìn)該產(chǎn)業(yè)發(fā)展，補(bǔ)貼就成為了相關(guān)企業(yè)盈利的模式。而在產(chǎn)業(yè)上下游發(fā)展起來以后，補(bǔ)貼必然會逐步取消，這一時(shí)期產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)陣痛是正?，F(xiàn)象。
裁員洗牌 競爭升級倒逼轉(zhuǎn)型
雖然是陣痛，但其威力不容小覷。
據(jù)外媒The Verge報(bào)道，12月10日，蔚來汽車在其位于圣何塞的北美總部裁員141人，這已經(jīng)是近半年來蔚來汽車第三次裁員。5月，蔚來汽車宣布裁員70人，并關(guān)閉了舊金山辦公室。9月，62名員工再遭解雇。今年年初，蔚來汽車北美總部有640名員工，截至目前，這一數(shù)值已經(jīng)縮減至367人，銳減42%。
據(jù)蔚來汽車北美傳播總監(jiān)JoAnn Yamani透露，裁員主要集中在研發(fā)和工程崗位?！肮静脝T也是出于削減全球生產(chǎn)成本的無奈之舉?！?
上述不愿具名的高管認(rèn)為，隨著補(bǔ)貼退坡，我國新能源產(chǎn)業(yè)洗牌加速，產(chǎn)業(yè)集中度將向頭部企業(yè)聚集。據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，10月，銷量前5的企業(yè)占當(dāng)月新能源汽車總銷量的60%。“預(yù)計(jì)在生產(chǎn)成本進(jìn)一步下降的情況下，這一趨勢或?qū)⒏用黠@。”
產(chǎn)業(yè)政策也在為這一趨勢加碼。2018年底，國家發(fā)改委頒布的《汽車產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定》明確提出，開展混合所有制改革，推動國有汽車企業(yè)與其他各類企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，組建具有世界一流水平的汽車企業(yè)集團(tuán)。
12月4日，長安汽車公告稱，全資子公司重慶長安汽車科技有限公司擬引入4家戰(zhàn)略投資者。同日，奇瑞控股和奇瑞汽車表示，共同接受青島五道口新能源汽車產(chǎn)業(yè)基金（下稱“五道口新能源”）總計(jì)144.5億元的注資。交易完成后，五道口新能源將間接成為奇瑞汽車的第一大股東。
太平洋證券等分析機(jī)構(gòu)認(rèn)為，車企混改有利于公司聚焦其主業(yè)，提升公司的經(jīng)營效率和盈利能力。
“目前，資金成為了新能源車企的頭號敵人。如果能解決現(xiàn)金流的問題，車企專注研發(fā)和產(chǎn)品質(zhì)量的提升，將有效促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步成熟?！痹摳吖芊Q。
另有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前，相較于只發(fā)展新能源汽車的企業(yè)，無疑兼顧傳統(tǒng)燃油車市場和新能源汽車市場的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)更低。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)的不斷成熟也在倒逼車企改革。
