2019年，在補(bǔ)貼大幅退坡和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等多重壓力下，中國(guó)動(dòng)力電池出貨量此前每年50%左右的增速發(fā)展戛然而止，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的市場(chǎng)規(guī)模和企業(yè)利潤(rùn)都處于下滑趨勢(shì)。
在此壓力之下，新能源行業(yè)漸入寒冬，大批動(dòng)力電池企業(yè)已經(jīng)出局，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)都在積極尋找新的發(fā)展機(jī)會(huì)，修煉內(nèi)功迎接新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)到來(lái)。
高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）通過(guò)10組數(shù)據(jù)解讀中國(guó)新能源行業(yè)2019年的整體發(fā)展現(xiàn)狀。
1、2019年中國(guó)動(dòng)力電池出貨量約70GWh，同比增長(zhǎng)8%，產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)規(guī)模及利潤(rùn)處于下滑態(tài)勢(shì)。
總體來(lái)看，動(dòng)力電池出貨量增速放緩，行業(yè)處于調(diào)整期，但動(dòng)力電池還處于投資（建設(shè)產(chǎn)能）開(kāi)發(fā)（新技術(shù)、新產(chǎn)品、新材料）期。
與此同時(shí)，2019年中國(guó)四大關(guān)鍵材料出口增加，且其他應(yīng)用領(lǐng)域爆發(fā)，其增速大于動(dòng)力電池；正極、隔膜、動(dòng)力電池、前驅(qū)體價(jià)格下滑，導(dǎo)致整體出現(xiàn)量升價(jià)低發(fā)展局勢(shì)。
2、自行車(chē)、通訊儲(chǔ)能、叉車(chē)等領(lǐng)域用鋰電池出貨連續(xù)2年增長(zhǎng)130%。
具體來(lái)看，自行車(chē)、通信儲(chǔ)能、叉車(chē)等領(lǐng)域用鋰電池應(yīng)用快速增長(zhǎng)，得益于動(dòng)力電池發(fā)展帶動(dòng)鋰電池的性價(jià)比大幅提升。其中鋰電自行車(chē)增長(zhǎng)主要是受新國(guó)標(biāo)驅(qū)動(dòng)，通信儲(chǔ)能鋰電池增長(zhǎng)主要受5G驅(qū)動(dòng)。
此外，AGV、船舶、特種車(chē)、港口機(jī)械等當(dāng)前對(duì)鋰電池需求還比較小，未來(lái)船舶是潛力市場(chǎng)。
3、行業(yè)整體毛利向20%靠近，回歸制造業(yè)常規(guī)水準(zhǔn)。
從產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)來(lái)看，一線礦產(chǎn)和隔膜企業(yè)的毛利較高，其次為鋰電設(shè)備，毛利比較穩(wěn)定，為非標(biāo)產(chǎn)品，正極材料毛利最低。
其中，礦產(chǎn)、負(fù)極、動(dòng)力電池行業(yè)2019年毛利下降明顯；隔膜企業(yè)間差異很大，且波動(dòng)大，2019年國(guó)內(nèi)隔膜企業(yè)可盈利的不超過(guò)5家。
4、動(dòng)力電池系統(tǒng)成本提前破1元/Wh，三年內(nèi)系統(tǒng)價(jià)格到100美金/KWh。
截至當(dāng)前，三元電池系統(tǒng)不含稅價(jià)格為0.95——1.05元/Wh，LFP系統(tǒng)不含稅價(jià)格為0.85——0.95元/Wh。
2020年預(yù)計(jì)三元電池系統(tǒng)不含稅價(jià)格將下降至0.9元/Wh以下，LFP系統(tǒng)不含稅價(jià)格將低于0.8元/Wh。
5、2019年中國(guó)動(dòng)力電池出貨量全球占比54%，海外比例上升至46%。
2017——2018年中國(guó)動(dòng)力電池出貨量保持40%以上增速，2019年下半年補(bǔ)貼退坡、國(guó)五轉(zhuǎn)國(guó)六等因素影響，預(yù)計(jì)2019年增長(zhǎng)8%（單車(chē)平均電量增加，且PHEV比例下降）。
海外國(guó)家政策加緊落地，2020年歐洲最嚴(yán)苛限排政策實(shí)施，海外車(chē)企和電池企業(yè)布局提速。預(yù)計(jì)2019年增長(zhǎng)40%，國(guó)外電池出貨量占比全球?qū)⒃黾?.9個(gè)百分點(diǎn)，占比達(dá)到46%。
海外增速超過(guò)中國(guó)，國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)將加劇；外資企業(yè)卷土重來(lái)，劍指政策放開(kāi)后的中國(guó)巨大市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)剛開(kāi)始。
6、國(guó)內(nèi)大部分產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)集中度超過(guò)65%，二三線企業(yè)被邊緣化。
動(dòng)力電池行業(yè)核心環(huán)節(jié)集中度高，其中動(dòng)力電池、負(fù)極以及鈷酸鋰等行業(yè)集中度超過(guò)70%。
動(dòng)力電池TOP2出貨量市場(chǎng)占比70%，較2018年提高13個(gè)百分點(diǎn)；動(dòng)力電池十名以后企業(yè)占比越來(lái)越低，已有超過(guò)75家動(dòng)力電池企業(yè)退場(chǎng)。
未來(lái)市場(chǎng)將主要集中在頭部企業(yè)，剩余企業(yè)份額占比越來(lái)越低，二三線企業(yè)將被邊緣化。
7、中國(guó)鋰電行業(yè)規(guī)模全球最大，但整體盈利能力不強(qiáng)。
中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈已形成規(guī)模，但需進(jìn)一步提升自身核心競(jìng)爭(zhēng)力以提高盈利能力，避免如傳統(tǒng)汽車(chē)、3C數(shù)碼等行業(yè)，為它人做嫁衣（錢(qián)都被外部企業(yè)賺走）。
企業(yè)的應(yīng)對(duì)策略主要有：綁定核心客戶群，進(jìn)入優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈企業(yè)（LG、大眾、Tesla等）；閉環(huán)供應(yīng)鏈，保證核心原材料供給（鈷、鎳等）；核心技術(shù)研發(fā)，提升產(chǎn)品品質(zhì)；主導(dǎo)建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等。
8、三元材料往低鈷高電壓發(fā)展，中鎳（5系、6系）短期仍占主流，占比超過(guò)75%。
2019年中國(guó)三元?jiǎng)恿﹄姵匾訬CM532電池為主；三元材料往高鎳低鈷（6515—6512、6510、6506、6505；5515——5512、5510；8310——8306）高壓（4.25V-4.3V-4.35V——4.4V）發(fā)展，降鈷主要系成本考慮。
2019年國(guó)內(nèi)高鎳?yán)茁暣?，雨點(diǎn)小：1）車(chē)企態(tài)度保守，安全性高于一切；2）中鎳三元材料壓實(shí)、電壓、單體容量都所提升；3）NCM622電池+590模組，續(xù)航可達(dá)600km以上，并可平衡安全型需求，高鎳驅(qū)動(dòng)力降低。
9、磷酸鐵鋰動(dòng)力電池有望復(fù)蘇，2020年在乘用車(chē)市場(chǎng)滲透率有望重回10%。
2018——2019年，LFP電池單體能量密度提升8%——12% ，達(dá)到170——190Wh/Kg，單位成本較三元電池低0.15——0.2元/Wh。
隨著新包覆工藝、CTP方案、標(biāo)準(zhǔn)模組、相關(guān)零部件優(yōu)化以及成本繼續(xù)下降，LFP電池優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步將凸顯。磷酸鐵鋰電池低成本、高安全性等優(yōu)勢(shì)使其在后補(bǔ)貼時(shí)代在短續(xù)航的乘用車(chē)領(lǐng)域?qū)⒈恢匦率褂谩?
事實(shí)上，2019年以來(lái)，乘用車(chē)企業(yè)開(kāi)發(fā)的磷酸鐵鋰車(chē)型上公告數(shù)量明顯增多，主要有江淮、東風(fēng)、長(zhǎng)城、奇瑞、北汽、上通五等；以江淮、上通五等車(chē)企居多。
而LFP電池供應(yīng)商主要是寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、鵬輝電源、億緯鋰能等企業(yè)。
10、2025年新能源汽車(chē)滲透率若達(dá)到25%，帶動(dòng)動(dòng)力電池增長(zhǎng)到390GWh。
根據(jù)《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》征求意見(jiàn)稿，到2025年新能源汽車(chē)滲透率要達(dá)到25%；預(yù)計(jì)年復(fù)合增長(zhǎng)率將超過(guò)30%。
屆時(shí)中國(guó)新能源汽車(chē)將超過(guò)600萬(wàn)輛，帶動(dòng)動(dòng)力電池出貨量在2025年將增至390GWh，從而帶來(lái)關(guān)鍵材料等上游呈現(xiàn)5倍以上增長(zhǎng)。
