隨著新冠肺炎疫情得到逐步控制，在復(fù)工復(fù)產(chǎn)的大形勢下，5G的發(fā)展將占據(jù)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的重要地位。2月22日，工信部召開“加快推進(jìn)5G發(fā)展、做好信息通信業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作電視電話會(huì)議”。
相關(guān)會(huì)議與文件，對5G發(fā)展提出明確要求。首先，要加快5G網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，其中，在3GPP完成R.16之后，重點(diǎn)推動(dòng)獨(dú)立組網(wǎng)的建設(shè)步伐；其次，利用5G助力疫情防控以及復(fù)工復(fù)產(chǎn)，要將相應(yīng)的產(chǎn)品和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行復(fù)制并持續(xù)推廣；第三，推動(dòng)5G賦能重點(diǎn)垂直行業(yè)，如工業(yè)、醫(yī)療、教育、車聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。
近日，工業(yè)和信息化部印發(fā)了《關(guān)于有序推進(jìn)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的指導(dǎo)意見》，指出要加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)調(diào)，充分運(yùn)用新一代信息技術(shù)，全面支持疫情科學(xué)防控和企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，并優(yōu)先支持汽車、電子等帶動(dòng)能力強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)支持5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
此外，據(jù)新華社報(bào)道，國家廣播電視總局3月2日在京召開電視電話會(huì)議，啟動(dòng)全國有線電視網(wǎng)絡(luò)整合和廣電5G建設(shè)一體化發(fā)展工作。根據(jù)方案，“全國一網(wǎng)”整合將由中國廣播電視網(wǎng)絡(luò)有限公司主導(dǎo)，聯(lián)合各省級網(wǎng)絡(luò)公司、戰(zhàn)略投資者共同組建，形成按現(xiàn)代企業(yè)制度管理的“全國一網(wǎng)”股份公司。
二級市場上，隨著5G建設(shè)浪潮到來，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績逐步得到驗(yàn)證。數(shù)據(jù)顯示，新易盛、愛施德、杰賽科技、中興通訊、飛榮達(dá)等預(yù)計(jì)去年凈利潤翻倍增長。新易盛業(yè)績快報(bào)顯示，公司中高速率光模塊營業(yè)收入及毛利率較上年同期顯著增長，去年凈利潤為2.13億元，同比增長5.69倍。
另據(jù)中國信通院預(yù)測，到2025年5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資累計(jì)將達(dá)到1.2萬億元。同時(shí)，“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”將推動(dòng)工業(yè)企業(yè)開展內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)化、信息化改造，據(jù)估計(jì)僅網(wǎng)絡(luò)化改造未來5年的投資規(guī)模就有望達(dá)到5000億元。另外，5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)還將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游以及各行業(yè)應(yīng)用投資，預(yù)計(jì)到2025年將累計(jì)帶動(dòng)超過3.5萬億元投資。
廣發(fā)證券分析師郭磊指出，截至目前，已有25個(gè)省市的政府工作報(bào)告提及新型基建，其中21個(gè)地區(qū)表示推動(dòng)5G建設(shè)與布局等相關(guān)工作。關(guān)注科士達(dá)、天和防務(wù)、深南電路。
天風(fēng)證券認(rèn)為，未來3年通信行業(yè)景氣度將持續(xù)向上，隨著運(yùn)營商和設(shè)備商加速推進(jìn)規(guī)模集中采購，未來相關(guān)硬件產(chǎn)業(yè)鏈以及5G應(yīng)用領(lǐng)域有望逐步進(jìn)入業(yè)績兌現(xiàn)期。
招商證券余俊團(tuán)隊(duì)也在研報(bào)中表示，5G規(guī)模建設(shè)開啟，云計(jì)算進(jìn)入實(shí)質(zhì)性落地階段，5G應(yīng)用加速發(fā)展，2020年通信板塊圍繞“一個(gè)核心+三條主線”布局?！耙粋€(gè)核心”——中興通訊；“三條主線”——云計(jì)算、超高清/云視頻、物聯(lián)網(wǎng)。
財(cái)通證券分析師趙成指出，2019年12月開始的新冠病毒疫情對我國和全球的經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生較大的影響，因此在疫情還未迎來拐點(diǎn)之時(shí)，工信部的發(fā)文意味深長。目前以科技為代表的新型基建將在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮極為重要的作用，而5G網(wǎng)絡(luò)則是未來信息技術(shù)的核心支撐。在多種因素疊加之下，判斷2020年5G投資將加速。
