歷經(jīng)技術(shù)戰(zhàn)、成本戰(zhàn)、價格戰(zhàn)等風(fēng)霜洗禮后，隔膜領(lǐng)域兩極分化的現(xiàn)象進一步加劇。頭部企業(yè)依然堅韌向前，寡頭效應(yīng)明顯；中小企業(yè)面臨淘汰，跨界入局企業(yè)也在逐步退出，現(xiàn)存玩家不斷減少。
高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2019年中國鋰電隔膜出貨量為27.4億平米，同比增長35.6%。但市場規(guī)模（只統(tǒng)計基膜）為35.6億元，同比下滑12.2%。
市場規(guī)模增速遠小于出貨量增速，主要是隔膜價格大幅下降所致。一方面，終端客戶降本壓力倒逼隔膜企業(yè)降價，而產(chǎn)能規(guī)模化效應(yīng)也在帶動隔膜成本的降低；另一方面，龍頭企業(yè)行業(yè)滲透率高且具有更低的成本與價格優(yōu)勢，導(dǎo)致二線梯隊企業(yè)“低價促銷”，行業(yè)價格戰(zhàn)劇烈。
高工鋰電獲悉，受去年下半年大幅退補影響，新能源汽車市場持續(xù)低迷，四季度隔膜價格同比下降幅度達30%-45%。
近期，隔膜領(lǐng)域相關(guān)上市公司接連披露2019年的業(yè)績快報，營收凈利的增減一定程度上也顯示出隔膜領(lǐng)域在去年的不易與壓力。
數(shù)據(jù)上看，五成企業(yè)營收同比下滑，六成出現(xiàn)凈利下滑。但是頭部企業(yè)依舊依托產(chǎn)品價值、規(guī)?；?yīng)，不斷強化自身運營管理，提升核心競爭力。而通過收購標(biāo)的跨界入局的上市公司凈利跌幅巨大，對隔膜業(yè)務(wù)做出了或停產(chǎn)止損或賣盤退出的決定。
而對于今年隔膜領(lǐng)域的市場發(fā)展與價格走勢，頭部企業(yè)也做出了一定的判斷與預(yù)期。
星源材質(zhì)董事長陳秀峰向高工鋰電表示，目前除了頭部企業(yè)之外，很多隔膜企業(yè)都處于虧損狀態(tài)，加之疫情的影響，今年或有更多中小隔膜企業(yè)會陷入崩盤危機，隔膜領(lǐng)域會是幾家頭部企業(yè)的天下。價格方面，當(dāng)前隔膜價格已經(jīng)到達底部，今年隔膜市場已經(jīng)沒有大幅降價的空間。
滄州明珠隔膜事業(yè)部總經(jīng)理高樹茂認(rèn)為，由于去年市場低迷，行業(yè)普遍的產(chǎn)能利用率不高。在行業(yè)政策向好、新能源汽車市場回暖下，接下來會是一個隔膜產(chǎn)能釋放的過程。但產(chǎn)能的釋放這并不意味著價格的降低，一個行業(yè)的悖論在于，市場需求越是低迷，行業(yè)越是拼命砸價搶市場，而市場需求一旦起量，行業(yè)滿產(chǎn)反而會促使價格反彈。
綜合來看，頭部隔膜企業(yè)正在加大產(chǎn)能、增加功能隔膜開發(fā)投入、提升產(chǎn)品技術(shù)性能、增強內(nèi)部綜合管理，以進一步降低成本并拉開與三四線企業(yè)的差距。
去年
價格血戰(zhàn)沖擊 行業(yè)整合加速
復(fù)盤2019年隔膜市場，補貼大幅退坡、產(chǎn)品價格迫降、經(jīng)濟環(huán)境下行等多重因素疊加下，“價格戰(zhàn)”已經(jīng)被習(xí)以為常，而業(yè)務(wù)大幅萎縮、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、虧損剝離、企業(yè)重組似乎成為了二三線隔膜企業(yè)的生存主旋律。
各家上市公司近期披露的業(yè)績快報也提到，隔膜產(chǎn)品價格下降是致使利潤下滑的重要原因。
高工鋰電了解到，2019年部分偏低端干法單拉基膜的均價已經(jīng)跌破1元/平方米，部分濕法隔膜的基膜報價也降到了1.5元/平方米以下。
對于隔膜行業(yè)的價格競爭，陳秀峰此前曾多次提到“星源材質(zhì)只打價值戰(zhàn)不打價格戰(zhàn)”。陳秀峰直言，不少企業(yè)降價主要通過技術(shù)進步或者粗制濫造的方式降本，而大部分企業(yè)會選擇粗制濫造這種最簡單的方式，不利于企業(yè)和行業(yè)的發(fā)展。
與此對應(yīng)的是，受價格戰(zhàn)影響以及行業(yè)競爭加劇，也在致使之前跨界入局的上市公司紛紛斷臂求生或自救出逃。
雙杰電氣表示，由于2019 年鋰電池隔膜市場競爭激烈，產(chǎn)品價格連續(xù)走低，控股子公司東皋膜生產(chǎn)經(jīng)營困難，連續(xù)虧損，經(jīng)研究決定停產(chǎn)。計提減值后東皋膜凈利潤-6.64億元。
勝利精密、長園集團也紛紛做出賣盤決定。勝利精密擬20.2億元將蘇州捷力100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給恩捷股份；長園集團引入中材科技等戰(zhàn)略資本讓出湖南中鋰控制權(quán)。
高樹茂認(rèn)為，隔膜領(lǐng)域正在從前期混亂的戰(zhàn)局逐步走向少數(shù)巨頭之間的競爭，這是必然的過程。整體來看，任何兼并購重組都是好事，隔膜領(lǐng)域整合加速，會幫助行業(yè)進行快速清理，市場集中度的提升更有利于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定與定價權(quán)的提升。
“隔膜價格近幾年的快速下滑已經(jīng)超出行業(yè)預(yù)期，新進的企業(yè)及產(chǎn)能會有所收斂?！?高樹茂表示，對于剩下活著的隔膜企業(yè)而言，這或許是一個轉(zhuǎn)機。
今年
行業(yè)或新增變數(shù)
GGII數(shù)據(jù)顯示，2019年濕法隔膜出貨量19.9億平米，同比增長51.2%，占比隔膜總出貨量72.6%，同比增長7.5%。
濕法隔膜出貨量占比提升的主要原因，是市場對動力電池高能量密度等性能要求進一步提升，加之中高端數(shù)碼電池應(yīng)用占比提升，對濕法隔膜需求上升，進而促進濕法隔膜出貨量增加。
值得注意的是，基于降本需求的驅(qū)動，LFP電池正在加速邁向行業(yè)拐點。而就降本核心驅(qū)動而言，干法隔膜或許是更好的選擇。
“LFP可以用干法隔膜也可以用濕法隔膜，這主要與企業(yè)的技術(shù)體系與沿用習(xí)慣有關(guān)。補貼從退坡到退出，在電池成本下降要求下，電池企業(yè)材料體系轉(zhuǎn)向也不是不無可能。主要還是看下游需求?！币晃粍恿﹄姵仄髽I(yè)總工表示。
近期，特斯拉也傳出將采用寧德時代的LFP電池，但是具體的合作細(xì)節(jié)尚未公布。
陳秀峰表示，從國外的使用經(jīng)驗來講，如果特斯拉采用LFP，毫無疑問干法的優(yōu)勢會非常明顯。干法在LFP上面的使用在安全性及成本上都具有優(yōu)勢，如果確定用干法，那今年對于干法隔膜市場空間的提升會是比較好的機會。
高工鋰電獲悉，比亞迪“刀片電池”大概率應(yīng)用的也是干法隔膜。GGII也預(yù)測，儲能市場、小動力市場增長也將帶動干法隔膜的市場增長。
干法隔膜能否依托LFP的市場起量實現(xiàn)逆襲，也將成為今年隔膜市場的一場重頭戲。
