高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2019年中國(guó)鋰電隔膜出貨量為27.4億平米，同比增長(zhǎng)35.6%。隔膜出貨量繼續(xù)呈現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)主要原因有：
1）2019年中國(guó)動(dòng)力電池出貨量71GWh，同比增長(zhǎng)9.4%，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)隔膜需求增長(zhǎng)；
2）受特斯拉等車企出貨量增加帶動(dòng)，LG、松下等海外電池企業(yè)出貨量增量明顯，國(guó)內(nèi)隔膜企業(yè)出口量進(jìn)一步提升，出口拉動(dòng)力增強(qiáng)；
3）國(guó)內(nèi)隔膜生產(chǎn)企業(yè)具備更強(qiáng)的規(guī)?；?yīng)以及成本優(yōu)勢(shì)，成本較國(guó)外隔膜企業(yè)低50%-80%，部分超過(guò)100%，較低的成本有助于國(guó)內(nèi)企業(yè)搶占更多全球市場(chǎng)份額。
備注：只統(tǒng)計(jì)基膜出貨量
數(shù)據(jù)來(lái)源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2020年2月
從隔膜產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，2019年濕法隔膜出貨量19.9億平米，同比增長(zhǎng)51.2%，占比隔膜總出貨量72.6%，增加7.5個(gè)百分點(diǎn)。
濕法隔膜出貨量占比提升主要原因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)動(dòng)力電池高能量密度等性能要求進(jìn)一步提升，加之中高端數(shù)碼電池應(yīng)用占比提升，對(duì)濕法隔膜需求上升，進(jìn)而促進(jìn)濕法隔膜出貨量增加。
干法隔膜出貨量7.5億平米，同比增長(zhǎng)6.4%，增速遠(yuǎn)小于濕法。主要原因?yàn)閯?dòng)力電池往高能量密度方向發(fā)展，更薄的濕法隔膜相比干法隔膜優(yōu)勢(shì)明顯；另外濕法隔膜近2年成本大幅下滑，與干法單拉隔膜成本差距逐漸減小，加之涂覆隔膜低成本化與高性能優(yōu)勢(shì)明顯，一定程度上搶占了干法膜市場(chǎng)。
目前動(dòng)力市場(chǎng)用濕法隔膜產(chǎn)品主要集中在9μm、12μm以及16μm領(lǐng)域，數(shù)碼市場(chǎng)主要集中在5μm、7μm領(lǐng)域，相比2018年，隔膜向薄層化以及功能化方向發(fā)展加快。
數(shù)據(jù)來(lái)源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2020年2月
從隔膜市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，2019年中國(guó)鋰電隔膜市場(chǎng)規(guī)模（只統(tǒng)計(jì)基膜）35.6億元，同比下滑12.2%。市場(chǎng)規(guī)模增速遠(yuǎn)小于出貨量增速，主要原因?yàn)楦裟r(jià)格下降趨勢(shì)遠(yuǎn)大于產(chǎn)品出貨量增長(zhǎng)趨勢(shì)，具體有以下原因：
1）2019年鋰電隔膜國(guó)產(chǎn)化比例超過(guò)92%，加之企業(yè)產(chǎn)能規(guī)?；?yīng)提升，導(dǎo)致隔膜成本進(jìn)一步下降，造成隔膜價(jià)格下降，4季度隔膜價(jià)格同比下降幅度達(dá)30-45%；
2）龍頭企業(yè)行業(yè)滲透率高且具有更低的成本與價(jià)格優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致二線梯隊(duì)企業(yè)“低價(jià)促銷”，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)劇烈；
3）電池企業(yè)受到終端客戶降成本壓力，倒逼隔膜企業(yè)降價(jià)。
從隔膜企業(yè)出貨量競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，上海恩捷在濕法隔膜領(lǐng)域龍頭效應(yīng)顯著，業(yè)務(wù)進(jìn)一步深入動(dòng)力電池與數(shù)碼電池領(lǐng)域，2019年上海恩捷在隔膜市場(chǎng)市占率超過(guò)40%，且具備更強(qiáng)的技術(shù)、資金實(shí)力與規(guī)?；?yīng)。
中鋰因被中材科技控股，目前中材在濕法隔膜市場(chǎng)處于第二位置，但與上海恩捷還存在一定差距。星源材質(zhì)仍是國(guó)內(nèi)最大干法隔膜生產(chǎn)企業(yè)，其濕法隔膜以及涂覆隔膜業(yè)務(wù)也已經(jīng)大批量起量銷售。
從2019年的趨勢(shì)來(lái)看，頭部幾家隔膜企業(yè)在產(chǎn)能布局、內(nèi)部管理改善、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等方面投入加大，但賬期長(zhǎng)，資金壓力大、資產(chǎn)重、規(guī)?；?yīng)弱、行業(yè)分化以及產(chǎn)業(yè)政策的變動(dòng)仍困擾隔膜行業(yè)。預(yù)計(jì)2020年隔膜行業(yè)將具有以下幾方面的發(fā)展趨勢(shì)：
1）濕法隔膜出貨量占比隔膜總出貨量比例將超過(guò)75%，涂覆隔膜銷量占比濕法隔膜出貨量比例將超過(guò)75%；
2）頭部企業(yè)自建涂覆工廠進(jìn)度加快，2020年部分企業(yè)涂覆隔膜產(chǎn)能釋放加快；
3）頭部企業(yè)產(chǎn)能規(guī)?；?yīng)進(jìn)一步顯現(xiàn)，成本進(jìn)一步下降0.1-0.3元/平米；
4）儲(chǔ)能市場(chǎng)、小動(dòng)力市場(chǎng)增長(zhǎng)將帶動(dòng)干法隔膜市場(chǎng)增長(zhǎng)，干法隔膜價(jià)格將下降至0.65-0.75元/平米及以下；
5）市場(chǎng)分化競(jìng)爭(zhēng)加劇，寡頭效應(yīng)明顯，二線梯隊(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，部分企業(yè)面臨被淘汰；
6）企業(yè)將加強(qiáng)自身運(yùn)營(yíng)管理，降低企業(yè)管理費(fèi)用，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力；
7）頭部企業(yè)深度綁定大客戶，企業(yè)間強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合加快，海外企業(yè)合作布局加快；
8）加快核心專利領(lǐng)域布局，加塊開(kāi)發(fā)輕薄、復(fù)合涂層等功能性隔膜產(chǎn)品，提升自身核心競(jìng)爭(zhēng)力。
