中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊:2013年至2016年，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈成本持續(xù)下降，光伏產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)濟(jì)性逐漸顯現(xiàn)。2017年在補(bǔ)貼下調(diào)催化下，我國(guó)光伏實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，全年新增裝機(jī)53GW，其中分布式裝機(jī)19.4GW，占比接近40%，較2016年大幅提升。
2013-2017年我國(guó)光伏新增裝機(jī)增長(zhǎng)情況
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2016年底，國(guó)家能源局下調(diào)2017年三類(lèi)地區(qū)光伏標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)，其中第二類(lèi)、三類(lèi)地區(qū)降幅分別達(dá)到15%、13%，遠(yuǎn)超2016年8%、2%下調(diào)幅度，推動(dòng)二、三類(lèi)地區(qū)(以中東部地區(qū)為主)全額上網(wǎng)分布式的電站裝機(jī)快速增長(zhǎng)。中東部地區(qū)土地資源有限，分布式電站裝機(jī)帶動(dòng)高效光伏產(chǎn)品的需求增長(zhǎng)。2017年第二批5GW領(lǐng)跑者項(xiàng)目啟動(dòng)，高效單晶路線(xiàn)占比超過(guò)70%，進(jìn)一步拉動(dòng)高效產(chǎn)品需求。
2012年至2017年光伏標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)情況
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2018年單晶硅片產(chǎn)能將超過(guò)65GW;高效電池方面，截至2017年底全球PERC產(chǎn)能已超過(guò)20GW，據(jù)預(yù)測(cè)，2018年相關(guān)產(chǎn)能有望達(dá)到40GW。伴隨以單晶為主要路線(xiàn)的新增產(chǎn)能的逐步釋放，2018年單晶路線(xiàn)市場(chǎng)滲透率有望超過(guò)50%，新增產(chǎn)能投放加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，龍頭企業(yè)有望以量補(bǔ)價(jià)，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)。
2016-2018年全球硅片產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)
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2017-2021年全球PERC電池產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)
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2015-2017年，我國(guó)逆變器出貨量前五名的企業(yè)基本保持一致，2017年華為、陽(yáng)光電源和上能電氣依然牢據(jù)逆變器行業(yè)前三。進(jìn)入2018年，國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。
2015-2017年全國(guó)前五逆變器廠(chǎng)商出貨量匯總
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2017年全球逆變器出貨量排名顯示，華為、陽(yáng)光電源等國(guó)內(nèi)逆變器廠(chǎng)商依靠地域和產(chǎn)品性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)，出貨量穩(wěn)居全球前十，而以SMA、ABB、三菱機(jī)電以及PowerElectrics為代表的四大傳統(tǒng)海外逆變器廠(chǎng)商合計(jì)市占率降至21%。2017年，陽(yáng)光電源以及科士達(dá)均戰(zhàn)略性加強(qiáng)海外市場(chǎng)布局以大力推動(dòng)海外逆變器業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。我們認(rèn)為，國(guó)內(nèi)逆變器廠(chǎng)商加強(qiáng)海外市場(chǎng)布局，伴隨渠道以及市場(chǎng)開(kāi)拓的逐步完成，海外光伏市場(chǎng)將為國(guó)內(nèi)一線(xiàn)逆變器廠(chǎng)商貢獻(xiàn)重要營(yíng)收以及業(yè)績(jī)?cè)隽俊?
2017年全球逆變器出貨量市占率統(tǒng)計(jì)
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黑硅技術(shù)助推金剛線(xiàn)切多晶硅片大規(guī)模應(yīng)用，相關(guān)企業(yè)營(yíng)收、凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)。2014年至2016年，金剛線(xiàn)切割硅片被率先應(yīng)用于單晶硅片切割。由于金剛線(xiàn)切割多晶硅片導(dǎo)致電池片制絨工藝后硅片反射率過(guò)高，2017年之前金剛線(xiàn)切割多晶硅片并沒(méi)有被大規(guī)模應(yīng)用。2017年，金剛線(xiàn)切割多晶的問(wèn)題通過(guò)引入黑硅工藝得到解決。金剛線(xiàn)切多晶可以直接降低硅片成本0.5-0.8元/片，阿特斯等企業(yè)的濕法黑硅加工成本在0.1元/片，功率增加可以提升至5W，按照目前組件價(jià)格計(jì)算，每瓦黑硅組件有0.03元/瓦增益，而成本只上升0.02元/瓦左右，金剛線(xiàn)切割多晶硅片搭配黑硅經(jīng)濟(jì)性凸顯。
干法黑硅與濕法黑硅技術(shù)對(duì)比
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2016年多晶硅片仍然采用傳統(tǒng)砂漿切片，2017年初，多晶硅片龍頭保利協(xié)鑫率先引用濕法黑硅解決制絨問(wèn)題，至2017年底金剛線(xiàn)切割多晶硅片滲透率已達(dá)到80%，預(yù)計(jì)2018年將完成全面替換。2017年全年光伏市場(chǎng)金剛線(xiàn)需求量達(dá)到322.8億米，2018年受多晶硅片領(lǐng)域滲透率提升推動(dòng)，預(yù)計(jì)2018年需求將達(dá)到391.4億米。
2017年至2018年金剛線(xiàn)需求測(cè)算(單位：億米)
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壁壘較低、擴(kuò)產(chǎn)迅速，規(guī)模效應(yīng)與成本優(yōu)勢(shì)造就行業(yè)龍頭。金剛線(xiàn)切多晶硅片達(dá)到100%滲透率后，金剛線(xiàn)行業(yè)整體需求將隨下游裝機(jī)需求保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。由于金剛線(xiàn)行業(yè)技術(shù)壁壘較低、擴(kuò)產(chǎn)相對(duì)容易，2017年各大金剛線(xiàn)廠(chǎng)商紛紛擴(kuò)產(chǎn)，2018年全球主要廠(chǎng)商新舊產(chǎn)能合計(jì)將達(dá)到636億米/年，遠(yuǎn)超400億米/年行業(yè)需求。
2018年主要金剛線(xiàn)廠(chǎng)商產(chǎn)能分布
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2017年至2020年金剛線(xiàn)需求
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EVA膠膜競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化提升盈利能力。2017年以來(lái)，EVA樹(shù)脂受原油價(jià)格影響，價(jià)格持續(xù)上漲，考慮目前多家企業(yè)計(jì)劃新建EVA生產(chǎn)裝置，外企以及民營(yíng)企業(yè)將加入EVA樹(shù)脂市場(chǎng)，未來(lái)EVA樹(shù)脂本土化采購(gòu)有望降低成本，利好EVA膠膜企業(yè)盈利能力回升。目前EVA膠膜單瓦成本占系統(tǒng)裝機(jī)成本不足2%而對(duì)組件性能至關(guān)重要，EVA膠膜價(jià)格大幅下調(diào)將是小概率事件。
2017年至2020年EVA膠膜與背板市場(chǎng)需求
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競(jìng)價(jià)上網(wǎng)推動(dòng)技術(shù)革新，馬太效應(yīng)強(qiáng)者恒強(qiáng)。目前我國(guó)的光伏電站集成市場(chǎng)相對(duì)分散，根據(jù)2017年中國(guó)光伏EPC總包企業(yè)20強(qiáng)排名，2016年前20名光伏電站EPC總包商合計(jì)建設(shè)規(guī)模為10.6GW(包含海外建設(shè)項(xiàng)目)，排名第二十名的諾斯曼能源科技股份有限公司裝機(jī)規(guī)模僅175MW。競(jìng)價(jià)上網(wǎng)的目的是倒逼電站建設(shè)成本下降從而促進(jìn)度電成本下降。領(lǐng)跑者項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模與占比提升推動(dòng)競(jìng)價(jià)模式影響力。競(jìng)價(jià)上網(wǎng)對(duì)電站EPC總包方成本控制能力和方案設(shè)計(jì)水平提出更高要求，有利于具備優(yōu)秀電站設(shè)計(jì)和建設(shè)能力的EPC總包方脫穎而出。
2016-2025年光伏系統(tǒng)成本持續(xù)下降
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2013年底，國(guó)家層面的分布式光伏補(bǔ)貼政策正式發(fā)布，2014年-2015年相關(guān)政策逐漸滲透到基層，2016年前后，光伏行業(yè)巨頭開(kāi)始布局戶(hù)用市場(chǎng)，進(jìn)入2017年，相關(guān)業(yè)務(wù)開(kāi)始逐步落地。2017年全年全國(guó)戶(hù)用累計(jì)并網(wǎng)戶(hù)數(shù)達(dá)到46.5萬(wàn)戶(hù)，同比增長(zhǎng)超過(guò)200%。
2016-2017年國(guó)網(wǎng)區(qū)域分布式電站累計(jì)并網(wǎng)數(shù)
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原標(biāo)題:2018年中國(guó)光伏行業(yè)新增裝機(jī)容量及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)【圖】
