政策：2014年，全國并網(wǎng)太陽能發(fā)電全口徑發(fā)電容量同比增長67%，但新增并網(wǎng)光伏發(fā)電項(xiàng)目14GW的目標(biāo)僅完成75%，其中分布式光伏僅完成31.5%。
2015年全國擬新增光伏并網(wǎng)裝機(jī)量（非建設(shè)規(guī)模）15GW。開年以來，光伏行業(yè)政策支持力度有增無減。自國家能源局去年12月連發(fā)3文扶持光伏，示范區(qū)擴(kuò)容翻倍后，再次明確2015年將重點(diǎn)推廣分布式光伏（對(duì)于分布式給予7GW的設(shè)下限不設(shè)上限的目標(biāo)），并實(shí)施“領(lǐng)跑者”專項(xiàng)計(jì)劃促進(jìn)光伏技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，此外，可再生能源配額制亦呼之欲出。有專家認(rèn)為去年裝機(jī)為達(dá)標(biāo)的原因在于項(xiàng)目核準(zhǔn)制改為備案制，地方項(xiàng)目審批節(jié)點(diǎn)普遍延后，以及項(xiàng)目建設(shè)融資遲緩，銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金支持不足。但也不盡然，事實(shí)上，政府靠行政力量可以快速推進(jìn)地面電站建設(shè)，但對(duì)于分布式光伏，民眾和資本的參與才是關(guān)鍵。
產(chǎn)業(yè)：首富變臉快。能源行業(yè)只出過兩個(gè)首富，一個(gè)是2006年尚德的施正榮，一個(gè)是現(xiàn)在漢能薄膜發(fā)電的李河君。后者希望通過薄膜發(fā)電技術(shù)，成為全球移動(dòng)能源革命的領(lǐng)導(dǎo)者。另外一位新能源首富賽維LDK的彭小峰攜綠能寶正式回歸，高舉起群眾路線的大旗推進(jìn)分布式光伏，打造能源互聯(lián)網(wǎng)。綠能寶創(chuàng)造了一種讓人們能夠參與的機(jī)制，因?yàn)閾碛?3億人口的中國并不是每個(gè)家庭都能擁有一個(gè)可以自己支配利用的屋頂。支付寶目前用戶3億人，如果每個(gè)人平均擁有一塊500瓦的綠能寶產(chǎn)品（1000元），1年產(chǎn)生清潔電力2250億度，減少1億噸煤炭消費(fèi)[鼓鼓掌]。去年初已經(jīng)試水眾籌分布式光伏電站的聯(lián)合光伏也沒閑著，已與招商基金聯(lián)手將光伏電站納入金融產(chǎn)品進(jìn)行資本運(yùn)作。根據(jù)協(xié)議，招商基金向聯(lián)合光伏認(rèn)購金額不超過人民幣4.2億元的可換股債券，其資金來源于招商基金成立的“招商基金-新能源1號(hào)特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃”，BTW，2014年受惠于發(fā)電量增加和重估若干衍生金融工具所帶來的收益該公司已扭虧為盈。
美國對(duì)華光伏二次雙剛剛落地，加拿大又對(duì)中國的光伏企業(yè)采取了行動(dòng)，雖然影響較小，但可能會(huì)吸引越來越多的國家繼續(xù)跟進(jìn)效仿。被動(dòng)挨打的國內(nèi)組件企業(yè)貌似又盯上拉美市場，但過低的電價(jià)補(bǔ)貼和不穩(wěn)定的時(shí)局會(huì)大大削弱項(xiàng)目的盈利性。
德國能源轉(zhuǎn)型以其堅(jiān)定的發(fā)展目標(biāo)和清晰發(fā)展路徑一直備受世界關(guān)注。截止到2014年底，德國可再生能源發(fā)電量達(dá)1560億千瓦時(shí)，約占全國總發(fā)電量的30%；投向可再生能源的補(bǔ)貼總額達(dá)250億歐元，其中40%投向了光伏?？稍偕茉窗l(fā)電的固定上網(wǎng)電價(jià)制度實(shí)行14年來，德國可再生能源所占比率從2000年的6%上升到2014年的28%。下一步，協(xié)調(diào)多元化發(fā)電系統(tǒng)成能源轉(zhuǎn)型新挑戰(zhàn)，以避免出現(xiàn)去年6月份光伏瞬時(shí)出力超過系統(tǒng)負(fù)荷50%的波動(dòng)，因而逐步降低甚至取消補(bǔ)貼走向更加市場化是不二之選，但隨之而來的就是電站總體收益率明顯下降和裝機(jī)萎縮，實(shí)施關(guān)鍵是確保投資者回報(bào)預(yù)期和通過電價(jià)協(xié)調(diào)電力系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到平衡。隨著德國屋頂電站的收益率中樞從2013年的16%下降到2014年的13%，裝機(jī)量連創(chuàng)新低，2014年10月份創(chuàng)下歷史新低，僅75.4MW。
萌動(dòng)的蝴蝶。2月5日，深圳日兆光伏有限公司針對(duì)個(gè)體家庭光伏發(fā)電并網(wǎng)項(xiàng)目建立的全國首家光伏能源電站4S店在寶安曦城宣布開業(yè)。該4S店具備了可以實(shí)時(shí)監(jiān)控全市各個(gè)體家庭光伏設(shè)備的發(fā)電情況、損壞情況以及設(shè)備的管理及維護(hù)工作，并為具備安裝條件而為安裝的家庭提供從安裝到并網(wǎng)及后期維護(hù)的一條龍服務(wù)。此外，以億森新能源為代表的新崛起的家庭光伏電站服務(wù)商也正以首次40余家加盟的模式，快速切入民用家庭光伏發(fā)電市場。這兩種方式可以快速促進(jìn)分散式家庭光伏電站的安裝，未來太陽能設(shè)備是否可以像家用電器一般普及？據(jù)Technavio預(yù)測，2015-2019年，亞太地區(qū)太陽能板系統(tǒng)將以年復(fù)合增率11.5%增長。晶科能源（JKS）已經(jīng)行動(dòng)起來了，其太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)已在京東開售，提供咨詢、勘測、并網(wǎng)協(xié)助、施工和售后一站式服務(wù)，平均售價(jià)12元/W，盡管目前尚無成交，但畢竟是可喜的進(jìn)步。
扯個(gè)閑篇，任何一個(gè)能量體系都是在跟熵做斗爭，分布式能源的融合發(fā)展是撬動(dòng)能源互聯(lián)網(wǎng)的重要支點(diǎn)。杰里米？里夫金在《第三次工業(yè)革命》一書中認(rèn)為每一棟建筑都是能源消費(fèi)體同時(shí)還是能源生產(chǎn)者，也就是說每一棟建筑都可以成為分布式能源的載體，或者說成為一個(gè)分布式能源站，兼具能源采集和消費(fèi)雙重職能。這里不禁YY下，未來除了安裝小型風(fēng)能和太陽能裝置外，是否可以把高樓里洗手間沖水的勢能也吸收轉(zhuǎn)化？
資本市場：海外光伏股除漢能薄膜一枝獨(dú)秀外，其余均在尋底的路上。A股也不例外，除隆基股份創(chuàng)出新高外，余眾均在趴窩。隆基的牛源自業(yè)績預(yù)增，高送轉(zhuǎn)外加牽手華為布局智能電站。畢竟，歲末年初的光伏股呈現(xiàn)的是“動(dòng)輒高送轉(zhuǎn)但鮮有業(yè)績大幅預(yù)盈”的窘狀，這讓很多賭四季度搶裝潮催生業(yè)績反轉(zhuǎn)的分析師郁悶不已。中環(huán)股份和海潤光伏緊隨其后，一個(gè)10送12，一個(gè)干脆10送20。中環(huán)依舊是老問題，只顧埋頭圈錢不提項(xiàng)目并網(wǎng)進(jìn)展，低門檻的股權(quán)激勵(lì)方案也讓人泄氣不少，本人一直對(duì)國企能否擔(dān)綱技術(shù)創(chuàng)新和商業(yè)模式升級(jí)的重任持謹(jǐn)慎態(tài)度。至于黑馬變黑天鵝的海潤光伏，只能用怒其不爭來形容，沒有什么能夠阻擋，兩大股東對(duì)跑路的向往，也印證了前文對(duì)其遍地開花的布局以及人事變動(dòng)是為減持做準(zhǔn)備的疑慮。再次說明一個(gè)道理：國企有約束無動(dòng)力，民企有動(dòng)力無底線。目前，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游走向寡頭，中游繼續(xù)洗牌，下游跑馬圈地，商業(yè)模式創(chuàng)新依舊是稀缺標(biāo)的。A股能擔(dān)當(dāng)大任是中環(huán)？愛康科技？航天機(jī)電，還是其它？瘸子里挑將軍。
油價(jià)下跌。對(duì)于很多一見油價(jià)下跌就覺得清潔能源末日到來的人而言，你懂太多了。油價(jià)下跌的重點(diǎn)不在于油價(jià)下跌將如何影響清潔能源的發(fā)展，而在于向清潔能源的轉(zhuǎn)化如何影響石油價(jià)格。真正睡不著覺的是誰？扒一扒，比如沙特每天燃燒多達(dá)90萬桶石油來生產(chǎn)全國50%以上的電力，2012年宣布計(jì)劃投資1,090億美元，到2032年將太陽能發(fā)電裝機(jī)規(guī)模增至41GW。如今這一計(jì)劃能否實(shí)施仍是未知。
分布式光伏行業(yè)正加速分化，細(xì)微的變化正在不斷放大，對(duì)其未來狀態(tài)會(huì)造成極其巨大差別的“蝴蝶效應(yīng)”也許正在形成。如果說2014年光伏產(chǎn)業(yè)是雷聲大雨點(diǎn)小的話，進(jìn)入2015年希望是雷聲陣陣，好雨將至。但股票起舞仍需等待，畢竟概念落地之日方是業(yè)績升起之時(shí)。
