中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊: 12月15日，美國(guó)參眾兩院出臺(tái)了本次稅改的兩院協(xié)商版本，預(yù)計(jì)本周(12月18日-22日)將完成投票，通過(guò)后交由總統(tǒng)特朗普簽字生效。新的稅改方案預(yù)計(jì)于2018年初開始實(shí)施。
眾所周知，特朗普政府背后是石油、軍工、猶太財(cái)團(tuán)等利益集團(tuán)，對(duì)于新能源的發(fā)展持較為消極的態(tài)度。特朗普上臺(tái)后，先后發(fā)生了美國(guó)退出巴黎協(xié)定、清潔電力計(jì)劃被廢除等事件，給美國(guó)新能源的發(fā)展蒙上了陰影?？v觀這次稅改的眾議院、參議院以及最后的兩院協(xié)商版本，盡管最后的兩院協(xié)商版本相比參議院版本對(duì)于新能源更加溫和，但本質(zhì)上還是有消極影響。在特朗普的任期內(nèi)，美國(guó)面臨的仍然是傳統(tǒng)能源復(fù)蘇、而新能源下滑的局面。
筆者將對(duì)美國(guó)稅改的進(jìn)程和參議院、眾議院等針對(duì)可再生能源相關(guān)的新稅法政策進(jìn)行分析解讀。
【眾議院對(duì)可再生能源相關(guān)政策更改】
美國(guó)的可再生能源市場(chǎng)是嚴(yán)重依賴于政府激勵(lì)政策，美國(guó)政府依次頒布不同的稅收抵免政策以激勵(lì)不同類型的可再生能源的發(fā)展。
(1)在現(xiàn)行稅法PTC政策(可再生能源電力生產(chǎn)稅收抵免政策)主要針對(duì)風(fēng)電市場(chǎng)，其主要內(nèi)容為可再生能源每度電單位補(bǔ)貼為1.5美分，以后每年按照通貨膨脹率計(jì)算每度電單位補(bǔ)貼價(jià)錢;2016年可再生能源每度電補(bǔ)貼為2.6美分。
眾議院在新稅法的初稿中對(duì)PTC政策進(jìn)行更改，取消每年每度電單位補(bǔ)貼額度為根據(jù)年限進(jìn)行折現(xiàn)，將每度電單位補(bǔ)貼固定在1.5美分/kW.h，將對(duì)風(fēng)點(diǎn)電站運(yùn)營(yíng)商的電力收益造成重大影響。
(2)在現(xiàn)行稅法ITC政策(可再生能源電力投資稅收抵免政策)主要針對(duì)太陽(yáng)能地面電站市場(chǎng)，其主要內(nèi)容為在2020年之前投資建設(shè)的太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)備可以享受30%投資稅收減免政策，在2022年之前開始建設(shè)的太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)備將逐步取消ITC政策享受額度，投資在2021年后開始建設(shè)的太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)備可享受10%投資稅收減免政策。
眾議院在新稅法的初稿中取消2027年后建設(shè)投資的可再生能源電力設(shè)備的納稅人可申請(qǐng)獲得10%的可再生能源電力投資地面政策。該法律的實(shí)施將會(huì)影響2027年以后的太陽(yáng)能市場(chǎng)發(fā)展，因?yàn)樵撜邷p少太陽(yáng)能地面電站投資商的收益。
(3)美國(guó)政府為鼓勵(lì)可再生能源戶用市場(chǎng)的推廣，頒布實(shí)施戶用節(jié)能設(shè)備稅收優(yōu)惠政策，并將該稅收優(yōu)惠政策延期至2022年，但可抵免稅額逐年減少(2017年為30%，2020年為26%，2021年為22%)。在眾議院新稅法初稿中，將可申請(qǐng)?jiān)摱愂諆?yōu)惠政策的戶用節(jié)能設(shè)備的范圍擴(kuò)大，對(duì)戶用分布式屋頂太陽(yáng)能系統(tǒng)和太陽(yáng)能熱水器沒(méi)有產(chǎn)生影響。
參議院并沒(méi)有對(duì)眾議院以上三項(xiàng)政策稅改進(jìn)行評(píng)判和表決。兩院協(xié)商委員會(huì)在會(huì)議報(bào)告中表示不遵從對(duì)眾議院以上三項(xiàng)政策稅改。
【參議院-針對(duì)跨國(guó)公司實(shí)施BEAT】
參議院在此次稅改中，提出一個(gè)新的稅務(wù)名詞“BEAT”稅基侵蝕與反濫用稅，其主要針對(duì)美國(guó)跨國(guó)企業(yè)對(duì)境外關(guān)聯(lián)方支付的行為。
BEAT法案提出美國(guó)跨國(guó)企業(yè)應(yīng)稅金額應(yīng)為一下兩種方案中交稅額度最高的一項(xiàng)：
(1)稅基侵蝕最小納稅額-按公司修訂后的應(yīng)稅所得(包括跨境支付)乘以10%計(jì)稅(除銀行與證券機(jī)構(gòu)以外公司)，按公司修訂后的應(yīng)稅所得(包括跨境支付)乘以11%計(jì)稅(銀行與證券機(jī)構(gòu));
(2)正常納稅金額扣減Sec.41(a)(科研稅務(wù)抵免政策);
【兩院協(xié)商委員會(huì)-針對(duì)參議院BEAT法案進(jìn)行更改】
兩院協(xié)商委員會(huì)則針對(duì)參議院提出的BEAT法案進(jìn)行修改，將其正常納稅金額可扣減的稅務(wù)抵免政策范圍擴(kuò)大，使其涵蓋了PTC政策和ITC政策(在Sec.38范圍內(nèi))，但只能減免其現(xiàn)有法律的80%額度。其次，聯(lián)合法院提出2025年后，將稅基侵蝕最小納稅額率由10%增加至12.5%。
BEAT法案提出美國(guó)跨國(guó)企業(yè)應(yīng)稅金額應(yīng)為一下兩種方案中交稅額度最高的一項(xiàng)：
(1)稅基侵蝕最小納稅額-按公司修訂后的應(yīng)稅所得(包括跨境支付)乘以10%計(jì)稅(除銀行與證券機(jī)構(gòu)以外公司)，按公司修訂后的應(yīng)稅所得(包括跨境支付)乘以11%計(jì)稅(銀行與證券機(jī)構(gòu));
(2)正常納稅金額扣減Sec.41(a)(科研稅務(wù)抵免政策)和Sec.38(涵蓋PTC政策和ITC政策)可抵免稅額*80%;
在參議院BEAT政策版本下，跨境公司需要補(bǔ)足的差額是涵蓋可再生能源相關(guān)稅收抵免的金額(PTC政策+ITC政策)，使其對(duì)跨境經(jīng)營(yíng)稅務(wù)投資人所得到的稅務(wù)減免全部無(wú)效，使其對(duì)美國(guó)光伏市場(chǎng)影響重大利空。
而在兩院協(xié)商版本下，跨境公司允許減免可再生能源相關(guān)稅收抵免的金額(PTC政策+ITC政策)的80%，對(duì)現(xiàn)有的跨境經(jīng)營(yíng)稅務(wù)投資人而言，其稅務(wù)減免目的雖然打了8折，但是相比參議院重大利空的影響下，該版本BEAT更容易被美國(guó)光伏市場(chǎng)投資人所接受。
稅基侵蝕BEAT將如何影響美國(guó)可再生能源市場(chǎng)?
美國(guó)可再生市場(chǎng)的發(fā)展的驅(qū)動(dòng)因素主要來(lái)自于政府所頒布實(shí)施的稅務(wù)抵免政策(PTC政策和ITC政策)。可再生能源開發(fā)商可以用過(guò)這些稅務(wù)抵免政策使其公司所得稅低于10%。因此，美國(guó)風(fēng)電或太陽(yáng)能電站的建設(shè)總會(huì)伴隨著較大的美國(guó)稅務(wù)投資人，如高盛和谷歌等。作為交換，可再生能源開發(fā)商同意將政府稅務(wù)抵免政策使用權(quán)讓給稅務(wù)投資人。而這些稅務(wù)投資人，大多都是擁有較大稅基且熟悉美國(guó)稅法的美國(guó)跨國(guó)公司。
兩院協(xié)商版本中BEAT法案的實(shí)施，使可再生能源稅務(wù)抵免政策降低至現(xiàn)有法案的80%，外加10%的基本侵蝕最小納稅率法案的限制，使可再生能源稅務(wù)抵免政策對(duì)美國(guó)跨境企業(yè)的吸引度在一定程度上受到損失。而這些尋求稅務(wù)抵免的跨境財(cái)務(wù)投資企業(yè)則是美國(guó)太陽(yáng)能地面電站的重要投資渠道之一，且地面電站占美國(guó)太陽(yáng)能市場(chǎng)的70%。因此，美國(guó)稅改將在一定程度上影響美國(guó)太陽(yáng)能地面電站的融資渠道。筆者預(yù)估，2018年美國(guó)太陽(yáng)能市場(chǎng)在“201法案‘和美國(guó)稅改的影響下，年新增裝機(jī)量約為8GW左右。
